Đây là một nguyên tắc quan trọng khi cho vay bởi mục tiêu quan trọng khi cho vay là tạo ra những khoản vay khơng gặp khó khăn khi thu hồi nợ đến hạn. Vì vậy, việc đánh giá trung thực, năng lực và kinh nghiệm của khách hàng, dù là một công ty hay một cá nhân đều là yêu cầu tối cao.
Đánh giá rủi ro tín dụng nhằm xác định: liệu mức độ rủi ro có thể chấp nhận được khơng? Và liệu lợi nhuận/ phần thưởng có phù hợp với rủi ro hay khơng?
Trọng tâm của đánh giá rủi ro tín dụng và quyết định cho vay là có khả năng trả lời chắc chắn hai câu hỏi sau: Khách hàng có thể trả nợ không? Và khách hàng sẽ trả nợ hay khơng?
Có thể sử dụng nhiều mơ hình khác nhau để đánh giá RRTD, bao gồm mơ hình định lượng và mơ hình định tính
a) Mơ hình định tính về RRTD - Mơ hình 6C
- Tư cách người vay (Character): cán bộ tín dụng phải làm rõ mục đích xin vay của khách hàng, mục đích xin vay của họ có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của NHTM và phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của khách hàng không? Đồng thời xem xét lịch sử đi vay và trả nợ đối với khách hàng cũ; còn
khách hàng mới thì cần thu thập thơng tin từ nhiều nguồn khác nhau như từ: trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ NHTM khác, từ các cơ quan thông tin đại chúng....
- Năng lực của người vay (Capacity): Người đi vay phải có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự, xem người vay có phải là đại diện hợp pháp của doanh nghiệp hay không?
- Thu nhập của người đi vay (Cashflow): Tiêu chí thu nhập của người vay tập trung vào câu hỏi: Người vay có khả năng tạo ra đủ tiền để trả nợ? Nhìn chung, người vay có ba khả năng để tạo ra tiền, đó là: (i) luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, (ii) bán thanh lý tài sản, (iii) tiền từ phát hành chứng khoán nợ hay chứng khoán vốn. Bất cứ nguồn thu nào từ ba khả năng này đều có thể sử dụng để trả nợ vay cho NHTM. Tuy nhiên, NHTM ưu tiên hơn cả là khả năng thứ nhất và coi đây là nguồn thu đầu tiên và căn bản để trả nợ vay NHTM. Điều này là vì: việc bán thanh lý tài sản có thể làm cho năng lực người vay trở nên yếu đi, khiến cho NHTM là chủ nợ nên ít được bảo đảm. Ngoài ra, một sự thiếu hụt luồng tiền là biểu hiện không lành mạnh trong kinh doanh của con nợ, khiến cho quan hệ tín dụng trở nên có vấn đề.
Cán bộ tín dụng đánh giá luồng tiền của khách hàng thông qua việc hỏi và trả lời các câu hỏi sau: Thu nhập hay doanh thu có mức tăng trưởng cao trong quá khứ là rõ ràng và chắc chắn? liệu mức tăng trưởng cao này có được duy trì để hỗ trợ cho việc trả nợ vay NHTM?. Thu nhập hiện hành và trong quá khứ của người vay là bằng chứng quan trọng để trả lời các câu hỏi trên.
Cán bộ tín dụng có thể đánh giá khả năng tài chính và tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng thơng qua hệ thống các chỉ tiêu tài chính: Chỉ tiêu thanh tốn nhanh nhất hay tức thời, chỉ tiêu thanh tốn ngắn hạn, chỉ tiêu vốn lưu động rịng, vòng quay hàng tồn kho, kỳ thu nợ bình qn, vịng quay tổng tài sản, tỷ số nợ trên tổng tài sản, khả năng trả lãi tiền vay, tỷ lệ sinh lời trên doanh thu, tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu,....
- Bảo đảm tiền vay (Collateral): đây được coi là nguồn trả nợ thứ cấp trong trường hợp nguồn trả nợ chính khơng đảm bảo thanh tốn một phần hoặc tồn bộ nợ
gốc và lãi của NHTM. Việc NHTM nhận TSBĐ góp phần làm tăng nghĩa vụ trả nợ của khách hàng vì trong trường hợp khách hàng không thực đúng nghĩa vụ đã cam kết, họ có khả năng bị mất TSBĐ. Biện pháp bảo đảm tín dụng được thể hiện dưới nhiều hình thức: NHTM nhận cầm cố, thế chấp bằng tài sản của khách hàng vay vốn, bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ ba hoặc nhận bảo đảm bằng tài sản hình thành từ vốn vay. TSBĐ có thể là: Nhà đất, Sổ tiết kiệm, chứng khoán, hàng tồn kho và các khoản phải thu, tài sản cố định (ô tô, phương tiện, máy móc thiết bị) hoặc bảo lãnh của bên thứ ba …Khi nhận TSBĐ, NHTM cần quan tâm đến một số yếu tố nhạy cảm như: tuổi thọ của tài sản, điều kiện và mức độ chuyên dụng của tài sản, tình trạng hiện tại của tài sản, khả năng lỗi thời và bị mất giá của tài sản, giá trị tài sản được bảo hiểm, tỷ lệ đảm bảo của tài sản đối với giá trị khoản vay… vì những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng phát mại của tài sản.
- Các điều kiện (Conditions): Các NHTM quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng từng thời kỳ
- Kiểm soát (Control): yếu tố này đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động, khả năng khách hàng đáp ứng các tiêu chuẩn của NHTM. Điều đó được thể hiện:
+ NHTM có khả năng kiểm sốt được việc khách hàng sử dụng tiền vay không. + Các luật, qui định, qui chế hiện hành liên quan đến khoản tín dụng đang được xem xét có ảnh hưởng xấu đến người vay không.
+ Khách hàng có cung cấp đủ hồ sơ giấy tờ phục vụ cho cơng việc kiểm sốt không (Hồ sơ giấy tờ cho vay, giải ngân phải có đầy đủ và phải được ký bởi các bên).
+ Mức độ phù hợp của khoản vay đối với qui chế, qui định của NHTM.
+ Ý kiến của các chuyên gia kinh tế, kỹ thuật về môi trường của ngành, về sản phẩm, về các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến khoản vay.
Tóm lại, NHTM xem xét nhiều tiêu chí trong việc cấp tín dụng cho khách hàng. Tuy nhiên, trong thực tế, thường tập trung vào 6 tiêu chí cơ bản gọi là "6C". Trên cơ sở 6 tiêu chí này, cán bộ tín dụng cần trả lời được 3 câu hỏi trước khi tiến hành giải ngân là: Khách hàng có đủ tư cách?, hợp đồng tín dụng là đúng đắn và hợp lệ?, NHTM có thể địi nợ thuận lợi bằng tài sản bảo đảm hay thu nhập khi người vay vỡ nợ?.
b) Các mơ hình lượng hóa RRTD
* Mơ hình điểm số Z (Z – Credit scoring model): Mơ hình điểm số “Z” do E.I.Altman hình thành để cho điểm tín dụng đối với các cơng ty sản xuất của Mỹ. Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại RRTD đối với khách hàng và phụ thuộc vào:
+ Trị số các chỉ số tài chính của người vay (Xj)
+ Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác định xác suất vỡ nợ của người vay.
Từ đó, Altman đã đi đến mơ hình cho điểm như sau: Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5 Trong đó:
X1 : Tỷ số “Vốn lưu động ròng / Tổng tài sản” X2 : Tỷ số “Lợi nhuận giữ lại / Tổng tài sản”
X3 : Tỷ số “Lợi nhuận trước thuế và lãi vay/ Tổng tài sản” X4: Tỷ số “Thị giá cổ phiếu/Giá trị ghi sổ của nợ dài hạn” X5: Tỷ số “Doanh thu/Tổng tài sản”
Trị số Z càng cao thì người đi vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Như vậy, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Điểm số Z là thước đo tổng hợp về xác suất vỡ nợ của Khách hàng.
Z < 1,8: Khách hàng có khả năng rủi ro cao 1,8 < Z < 3: khơng xác định được
Z>3: Khách hàng khơng có khả năng vỡ nợ
Bất kỳ cơng ty nào có điểm số Z <1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ RRTD cao
- Ưu điểm của mơ hình: Kỹ thuật đo lường RRTD tương đối đơn giản - Nhược điểm:
+ Mơ hình này cho phép phân biệt khách hàng thành hai nhóm: “vỡ nợ” và “khơng vỡ nợ” tuy nhiên chưa có nhiều thang điểm để phân loại khách hàng thành nhiều nhóm tương ứng với mức độ vỡ nợ khác nhau.
+ Altman đã khơng đưa ra lý do rõ ràng để giải thích sự bất biến về tầm quan trọng của các biến số theo thời gian, dù là trong ngắn hạn. Tương tự như vậy, các biến số (Xj) cũng không phải là bất biến, đặc biệt là khi điều kiện thị trường và kinh doanh thường xuyên thay đổi. Ngồi ra, mơ hình cũng giả thiết rằng các biến số Xj
là hồn tồn độc lập và khơng phụ thuộc lẫn nhau, điều này chưa hồn tồn phù hợp với thực tế.
+ Mơ hình đã khơng tính đến một số nhân tố quan trọng nhưng khó lượng hóa, ảnh hưởng đáng kể đến mức độ RRTD của khách hàng, ví dụ như: danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ truyền thống giữa khách hàng và NHTM, hay một số yếu tố vĩ mô như chu kỳ kinh tế, chu kỳ tín dụng. Mặt khác, mơ hình cho điểm thường không sử dụng các thông tin đại chúng như: giá cả thị trường của tài sản thế chấp, …
* Mơ hình xếp hạng của Moody và Standard&Poor
Mơ hình này xếp hạng tình trạng hoạt động của doanh nghiệp dựa trên tỷ lệ rủi ro hàng năm, chất lượng này thay đổi hàng năm. Các doanh nghiệp được xếp hạng cao khi tỷ lệ rủi ro dưới 0.1%
Bảng 1.1: Xếp hạng doanh nghiệp của Moody’s
Xếp hạng Tình trạng Tỷ lệ rủi ro hàng
năm
Aaa Chất lượng cao nhất 0,02%
Aa Chất lượng cao 0,04%
A Chất lượng khá 0,08%
Baa Chất lượng vừa 0,2%
Ba Nhiều yếu tố đầu cơ 1,8%
B Đầu cơ 8,3%
Nguồn: Tạp chí khoa học và đào tạo Ngân hàng, số 8-2005, trang36
Trong đó, 4 hạng đầu NHTM có thể đầu tư cho vay, các hạng sau NHTM khơng nên đầu tư hoặc cho vay.
* Mơ hình xếp hạng tín dụng
loại bỏ những khách hàng có mức độ rủi ro cao và nhận biết trước những rủi ro có thể xảy ra. Mặt khác, nó cũng giúp cho NHTM hiểu rõ hơn những điểm mạnh và điểm yếu của Khách hàng để từ đó tư vấn cho khách hàng phương án vay vốn hợp lý. Việc chấm điểm Khách hàng sẽ được phân biệt riêng đối với khách hàng cá nhân và khách hàng là tổ chức bởi lẽ mục đích vay vốn cũng như đặc điểm hoạt động của hai loại khách hàng này rất khác nhau.
Những khách hàng có điểm số cao đồng nghĩa với việc NHTM đánh giá tốt đối với khách hàng đó và khả năng cho vay cũng như mức cho vay, lãi suất cho vay và các điều kiện cho vay sẽ thuận lợi hơn so với khách hàng có điểm số thấp. Hiện nay, phương pháp này được rất nhiều các NHTM tại Việt Nam thực hiện và đã thu được những kết quả nhất định trong quá trình sàng lọc và lựa chọn khách hàng tốt để cấp tín dụng.