Việt Nam giai đoạn 2011 – 2015
2.4.1Phƣơng pháp quản trị danh mục cho vay Vietcombank đã áp dụng:
Tác giả nhận định VCB thời gian qua đã áp dụng phƣơng pháp quản trị danh mục cho vay vừa mang tính bị động vừa mang tính chủ động. Điều này thể hiện ở:
Mặc dù VCB có đƣa ra định hƣớng tín dụng đối với các ngành nghề tại từng thời kỳ (mở rộng/duy trì/hạn chế) và ban hành một số điều kiện kèm theo khi cấp tín dụng đối với một số ngành nghề kinh tế đáng lƣu ý. Tuy nhiên Ban Lãnh đạo không cơ cấu cụ thể tỷ trọng của từng ngành, không xây dựng hạn mức/giới hạn cho vay cho từng ngành, từng khu vực, từng dòng sản phẩm,...để làm cơ sở cho việc giám sát thực hiện danh mục sau này. Do đó cơ cấu danh mục cho vay đƣợc hình thành còn mang tính ngẫu nhiên. Cũng vì thiếu tính chủ động trong hình thành cơ cấu danh mục ngay từ đầu nên ngân hàng khó kiểm soát đƣợc rủi ro tổng thể của danh mục trong quá trình thực hiện. Vì vậy mà cơ cấu danh mục
cho vay của VCB qua các năm thể hiện sự thiếu đa dạng về đối tƣợng khách hàng và ngành nghề kinh tế.
VCB chƣa triển khai áp dụng mô hình đo lƣờng rủi ro danh mục để có thể định lƣợng rủi ro một cách cụ thế những tổn thất liên quan đến danh mục cho vay nhằm tìm ra những giải pháp quản lý thích hợp với từng loại hình cho vay. Hiện tại chỉ mới bƣớc đầu thí điểm triển khai mô hình tính xác suất vỡ nợ khoản vay nhƣng chƣa mang tính toàn diện, chƣa có các tiêu chí đánh giá cụ thể.
Các nội dung cơ bản của quản trị danh mục cho vay theo phƣơng pháp chủ động nhƣ hoạch định mục tiêu, xây dựng chính sách, tổ chức thực hiện và giám sát danh mục đƣợc Ban lãnh đạo triển khai thực hiện tuy nhiên một vài nội dung chƣa hoàn chỉnh và chƣa thực sự rõ ràng theo phƣơng pháp chủ động. (Nội dung chi tiết trình bày ở phần 2.4.2)
Các công cụ điều chỉnh, cấu trúc lại danh mục của VCB còn khá đơn điệu, mới chỉ dừng lại ở các công cụ nội bảng, các công cụ ngoại bảng chƣa đƣợc nghiên cứu để triển khai áp dụng. (Nội dung chi tiết trình bày ở phần 2.4.3)
2.4.2 Nội dung quản trị danh mục cho vay theo phƣơng pháp chủ động: 2.4.2.1Hoạch định: 2.4.2.1Hoạch định:
Thứ nhất, hoạch định mục tiêu quản trị danh mục cho vay: Hàng năm, Ban Lãnh đạo thực hiện giao chỉ tiêu dƣ nợ tín dụng, lợi nhuận, khống chế tỷ lệ nợ xấu đến từng chi nhánh. Tuy nhiên một nội dung quan trọng của bƣớc hoạch định này là xác định tổn thất mục tiêu cho danh mục cho vay bao gồm tổn thất kỳ vọng và tổn thất không kỳ vọng để giới hạn tổn thất trong khả năng chịu đựng của ngân hàng thì chƣa đƣợc quan tâm thực hiện.
Thứ hai, xây dựng chính sách quản trị danh mục: Ban điều hành đã xây dựng,
ban hành đƣợc các chính sách, định hƣớng mang tính thống nhất có liên quan đến việc quản trị danh mục cho vay
Chính sách tín dụng: đầu mỗi năm Ban Lãnh đạo ngân hàng luôn định hƣớng
tín dụng theo ngành kinh tế trong đó nêu rõ từng tiểu ngành nào mở rộng, duy trì, duy trì có chọn lọc, hạn chế,...Đặc biệt những ngành nào Ban lãnh đạo nhận định cần có sự chú tâm sâu sắc thì ban hành chính sách tín dụng riêng biệt và những điều kiện kèm theo của ngành đó. Các Chi nhánh thực hiện cấp tín dụng theo định hƣớng ngành đó. Việc làm này phần nào khống chế đƣợc dƣ nợ theo ngành của toàn danh mục nhƣng không cơ cấu tỷ trọng cụ thể cho từng ngành.
Quy định về Giới hạn tín dụng (GHTD) đối với khách hàng, thẩm quyền phê duyệt tín dụng đối với các cấp: VCB ban hành quy định về giới hạn tín
dụng đối với khách hàng nhằm xác định GHTD, quản lý và sử dụng GHTD đối với khách hàng. Giới hạn tín dụng này đƣợc xác định trên cơ sở kết quả xếp hạng tín dụng nội bộ, hệ số đặc trƣng rủi ro của từng ngành kinh tế từng thời kỳ và vốn chủ sở hữu của khách hàng. Việc quản lý và rà soát giới hạn tín dụng định kỳ đối với khách hàng nhằm phát hiện sớm rủi ro, nâng cao hiệu quả quản trị đối với từng khách hàng. Bên cạnh đó, Ban Lãnh đạo ban hành quy định về thẩm quyền phê duyệt tín dụng đối với khách hàng thể nhân và tổ chức trong đó quy định chi tiết mức thẩm quyền phê duyệt của từng cấp (Ban Giám đốc, Hội đồng tín dụng cơ sở, Bộ phận phê duyệt tín dụng, Phó tổng giám đốc phụ trách rủi ro, Hội đồng tín dụng trung ƣơng,..) nhằm kiểm soát và hạn chế rủi ro khoản cấp tín dụng ở mức thấp nhất.
Chính sách phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng: VCB tuân
thủ quy định của Ngân hàng nhà nƣớc về phân loại nợ và trích lập dự phòng để phòng ngừa những tổn thất có thể có của khách hàng nói riêng và danh mục nói chung. Về chính sách này Vietcombank thực hiện khá tốt. Số tiền trích lập dự phòng hàng năm của Vietcombank không những đảm bảo đƣợc số nợ xấu mà còn trích đƣợc một phần dự phòng chung. Tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro/tổng dƣ
nợ của VCB qua các năm khá cao, khả năng bù đắp tổn thất nếu có rủi ro xảy ra đƣợc VCB đảm bảo khá tốt.
Hệ thống xếp hạng tín dụng: VCB đã xây dựng và triển khai cả 02 hệ thống
(cá nhân và doanh nghiệp). Theo đó điểm của khách hàng sẽ đƣợc xác định dựa vào các tiêu chí tài chính (doanh thu, lợi nhuận, vốn chủ sở hữu, số lao động,..) và phi tài chính (trình độ kinh nghiệm quản lý, môi trƣờng nội bộ, môi trƣờng kinh doanh, cơ sở vật chất,...). Hệ thống xếp hạng tín dụng đƣợc xây dựng khá chi tiết, phù hợp để đánh giá xếp hạng khách hàng. Tuy nhiên hệ thống này vẫn chƣa thực sự hoàn chỉnh (chƣa có bộ chỉ tiêu đánh giá đối với khách hàng tiềm năng quy mô siêu nhỏ và doanh nghiệp có vốn đầu tƣ nƣớc ngoài). Hệ thống này có phần mang tính định tính, chƣa định lƣợng đƣợc rủi ro, chƣa tính toán đƣợc xác suất vỡ nợ và chỉ đánh giá riêng lẻ khách hàng, không đánh giá đƣợc toàn bộ danh mục cho vay. Hơn nữa mô hình định lƣợng để ƣớc lƣợng tổn thất cho toàn danh mục – đặc trƣng nổi bật của phƣơng pháp quản trị chủ động thì chƣa đƣợc VCB thực hiện.
Thứ ba, thiết lập danh mục cho vay phù hợp với mục tiêu xác định: Hàng năm, Ban Lãnh đạo thực hiện giao chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh đến từng Chi nhánh, có ban hành kế hoạch cụ thể từng quý trên cơ sở quy mô, thị phần, số liệu lịch sử và cả tiềm năng phát triển của từng đơn vị. Tuy nhiên ở lĩnh vực tín dụng chỉ phân cơ cấu dƣ nợ thành (dƣ nợ tín dụng bán buôn, dƣ nợ tín dụng doanh nghiệp nhỏ và vừa, dƣ nợ tín dụng thể nhân) mà chƣa có cụ thể cơ cấu dƣ nợ theo ngành kinh tế. Vietcombank chƣa đƣa ra các phƣơng án quy mô và tỷ trọng của danh mục với những kịch bản khác nhau, chƣa thể hiện quan điểm chủ động thật rõ ràng trong quản trị danh mục.
2.4.2.2Tổ chức thực hiện và giám sát danh mục cho vay:
VCB ban hành quy định về thẩm quyền phê duyệt tín dụng. Trong đó quy định cụ thể thẩm quyền duyệt mức tín dụng đối với từng cấp (Ban Giám Đốc, Hội đồng tín dụng cơ sở, Bộ phận phê duyệt tín dụng, Hội đồng tín dụng trung ƣơng, Hội đồng quản
trị,...). Điều này tạo thuận lợi cho việc triển khai danh mục cho vay đƣợc thông suốt. Cụ thể Ban lãnh đạo đã thiết lập đƣợc một hệ thống quản trị rủi ro tập trung và độc lập. Theo đó Ban lãnh đạo đã xây dựng bộ phận quản lý rủi ro tín dụng tại TPHCM và Hà Nội. Bộ phận này phụ trách các khoản cấp tín dụng thuộc thẩm quyền của Chi nhánh. Đây cũng là bộ phận kiểm tra, giám sát và phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên mức độ cũng chỉ dừng lại rủi ro giao dịch, chƣa đi sâu quản lý rủi ro danh mục.
Quy trình cấp tín dụng đƣợc quy định cụ thể: VCB ban hành quy trình tín dụng riêng đối với từng đối tƣợng khách hàng (doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp nhỏ và vừa, thể nhân,...). Trong đó quá trình thực hiện và hình thành danh mục tuân thủ triệt để quy tắc bốn mắt (ngƣời đề xuất cho vay không phải là ngƣời xét duyệt), quy tắc bất kiêm nhiệm (tách biệt các chức năng có xung đột quyền lợi). Điều này cho thấy tuân thủ trình tự nhất định trong quá trình hình thành danh mục.
Ban lãnh đạo đã xây dựng hệ thống kiểm toán nội bộ tại các khu vực địa lý (Bắc Trung Bộ, Nam Trung Bộ, Miền Trung Tây nguyên,...). Bộ phận này có trách nhiệm giám sát sự tuân thủ trong thực thi chính sách và phát hiện các dấu hiệu cảnh báo. Hoạt động của hệ thống này mang tính độc lập cao (do ban kiểm soát trực thuộc Đại Hội đồng cổ đông). Tuy nhiên Hệ thống kiểm soát nội bộ chƣa thực sự phát huy tác dụng, mức độ cũng chỉ dừng lại rủi ro giao dịch, chƣa đi sâu quản lý rủi ro danh mục.
Nhƣ vậy quá trình hoạch định, tổ chức thực hiện và giám sát danh mục Vietcombank đã từng bƣớc chuyển hƣớng sang quản trị danh mục theo phƣơng pháp chủ động. Tuy nhiên việc chuyển hƣớng này chƣa mang tính hoàn hảo. Trong đó việc hoạch định danh mục cho vay cần rõ ràng, cụ thể đến cơ cấu, giới hạn từng ngành và phải xây dựng mô hình định lƣợng ƣớc tính tổn thất toàn danh mục nhằm giới hạn tổn thất trong khả năng vốn chịu đựng của ngân hàng. Quá trình thực hiện danh mục phải điều chỉnh liên tục để danh mục có thể đi đúng hƣớng. Cơ cấu tổ chức nguồn lực cho quản trị danh mục cần phải đƣợc chuẩn hóa theo hƣớng toàn diện.
Theo quan điểm của tác giả, trong thời gian qua VCB sử dụng các công cụ trong việc điều chỉnh danh mục cho vay còn khá đơn điệu. Hiện tại ngân hàng chỉ mới sử dụng phƣơng pháp nội bảng để điều chỉnh danh mục cho vay nên hiệu quả còn thấp, chƣa linh hoạt. Các công cụ ngoại bảng nhƣ chứng khoán hóa, công cụ phái sinh,...vẫn chƣa đƣợc Ngân hàng chú trọng để nghiên cứu áp dụng. Các công cụ nội bảng VCB đã sử dụng trong thời gian qua có thể kể đến nhƣ:
Thứ nhất, thực hiện tăng trƣởng dƣ nợ cho vay đối với các khu vực, các ngành kinh tế có tiềm năng: đây là công cụ đƣợc VCB sử dụng khá phổ biến. Tại từng thời điểm căn cứ vào báo cáo thị trƣờng, báo cáo ngành kinh tế, Ban Lãnh đạo định hƣớng và ban hành chính sách cụ thể đối với từng ngành, từng khu vực trọng yếu và đƣợc cập nhật thay đổi thƣờng xuyên. Đây là công cụ khá hữu hiệu để cải thiện cơ cấu danh mục và cân bằng rủi ro trên phạm vi toàn danh mục.
Thứ hai, thực hiện mua bán nợ để trực tiếp thay đổi cơ cấu danh mục: ngoài
việc ban hành quy chế mua bán nợ theo hƣớng dẫn từng thời kỳ của ngân hàng nhà nƣớc, Vietcombank còn ban hành các sản phẩm có liên quan nhƣ sản phẩm cho vay tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp nhằm mục tiêu thực hiện cơ cấu danh mục tín dụng của ngân hàng, lựa chọn các khách hàng tốt từ các tổ chức tín dụng khác, duy trì khách hàng hiện tại có chất lƣợng tốt, đảm bảo cho vay không nhằm mục đích che dấu nợ xấu. Công cụ này đƣợc sử dụng khá hiệu quả.
Thứ ba, thực hiện thu hồi nợ của các ngành, khu vực đang có chiều hƣớng tập trung rủi ro cao. Công cụ này đƣợc đánh giá chƣa đƣợc sử dụng mạnh mẽ tại
Vietcombank. Hiện nay theo chính sách của Vietcombank đƣa ra định hƣớng mở rộng/duy trì/duy trì có chọn lọc/hạn chế đối với từng ngành, từng khu vực để cải thiện cơ cấu danh mục. Còn việc tích cực thu hồi nợ để điều chỉnh cơ cấu danh mục theo đúng hƣớng thì chƣa đƣợc sử dụng phổ biến.
Thứ tƣ, thực hiện tăng vốn tự có, tăng trích lập dự phòng rủi ro để tăng khả năng chịu đựng rủi ro của danh mục cho vay: VCB vẫn có quan tâm đến lộ trình
tăng trƣởng vốn tự có qua các năm nhƣng chƣa thực sự xem đây là công cụ sử dụng để tăng khả năng chịu đựng rủi ro của danh mục cho vay. Riêng về chi phí trích lập dự phòng Ban Lãnh đạo vẫn có ban hành chính sách riêng của Ngân hàng ngoại thƣơng nhƣng về cơ bản vẫn tuân theo quy định của ngân hàng nhà nƣớc, chi phí trích lập dự phòng qua các năm khá tốt. Bảng 2.14 bên dƣới cho thấy tốc độ tăng trƣởng vốn tự có chƣa tƣơng xứng với tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ qua các năm.
Bảng 2.14 Dƣ nợ - vốn tự có – chi phí dự phòng VCB giai đoạn 2011 – 2015
Đơn vị: tỷ đồng, % CHỈ TIÊU 2011 2012 2013 2014 2015 2012/ 2011 2013/ 2012 2014/ 2013 2015/ 2014 Dƣ nợ 209,418 241,163 274,314 323,338 387,152 115% 114% 118% 120% Vốn tự có 19,698 23,174 23,174 26,650 26,650 118% 100% 115% 100% Chi phí DPRR (3,474) (3,303) (3,520) (4,591) (6,068) 95% 107% 130% 132%
(Nguồn:Tổng hợp báo cáo thường niên của Vietcombank 2011 – 2015)
Nhƣ vậy trong việc thực hiện các công cụ hiện đại để điều chỉnh cơ cấu danh mục sau giám sát, VCB vẫn có quan tâm thực hiện. Tuy nhiên mức độ còn khá thấp. Các công cụ ngoại bảng chƣa đƣợc nghiên cứu áp dụng, các công cụ nội bảng vẫn có sử dụng nhƣng chƣa phát huy tác dụng tối đa trong điều chỉnh cơ cấu danh mục cho vay.
2.4.4 Hiệu quả quản trị danh mục cho vay tại VCB qua các chỉ tiêu đánh giá 2.4.4.1Đánh giá thông qua các tiêu chí định tính: 2.4.4.1Đánh giá thông qua các tiêu chí định tính:
Thứ nhất, Quá trình quản trị danh mục cho vay, VCB luôn tuân thủ quy định của
pháp luật và của Ngân hàng Nhà nƣớc trong cấp tín dụng đối với khách hàng và một nhóm khách hàng, quy định về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu cũng nhƣ quy định tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn,...Tất cả các quy định này đã đƣợc Vietcombank cụ thể hóa và ban hành các Chính sách thực thi. Hƣớng theo việc ra đời của Thông tƣ 36/2014/TT-NHNN, Hội đồng quản trị VCB cũng ban hành Quyết định
số 1380/QĐ-HĐQT-CSTD ngày 09.11.2015 về việc ban hành Chính sách quản lý rủi ro của VCB để cụ thể hóa các quy định thực hiện xuyên suốt trong toàn hệ thống.
Thứ hai, cơ cấu danh mục cho vay đi đúng định hƣớng kế hoạch: vào đầu mỗi năm hoạt động, Bộ máy điều hành của ngân hàng căn cứ vào cơ cấu danh mục cho vay hiện tại, diễn biến hoạt động các ngành, lĩnh vực chính trong thời gian qua và dự báo những thay đổi của ngành trong thời gian tới để đƣa ra định hƣớng tín dụng theo từng ngành kinh tế (trong đó nêu rõ ngành nào mở rộng, duy trì, hạn chế). Bên cạnh đó Bộ máy điều hành còn ban hành định hƣớng chính sách tín dụng cụ thể áp dụng cho từng ngành riêng biệt nhằm phân khúc khách hàng và điều chỉnh hợp lý cơ cấu danh mục cho vay của ngân hàng. Tuy nhiên quá trình hoạch định chƣa cơ cấu cụ thể tỷ trọng của từng ngành, từng đối tƣợng nên quá trình kiểm tra giám sát khó điều chỉnh kịp thời.
Thứ ba, các chính sách, quy trình tín dụng đƣợc ban hành cụ thể, thể hiện rõ
quyền hạn, trách nhiệm và các bƣớc cần thiết trong công tác cấp tín dụng: về giới hạn tín dụng của khách hàng, về chính sách bảo đảm tín dụng, về phân cấp thẩm quyền phê duyệt, …Vì vậy quá trình triển khai danh mục dễ dàng và rủi ro danh mục đƣợc giảm thiểu (thể hiện ở chỉ tiêu định lƣợng nợ xấu giảm).
Thứ tƣ, Hệ thống xếp hạng tín dụng của VCB đƣợc xây dựng khá chi tiết, phù hợp để đánh giá xếp hạng khách hàng. Đó là cơ sở quan trọng để ngân hàng ra quyết định cho vay và quản lý khoản vay một cách hiệu quả. Tuy nhiên hệ thống này vẫn