Mức độ cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng về huy động vốn, tín dụng, dịch vụ ngân hàng đã và vẫn đang tạo ra làn sóng khiến các ngân hàng ráo riết tìm kiếm đối tác để tiến hành M&A nhằm củng cố thị phần và gia tăng quyền lực nâng cao sức cạnh tranh trên thị trƣờng. Một số định hƣớng sáp nhập, mua lại cho các NHTM Việt Nam hiện nay:
3.1.1. Hai hay nhiều ngân hàng sáp nhập với nhau để hình thành ngân hàng có quy mơ lớn hơn quy mơ lớn hơn
Đây là xu hƣớng có nhiều khả năng xảy ra nhất ở Việt Nam trong giai đoạn hiện nay. Lợi ích đạt đƣợc là giá trị cộng hƣởng từ hai ngân hàng, nâng cao năng lực tài chính, giảm đƣợc các bộ phận, chi nhánh trùng lắp, khai thác đƣợc khách hàng của nhau, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, củng cố vị thế trên thị trƣờng
Ở trƣờng hợp này tùy theo quy mơ ngân hàng mà tính chất của thƣơng vụ M&A sẽ có đặc điểm riêng.
- Sáp nhập giữa các ngân hàng quy mô nhỏ với nhau. Các ngân hàng này là nhóm có nguy cơ sáp nhập cao nhất
+ Thuận lợi:
hành, tình hình hoạt động, đối tƣợng khách hàng, quá trình hình thành nên sẽ dễ dàng thích nghi sau khi sáp nhập với nhau
Trở thành ngân hàng quy mô lớn hơn đáp ứng đƣợc yêu cầu của nhà nƣớc về vốn điều lệ, hoạt động ngân hàng ổn định và tạo đƣợc vị thế lớn hơn
+ Khó khăn:
Vì hai ngân hàng có quy mơ tƣơng đƣơng nhau nên sẽ có sự khó phân định ngƣời quản lý ngân hàng sau khi sáp nhập có thể gây mất đồn kết nội bộ
Các ngân hàng không tạo đƣợc biến chuyển lớn do không học hỏi đƣợc nhiều từ các ngân hàng M&A.
- Sáp nhập giữa các ngân hàng quy mơ trung bình và lớn với nhau:
Việc sáp nhập này sẽ hình thành nên ngân hàng quy mơ lớn có khả năng cạnh tranh cao, mở rộng thị trƣờng, đủ sức cạnh tranh với NHNNg. Đây là cách mà nhiều ngân hàng trên thế giới áp dụng khi sự phát triển thị trƣờng tài chính ngân hàng tăng trƣởng đến mức ổn định. Các ngân hàng có thể sáp nhập với nhau hoàn toàn hay theo từng mảng nghiệp vụ
+ Thuận lợi:
Các ngân hàng có quy mơ tƣơng đồng nhau sẽ có nhiều thuận lợi khi sáp nhập, khai thác đƣợc thế mạnh của nhau
Giảm đối thủ cạnh tranh trên thị trƣờng, trở thành ngân hàng lớn có sức chi phối trên thị trƣờng
+ Khó khăn:
Việc đàm phán cũng nhƣ điều hành hoạt động sẽ gặp nhiều khó khăn do khơng bên nào muốn mất vị thế mạnh vốn có của mình
- Sáp nhập giữa các ngân hàng quy mơ trung bình và lớn với ngân hàng quy mơ nhỏ:
Đây là hình thức có khả năng xảy ra nhất vì phù hợp với yêu cầu hiện tại khi ngân hàng quy mô nhỏ muốn nâng cao năng lực hoạt động, tránh nguy cơ bị buộc sáp nhập từ NHNN trong khi các ngân hàng quy mô lớn muốn mở rộng thị trƣờng một cách nhanh nhất
+ Thuận lợi:
thống.
Các ngân hàng lớn khai thác đƣợc tiềm năng phát triển của ngân hàng nhỏ, những phân khúc thị trƣờng chƣa có đƣợc.
+ Khó khăn:
Do quy mô khác nhau nên sản phẩm, đối tƣợng khách hàng, quy trình làm việc, cơng nghệ…khác nhau sẽ là vấn đề cần giải quyết khi sáp nhập
3.1.2. Sáp nhập giữa ngân hàng và các công ty bảo hiểm, cơng ty chứng khốn… hình thành tập đồn tài chính ngân hàng
Tập đồn tài chính là một nhóm các cơng ty chịu sự kiểm sốt của một định chế tài chính và hoạt động kinh doanh ít nhất trên hai lĩnh vực hoạt động tài chính (hoạt động ngân hàng – chứng khốn – bảo hiểm). Cũng có quan niệm cho rằng các định chế đa năng cung ứng các loại hình sản phẩm hỗn hợp hoặc mở rộng hoạt động kinh doanh từ lĩnh vực truyền thống sang lĩnh vực khác cũng là mơ hình tập đồn tài chính.
Các Tập đồn tài chính trên thế giới thơng thƣờng đƣợc tổ chức theo một trong ba mơ hình sau:
Mơ hình thứ nhất: Ngân hàng đa năng
Mơ hình này đƣợc hiểu là một ngân hàng có quy mơ lớn hoạt động trực tiếp trên cả ba lĩnh vực ngân hàng – chứng khốn – bảo hiểm. Mơ hình này ẩn chứa nhiều rủi ro bởi khơng có sự quản lý riêng biệt giữa ba lĩnh vực hoạt động. Do đó rủi ro từ hoạt động trong lĩnh vực này (ví dụ: lĩnh vực chứng khốn) có thể gây ảnh hƣởng trực tiếp đến hoạt động của các lĩnh vực khác (ví dụ: lĩnh vực ngân hàng).
Mơ hình thứ hai: Nhóm cơng ty Mẹ - con (trong đó ngân hàng đóng vai trị là cơng ty Mẹ trực tiếp sở hữu các công ty con, công ty thành viên hoạt động trong các lĩnh vực chứng khốn, bảo hiểm,…)
Mơ hình này đƣợc đánh giá là ít rủi ro hơn mơ hình thứ nhất bởi ít nhiều đã có sự phân định tƣơng đối giữa các hoạt động ngân hàng – chứng khoán – bảo hiểm. Tuy nhiên, cơng ty Mẹ (ngân hàng) vẫn có tác động, can thiệp hành chính nhất định tới hoạt động của các cơng ty con và vẫn có nhiều nguy cơ xung đột lợi ích do khơng có quy định pháp lý đối với mơ hình này hoặc nếu có thì rất lỏng lẻo.
Mơ hình thứ ba: Nhóm cơng ty Mẹ - con (trong đó cơng ty Mẹ là cơng ty sở hữu tài chính).
Trong mơ hình này, công ty Mẹ không trực tiếp kinh doanh mà chỉ nắm giữ vốn của các công ty con hoạt động trong các lĩnh vực ngân hàng – chứng khoán – bảo hiểm. Cơng ty Mẹ khơng can thiệp hành chính vào hoạt động của các công ty con trong cùng tập đoàn mà chỉ thực hiện điều chuyển, phân bổ vốn nhằm đạt hiệu quả nhất cho tập đoàn, xây dựng thƣơng hiệu, xây dựng chiến lƣợc phát triển chung.
Mơ hình này hiện đƣợc đánh giá là hiệu quả hơn cả. Mơ hình cho phép sự phối hợp hoạt động tối đa giữa các cơng ty con trong cùng tập đồn, vẫn đảm bảo tính độc lập của các công ty con, đảm bảo sự phân cách giữa các hoạt động của ngân hàng – chứng khoán – bảo hiểm và đảm bảo ngăn ngừa rủi ro lan truyền giữa các công ty con.
+ Thuận lợi: giảm thiểu rủi ro nhờ đa dạng hóa sản phẩm, giảm chi phí khi gia nhập thị trƣờng mới, cung cấp cho khách hàng các sản phẩm tài chính cao cấp và đa dạng, tạo thế lực trên thị trƣờng
+ Khó khăn: các cơng ty sáp nhập có nhiều lĩnh vực khác nhau, nghiệp vụ khác nhau, văn hóa khác nhau đòi hỏi ngƣời lãnh đạo phải hiểu biết nghiệp vụ và có khả năng quản lý điều hành tốt
3.1.3. Ngân hàng nƣớc ngoài là đối tác chiến lƣợc của ngân hàng
Xu thế tìm kiếm các đối tác chiến lƣợc nƣớc ngoài vẫn là hƣớng đi quan trọng của các NHTM Việt Nam bởi họ đều đã nhìn thấy những lợi ích vƣợt trội từ hoạt động này.
+ Thuận lợi: các ngân hàng trong nƣớc sẽ nhận đƣợc sự hỗ trợ về tài chính, kỹ thuật, học hỏi kinh nghiệm quản lý từ NHNNg, có cơ hội đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, nâng cao chất lƣợng phục vụ.
+ Khó khăn: hệ thống tài chính Việt Nam sẽ phụ thuộc NHNNg, mơi trƣờng văn hóa khác nhau sẽ gây xáo trộn trong hoạt động ngân hàng
Việc lựa chọn hình thức nào là tùy thuộc vào chiến lƣợc phát triển, đặc điểm riêng có của mỗi ngân hàng và phù hợp với yếu tố thị trƣờng cũng nhƣ định hƣớng của Nhà nƣớc