ty bảo hiểm, công ty chứng khoán, công ty cho thuê tài chính và các ngân hàng khác để lập tập đoàn tài chính ngân hàng.
Hình 3.1 : Mô hình tập đoàn tài chính ngân hàng
Mô hình tập đoàn tài chính-ngân hàng theo hình thức thành lập một công ty cổ phần nắm giữ cổ phần của các ngân hàng bao gồm các NHTM, các ngân hàng đầu tư được gọi là Bank Holding company hay một công ty cổ phần nắm giữ cổ phần của các TCTD, các công ty tài chính, công ty bảo hiểm, công ty chứng khoán được gọi là Finacial Holding Company. Cách hình thức này đã được áp dụng ở Mỹ và Châu Âu từ những năm của thập niên 60 và xuất hiện ở các nước châu Á như Malaysia, Nhật Bản, Singapore, Thái Lan... cách đây vài năm trong quá trình củng cố và phát triển hệ thống ngân hàng.
Các hình thức M&A này đã diễn ra tại các quốc gia trên thế giới và khu vực, các hình thức thức trên có thể thực hiên song song hoặc thực hiện lần lượt theo lộ trình trên tùy vào đặc điểm từng quốc gia. Có thể hoạt động M&A hệ thống NHTM của Việt Nam diễn ra hết tất cả các hình thức, việc lựa chọn hình thức nào là tuỳ vào động cơ do nhân tố thị trường hay do định hướng của Nhà nước. Hình thức nào cũng có những ưu điểm và khó khăn gặp phải khi thực hiện, tuỳ vào những mục tiêu và chiến lược phát triển cụ thể, các ngân hàng thương mại lựa chọn hình thức thực hiện thích hợp nhất cho mình.
3.2 GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG HỢP NHẤT, SÁP NHẬP VÀMUA LẠI TRONG LĨNH VỰC NGÂNHÀNGTẠIVIỆT NAM MUA LẠI TRONG LĨNH VỰC NGÂNHÀNGTẠIVIỆT NAM
Thực tiễn hoạt động M&A đã diễn ra trong lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam trong thời gian qua đã cho thấy các NHTM Việt Nam vẫn luôn ở thế “bị
động” trong khi tham gia các thương vụ M&A. Cụ thể ở giai đoạn trước năm 2004, hầu hết các thương vụ sáp nhập đều được thực hiện do sự chỉ định của NHNN còn ở giai đoạn năm 2005 đến nay các NHTM Việt Nam cũng luôn ở vị thế “ngân hàng mục tiêu” của các tổ chức tài chính nước ngoài. Tuy nhiên, thời gian sắp tới các NHTM Việt Nam sẽ phải chủ động trong việc tham gia vào các thương vụ M&A, cần phải biết tận dụng các hoạt động M&A để có thể nâng cao năng lực cạnh tranh của bản thân thì mới có thể tồn tại và chiến thắng trong môi trường cạnh tranh khốc liệt với các định chế tài chính nước ngoài và với các định chế tài chính trong nước. Muốn vậy, các NHTM Việt Nam cần phải có chiến lược và kế hoạch thực hiện M&A phù hợp và cần chuẩn bị đầy đủ lực lượng về vốn cũng như nhân sự để có thể thực hiện thành công thương vụ M&A.
Căn cứ vào những bài học kinh nghiệm rút ra từ các thương vụ M&A trong lĩnh vực ngân hàng trên thế giới và căn cứ vào tình hình thực tiễn của hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam, tác giả đã đề xuất một số giải pháp cho các NHTM Việt Nam nhằm nâng cao khả năng thực hiện thành công các thương vụ M&A.
3.2.1 Xây dựng tiêu chí lựa chọn ngân hàng mục tiêu phù hợp
Việc xây dựng tiêu chí để lựa chọn ngân hàng mục tiêu rất cần thiết trong quá trình thực hiện thương vụ M&A ngân hàng. Mỗi ngân hàng có các đặc trưng riêng có vì vậy Ban điều hành cần phải xác định chiến lược phát triển dài hạn và tuỳ thuộc và các điều kiện kinh tế vĩ mô và các chính sách tiền tệ của NHNN để điều chỉnh các mục tiêu phát triển cho phù hợp.
Thông thường ở các thị trường tài chính phát triển lâu đời như Mỹ, Châu Âu thì tiêu chí các ngân hàng thường lựa chọn là vốn, thị phần, hệ thống khách hàng, chiến lược sản phẩm, danh mục đầu tư,... Tuy nhiên, Việt Nam mới phát triển thị trường tài chính-ngân hàng được hơn 10 năm do vậy các tiêu chí để lựa chọn các ngân hàng mục tiêu sẽ khác hơn, chẳng hạn như về mạng lưới giao dịch, nhân sự, năng lực tài chính, hệ thống khách hàng, công nghệ thông tin, sản phẩm, thị phần.