Về khả năng sinh lời, kết quả nghiên cứu cho thấy tác động của tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) đến hệ số an toàn vốn (CAR) của các NHTM cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009 - 2020 là âm và có hệ số ước lượng là -0.395 với mức ý nghĩa 5%. Căn cứ vào kết quả trên, các ngân hàng thương mại nên xây dựng chính sách lợi nhuận thận trọng. Lợi nhuận phản ánh hiệu quả hoạt động của NHTM. Kết quả nghiên cứu cũng chỉ ra rằng, lợi nhuận (đo lường bởi biến ROA) có tác động ngược chiều với CAR, hàm ý rằng khi NHTM tập trung tăng trưởng lợi nhuận mà không cân nhắc các rủi ro thì CAR sẽ giảm, NHTM đối mặt với các rủi ro trong hoạt động. Vì vậy, các nhà quản trị cần phải cân nhắc khi xây dựng chính sách lợi nhuận của NHTM hàng năm. Chính sách lợi nhuận cần được xây dựng ở mức phù hợp với bình quân ngành, với năng lực điều hành, quản trị rủi ro của bộ máy lãnh đạo. Không nên đeo đuổi chính sách lợi nhuận quá cao, vì để lợi nhuận tăng trong bối cảnh các yếu tố các không đổi thì NHTM phải gia tăng đầu tư vào các tài sản có hệ số rủi ro cao để tăng sinh lời, từ đó làm NHTM đối mặt với rủi ro cao hơn và CAR sẽ giảm. Dưới góc độ điều hành, Tổng Giám đốc/Giám đốc (CEO) của NHTM được giao nhiệm vụ phải tạo ra nhiều lợi nhuận. Tạo ra nhiều lợi nhuận là mục tiêu cao nhất mà người điều hành hướng tới vì nó mang lại lợi ích khi họ hoàn thành nhiệm vụ. Dưới góc độ chủ sở hữu, bên cạnh việc yêu cầu phải tạo ra lợi nhuận từ kinh doanh, các ông chủ của NHTM cũng mong muốn ngân hàng hoạt động bền vững, kiểm soát được các rủi ro, các nguy cơ có thể gây ra đỗ vỡ.
Về hoạt động tín dụng, kết quả nghiên cứu cho thấy tác động của tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản (LOA) đến hệ số an toàn vốn (CAR) của các NHTM cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009 - 2020 là âm và có hệ số ước lượng là -0.01 với mức ý nghĩa 5 %. Căn cứ vào kết quả trên, các NHTM cần chú trọng hoạt động tín dụng luôn tiềm ẩn rủi ro trong khi đây lại là hoạt động chiếm tỷ trọng cao, mang lại phần lớn lợi nhuận cho các NHTM Việt Nam. Do đó, phải kiểm soát hoạt động tín dụng đặc biệt là hoạt động cho vay phù hợp với chính sách định hướng phát
triển, NHTM cần có tính toán để ước lượng tài sản có điều chỉnh rủi ro tương ứng, nhằm đánh giá được mức vốn tự có phù hợp. Điều này giúp NHTM tránh tình trạng tăng trưởng nóng tín dụng và chủ động hơn trong việc quản lý tài sản tương ứng với quy mô nguồn vốn mà ngân hàng đang sở hữu.
Liên quan đến chất lượng tín dụng là tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) và tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) có tác động cao nhất đến hệ số an toàn vốn (CAR) của các NHTM cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009 - 2020 có hệ số ước lượng là 0.42. Căn cứ vào kết quả trên, các NHTM cần đánh giá đúng chất lượng khoản cho vay để xác định trích lập dự phòng phù hợp. Đặc biệt khi xác định giá trị tổng tài sản có rủi ro để tính CAR, khoản trích lập dự phòng rủi ro cụ thể được trừ vào giá trị khoản cho vay sau đó mới tính trọng số rủi ro. Do đó, các NHTM nên thực hiện mức trích lập dự phòng đúng quy định và khuyến khích cao hơn thì giá trị tài sản có rủi ro càng giảm và CAR tăng. Tránh trường hợp không phân nhóm các khoản cho vay theo đúng mức độ rủi ro của khoản cho vay, đặc biệt là những khoản nợ xấu như thực tế các NHTM Việt Nam đã cho thấy tổng tài sản có rủi ro không giảm nhiều sau khi trừ khoản trích lập dự phòng rủi ro cụ thể (Phan Hữu Việt, 2017). Đồng thời, các NHTM cần chú trọng các biện pháp giảm thiểu nợ xấu, chủ động xử lý những khoản nợ xấu đã phát sinh, hạn chế mức thấp nhất tổn thất có thể xảy ra đảm bảo an toàn lành mạnh cho hoạt động ngân hàng. Ngăn chặn và hạn chế nợ xấu là khâu quan trọng giúp các NHTM hạn chế rủi ro và tổn thất có thể xảy ra đối với hoạt động tín dụng. Cụ thể, để tránh các khoản nợ xấu phát sinh thêm, các NHTM cần ngăn chặn nợ xấu ngay từ khâu thẩm định tín dụng bằng cách nâng cao chất lượng thẩm định. Muốn vậy, ngân hàng cần có đội ngũ nhân viên có năng lực, trình độ, có đạo đức nghề nghiệp. Phát triển tín dụng hướng tới các đối tượng khách hàng, ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực kinh tế có hệ số rủi ro thấp. Đồng thời hiện tại, các NHTM Việt Nam có thể kết hợp chuyển hướng xử lý nợ xấu bằng cách bán nợ xấu cho VAMC. Nhờ đó, sẽ giúp các NHTM giảm được rủi ro và tỷ lệ an toàn vốn được đảm bảo.
Về việc sử dụng đòn bẩy tài chính, theo hệ số ước lượng là -0.03 thì việc sử dụng đòn bẩy tài chính quá cao đặt ra vấn để rủi ro đối với NHTM, khi ngân hàng sử dụng vốn vay nhiều hơn thì rủi ro cũng sẽ cao hơn làm tỷ lệ an toàn vốn giảm. Theo Stefan Ingves (2014), các NHTM nên sử dụng hệ số đòn bẩy tài chính không
quá 19 lần. Như vậy, để giảm thiểu rủi ro từ vay nợ và đảm bảo an toàn trong hoạt động, các NHTM cần thiết phải tăng vốn tự có để giảm bớt nợ vay, nhằm kiểm soát hệ số đòn bẩy tài chính ở mức phù hợp, từ đó CAR sẽ được điều chỉnh theo hướng tăng. Các phương án tăng vốn mà NHTM có thể xem xét như chia cổ tức bằng cổ phiếu thay vì tiền mặt, phát hành thêm cổ phiếu thường, giữ lại một phần lợi nhuận kinh doanh, phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi. Trong các phương án vừa nêu thì phương án chia cổ tức bằng cổ phiếu và phát hành thêm cổ phiếu thường để tăng vốn là phương án mà các NHTM nên xem xét. Khi Luật Doanh nghiệp 2020 có hiệu lực, các NHTM Nhà nước sẽ thuận lợi hơn trong việc tăng vốn do có sự thay đổi về khái niệm doanh nghiệp nhà nước. Các NHTM có uy tín, tài chính tốt có thể lựa chọn phương án phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi để tăng vốn tự. Tuy nhiên, việc tăng vốn tự có thông qua phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi cần lưu ý giới hạn tỷ lệ vốn cấp 2 không quá 100% vốn cấp 1.
Về huy động vốn, kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ tiền gửi (DEP) có hệ số ước lượng là 0.007 nên các ngân hàng cần hoàn thiện và mở rộng các dịch vụ NH góp phần nâng cao nguồn tiền gửi thanh toán. Mở rộng hoạt động thu hút vốn trên thị trường liên NH thông qua dịch vụ thanh toán liên NH, tăng tỷ trọng nguồn vốn tiền gửi của các tổ chức kinh tế bằng cách nâng cao chất lượng phục vụ. Mở rộng và đa dạng hóa các hình thức huy động vốn ngoại tệ. Bên cạnh, đó NHTMCP cần nâng cao khả năng sinh lời và khả năng thanh khoản. Ngoài ra, NHTM cần cung ứng các dịch vụ ngân hàng hiện đại bằng cách đa dạng hoá các sản phẩm dịch vụ ngân hàng, ngày càng hoàn thiện tính năng của các sản phẩm mà ngân hàng cung ứng nhằm đảm bảo cung ứng cho khách hàng những sản phẩm tiện lợi đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của khách hàng. Các NHTM Việt Nam cần hướng mục tiêu phát triển ngân hàng thành ngân hàng số, ứng dụng các thiết bị thông minh vào các giao dịch ngân hàng.
Về khả năng thanh khoản (LIQ) có hệ số ước lượng là -0.03 với sai số chuẩn là 0.003 (p = 0.000). Nghĩa là khả năng thanh khoản (LIQ) tăng 1 đơn vị thì hệ số an toàn vốn (CAR) của các NHTM cổ phần Việt Nam giảm 0.03 đơn vị với điều kiện các yếu tố khác không đổi với mức ý nghĩa 5 %. Căn cứ vào kết quả trên, các ngân hàng có thể kiểm soát thanh khoản ngân hàng qua công cụ lãi suất và hoạt động đầu tư trung dài hạn, hoặc thu hút nguồn vốn dài hạn để cho vay dài hạnvừa
hướng đến mục tiêu lợi nhuận kiểm soát thanh khoản một cách hợp lý tránh tình trạng sử dụng vốn không hiệu quả do nắm giữ quá nhiều tài sản thanh khoản cao mà sinh lời không tương xứng.
Về quy mô ngân hàng (SIZE) có hệ số ước lượng là -0.02, các NHTM Việt Nam không chỉ tính đến việc xây dựng chiến lược chỉ đủ số vốn dựa trên hệ số an toàn vốn tối thiểu, mà cần phải chú trọng đến việc gia tăng nguồn vốn phù hợp với tốc độ gia tăng tài sản của Ngân hàng trong giai đoạn nền kinh tế phát triển ổn định. Vì với các kết quả qua nghiên cứu thì quy mô tài sản ngược chiều so với hệ số an toàn vốn. Có nghĩa là hệ số an toàn sẽ giảm đi khi quy mô tài sản của ngân hàng tăng. Chính vì vậy các NHTM cần phải luôn luôn đảm bảo tốc độ gia tăng tài sản của ngân hàng một cách phù hợp, cần chú trọng mở rộng quy mô tài sản phù hợp với việc mở rộng quy mô nguồn vốn tự có. Trong đó, để có thể đảm bảo hệ số an toàn vốn theo quy định, việc mở rộng quy mô tài sản cũng cần quan tâm đến chất lượng các tài sản được mở rộng nhằm kiểm soát rủi ro, góp phần đảm bảo hệ số an toàn vốn theo quy định. Giải pháp quản lý quy mô có kiểm soát rủi ro mà NHTM có thể xem xét như tăng vốn tự có và sử dụng vốn tự có để đầu tư vào danh mục tài sản thay vì sử dụng đòn bẩy tài chính; sử dụng một phần vốn tự có tăng lên để xây dựng hạ tầng, hệ thống, công cụ quản trị rủi ro theo chuẩn mực Basel.
Về hội đồng quản trị, kết quả cho thấy quy mô HĐQT càng lớn thì hệ số an toàn vốn càng cao nên các NHTM cần xác định số lượng thành viên HĐQT phù hợp với quy mô hoạt động để gia tăng năng lực định hướng, kiểm tra, giám sát hoạt động ngân hàng, trên cơ sở đó, nâng cao hệ số CAR theo thông lệ quốc tế trên cơ sở khuyến nghị gia tăng số thành viên độc lập, lãnh đạo nữ và trình độ quản lý sau đại học. Các quy định trong hoạt động ngân hàng ngày càng chặt chẽ, và hướng tới các chuẩn mực quốc tế, hoạt động ngân hàng ngày càng ứng dụng nhiều công nghệ hiện đại do đó đòi hỏi trình độ của đội ngũ nhân viên ngân hàng ngày càng nâng cao. Chính vì vậy, các NHTM cần phải có kế hoạch bồi dưỡng phát triển nguồn nhân lực phù hợp với yêu cầu đổi mới của ngân hàng, đặc biệt là cán bộ nữ. NHTM cần xem xét đưa tiêu chí trình độ học vấn cao kết hợp với kinh nghiệm làm tiêu chí lựa chọn nhân sự trở thành thành viên HĐQT. Ngoài ra, bản thân thành viên HĐQT cũng cần nhận thức rõ vai trò của mình đối với hoạt động ngân hàng để không ngừng hoàn thiện, nâng cấp bản thân, trong đó bao gồm cả vấn đề về trình độ học
vấn, nhận thức liên quan đến hoạt động ngân hàng. Đồng thời, các ngân hàng thường xuyên hướng dẫn tổ chức tập huấn, bồi dưỡng kiến thức chủ yếu vào các chương trình đào tạo kiến thức, kỹ năng quản lý, kỹ năng làm việc cho lãnh đạo các cấp và cán bộ trong toàn hệ thống ngân hàng nhằm từng bước nâng cao chất lượng nguồn nhân lực theo chuẩn mực quốc tế. Kết quả của nghiên cứu giúp cung cấp thêm thông tin cho việc định hướng và lên kế hoạch cho các cuộc cải cách trong tương lai ở các ngân hàng thương mại Việt Nam. Để việc tái cấu trúc diễn ra thành công, thuận lợi và hiệu quả thì các nhà xây dựng chính sách nên xem xét kỹ những khía cạnh về vấn đề quản trị chú trọng hơn đến vai trò và số lượng thành viên độc lập nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động, tăng khả năng cạnh tranh giữa các ngân hàng với nhau cũng như với các ngân hàng nước ngoài, từ đó thúc đẩy sự đóng góp nhiều hơn nữa của hệ thống NHTM vào tăng trưởng của nền kinh tế.
Cuối cùng, liên quan ứng phó với yếu tố dịch bệnh. Các NHTM tiếp tục chủ động cân đối, đáp ứng đầy đủ, kịp thời nhu cầu vốn phục vụ sản xuất kinh doanh; đẩy mạnh cải cách thủ tục hành chính, rút ngắn thời gian xét duyệt hồ sơ vay vốn, nâng cao khả năng tiếp cận vốn vay của khách hàng. Các NHTM căn cứ tình hình thực tiễn để kịp thời áp dụng các biện pháp hỗ trợ như cơ cấu lại thời hạn trả nợ, miễn giảm lãi vay, giữ nguyên nhóm nợ, giảm phí đối với khách hàng khó khăn. Hậu đại dịch, các NHTM cần kiểm định lại tính hiệu quả của các chính sách đã xây dựng về quản trị rủi ro, trong đó có rủi ro hoạt động do dịch bệnh, thiên tai.... Đây là cơ hội tốt để các NHTM đánh giá quy trình hoạt động và hệ thống nhân sự hiện tại có vận hành hiệu quả không, có chỗ nào có thể điều chỉnh để tối ưu hóa. Các NHTM cũng xác định được nhân sự tốt và nhân sự có thể cắt giảm, từ đó tối ưu hóa được chi phí hoạt động. Ngoài ra, dịch bệnh còn là thời cơ giúp lãnh đạo các NHTM nhìn nhận lại các chính sách đối phó với các loại rủi ro, chủ động điều chỉnh hoặc xây dựng lại các kịch bản có thể gặp phải, từ đó hình thành các phương án đối phó hiệu quả hơn.