V N Index N30 NMid NSml 700%
NGÀNH NGÂN HÀNG Điểm nhấn của ngành năm
Điểm nhấn của ngành năm 2021
Hoạt động huy động và tín dụng 2021
❖ Tăng trưởng tín dụng (TTTD) 2021: Mặc dù năm 2021 ảnh hưởng nặng nền bởi dịch Covid lần 4 trong Q3/2021, nhưng nhìn chung tốc độ tăng trưởng kinh tế và nhu cầu tín dụng vẫn cao so với cùng kì. 9T2021, tổng dư nợ tín dụng đạt 7.88% ytd (cao hơn mức 6.08%YTD của 9T2020).
Tại thời điển cuối Q3/2021, Một số NH đã chạm mức trần tín dụng, như: TCB là 17%YTD (mức trần 17.1% YTD), MBB là 15.2%ytd (mức trần 15%ytd), MSB là 17%ytd (mức trần là 16%ytd). Theo đó, đến Q4/2021, mức trần tăng trưởng ngành 2021 đã được nới từ 9.5%ytd lên mức 13.8%ytd.
Tỷ lệ cho vay khách hàng cá nhân có sự suy giảm, mức trung bình 9T2021 là 44.95% so với mức trung bình 9T2020 là 46.29%, mặc dù xu hướng nhiều NH gia tăng phân khúc này để tăng BLN và giảm hệ số rủi ro.
❖ Tăng trưởng huy động 2021: Mức TT huy động thấp hơn TTTD và thấp hơn mức TT huy động cùng kì. 9T2021 đạt 5.29%ytd (so với mức 7.85%ytd trong 9T2020), chủ yếu giảm huy động từ người dân do xu hướng dịch chuyển tiền nhàn rỗi sang kênh đầu tư khác (CK và BDS) khi mặt bằng lãi suất giảm.
Trong 9T2021, Tỷ lệ CASA trung bình là 19.0%, mức cao hơn 16.12% 9T2020. Các NH đang tích cực tập trung tăng tỷ lệ CASA thông qua việc chuyển đổi số, gia tăng DV tiện ích, và ưu đãi phí DV.
❖ NIM 2021: Mặc dù xu hướng lãi suất cho vay và huy động trong năm 2021 suy giảm, nhưng NIM ngành đã cải thiện đáng kể, từ mức 3.37% trong 9T2020 lên 3.67% trong 9T2021 nhờ vào (1) mức độ điều chỉnh giảm lãi suất cho vay ít hơn giảm lãi suất tiền gửi (2) tỷ lệ CASA tăng (nguồn vốn giá rẻ) giúp giảm chi phí vay.
❖ Chất lượng tài sản 2021: Tại Q3/2021 nợ xấu gia tăng +27.5%YTD (so với +29.7%YTD tại Q3/2020). NPL (nợ nhóm 3-5) tại Q3/2021 là 1.62%, cao hơn 1.39% tại cuối năm 2020. Tỷ lệ nợ nhóm 2-5 cuối Q3/2021 gia tăng mạnh lên 3.03% so với mức 2.41% tại cuối 2020; Tỷ lệ bao phủ nợ xấu TB ngành tăng lên 75.3% (cao hơn 68.7% tại cuối 2020), nhưng TB ngành vẫn chưa nằm trong mức an toàn.
HĐ dịch vụ và các HĐ khác 2021: 9T2021, lãi thuần từ HĐ dịch vụ tăng 35.5%YoY nhờ gia tăng HĐ thanh toán và kí kết hợp đồng môi giới bảo hiểm; Đầu tư và KD chứng khoán +25.9%YoY; KD ngoại hối +12.6%YoY
Tối ưu chi phí hoạt động thông qua chuyển đổi số ngành 2021: Theo chủ trương của NHNN (số 810/QĐ- NHNN năm 2021) và xu hướng phát triển chung. Số hoá giúp tiết kiệm chi phí 60%-70% (khảo Sát của NHNN)
Nhận định kết quả tích cực cho ngành ngân hàng: Trong 9T2021,
nhờ TTTD và NIM cải thiện, nên thu nhập lãi thuần +29.9%YoY; Thu nhập ngoài lãi + 26.6%YoY; Chi phí HĐ được tối ưu hoá nên tốc độ tăng trưởng là +10.6% YoY, thấp hơn tăng trưởng Tổng thu nhập HĐ (+29.1%YoY); Chi phí dự phòng +34.5%YoY; theo đó, LNTT +44.9%YoY. Hiện tại mức định giá P/B của ngành (06/12/2021) là 2.14x, cao hơn trung bình P/B 5 năm là 1.99x.
Tăng trưởng tín dụng toàn nền kinh tế 15% 10% 5% 0% T1 T2
NIM, lãi suất, và tỷ lệ CASA
Tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ bao phủ nợ xấu
4%3% 3% 2% 1% 0%
(Nguồn: Finpro, Vietdata, NHNN, Thebank, TPS thu thập)