1.4 ĐẶC TÍNH CỦA REIT
1.4.3.2 Lợi ích của REIT đối với nhà đầu tƣ
Bảo vệ lợi ích cho các nhà đầu tư: REIT phù hợp với mẩu hình nhà đầu tƣ
thận trọng vì đặc điểm chứng khốn REIT có nhiều nét tƣơng đồng với cổ phiếu các công ty dịch vụ công, cổ phiếu ƣu đãi, chứng khoán chuyển đổi, hay trái phiếu trung-dài hạn. Thu nhập ổn định do REIT thƣờng phân phối phân phối ít nhất 90% lợi nhuận từ việc cho thuê hay bán BĐS, do đó nó là nơi trú ẩn an tồn cho nhà đầu tƣ hƣớng đến thu nhập trong điều kiện lạm phát do đặc thù loại của ngành kinh doanh BĐS. Ngƣợc lại các loại cổ phiếu khác và trái phiếu không bảo vệ nhà đầu tƣ trƣớc rủi ro lạm phát tăng cao. Cổ tức của REIT thƣờng hấp dẫn so với các loại hình đầu tƣ khác do hầu hết các nƣớc đều miễn thuế TNDN để khuyến khích REIT phát triển.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư – phân tán rủi ro: Việc phân tán rủi ro đối
với một khoản tiền khiêm tốn sẽ vấp phải vấn đề trị giá của các chứng khoán trong danh mục đầu tƣ. Các khoản vốn nhỏ ấy có thể đầu tƣ vào nhiều loại bất động sản, địa điểm và ngƣời thuê, phân tán rủi ro một cách dễ dàng khi chúng đƣợc tập trung lại trong một Quỹ đầu tƣ. Khi đó tất cả các nhà đầu tƣ dù lớn hay nhỏ đều đƣợc
tham gia chung vào mọi dự án đầu tƣ của Quỹ, cùng chia sẻ rủi ro và lợi nhuận.
Tăng tính chuyên nghiệp trong quản lý và đầu tư: Quỹ đầu tƣ với các nhà
tƣ vấn đầu tƣ chun nghiệp, nhân viên có trình độ và kiến thức chuyên sâu, với nguồn thông tin đa dạng sẽ đem lại hiệu quả cao hơn rất nhiều so với các nhà đầu tƣ riêng lẻ.
Giảm thiểu chi phí do lợi ích về quy mơ: Các chi phí về thơng tin, chi phí
hành chính, trở ngại lớn đối với các nhà đầu tƣ riêng lẻ sẽ giảm thiểu khi đƣợc xử lý tập trung. Quỹ với tƣ cách là nhà đầu tƣ lớn ln nhận đƣợc các ƣu đãi về chi phí giao dịch cũng nhƣ dễ tiếp cận với các dự án hơn và chất lƣợng cao.
Tăng tính thanh khoản cho tài sản đầu tư: Việc chuyển đổi tài sản thành
tiền mặt với chi phí thấp nhất trong thời gian ngắn nhất ln là tiêu chí hàng đầu đối với mỗi nhà đầu tƣ. Chứng chỉ Quỹ đầu tƣ chính là một loại chứng khốn, do vậy ngƣời đầu tƣ hồn tồn có thể mua bán nó trên thị trƣờng chứng khốn hoặc bán lại cho bản thân Quỹ (nếu là Quỹ đầu tƣ dạng mở), có khả năng gia tăng giá trị cho nhà đầu tƣ khi giá cổ phiếu tăng.