THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY
2.1.2. Hạn chế rủi ro tín dụng trong hoạt ñộng cho vay ñầu tư kinh doanh chứng khoán
Pháp luật hiện hành khơng cấm các TCTD cấp tín dụng theo các hình thức cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để ñầu tư, kinh doanh chứng khoán, nhưng các TCTD phải tuân thủ các quy ñịnh về các ñiều kiện và tỷ lệ an tồn tín dụng. Từ đầu năm 2006 đến nay, nhiều ngân hàng thương mại và cơng ty tài chính (gọi chung là TCTD) mở rộng cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá đối với khách hàng đầu tư, kinh doanh chứng khốn. Theo số liệu báo cáo của các TCTD, tỷ lệ dư nợ tín dụng để đầu tư, kinh doanh chứng khoán và cho vay cầm cố chứng khoán của các TCTD ñến cuối tháng 4/2007 (khoảng 2,5%) chỉ giảm nhẹ (-0,1%) so với cuối năm 2006 (2,6%), do tỷ trọng dư nợ tín dụng để đầu tư, kinh doanh chứng khoán của các NHTM nhà nước và cơng ty tài chính ở mức thấp và có xu hướng giảm, nhưng khối NHTM cổ phần thì gia tăng cả dư nợ và tỷ trọng so với cuối năm 2006. Nếu loại trừ các khoản cho vay cầm cố chứng khốn, chiết khấu giấy tờ có giá để sử dụng cho các mục đích khác khơng phải để đầu tư, kinh doanh chứng khốn, thì tỷ lệ nêu trên ở mức khoảng 2,2% tổng dư nợ tín dụng.
44
Trong thời gian qua, Ngân hàng nhà nước ñã có những quy định thắt chặt hoạt động cho vay ñầu tư kinh doanh chứng khoán như:
- Quyết ñịnh số 03/2007/QĐ-NHNN ngày 19/01/2007 về việc sửa ñổi, bổ sung một số quy ñịnh về các tỷ lệ ñảm bảo an tồn trong hoạt động của tổ chức tín dụng ban hành kèm theo quyết ñịnh số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/4/2005 của Thống đốc Ngân hàng nhà nước, theo đó Tổ chức tín dụng khơng được cấp tín dụng cho các doanh nghiệp hoạt ñộng trong lĩnh vực kinh doanh chứng khoán mà tổ chức tín dụng nắm quyền kiểm sốt; khơng được cho vay khơng có bảo ñảm ñối với các khoản vay nhằm ñầu tư, kinh doanh chứng khốn.
- Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/4/2007 về việc sửa ñổi, bổ sung một số ñiều của quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt ñộng Ngân hàng của các TCTD ban hành kèm theo Quyết ñịnh số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của Thống ñốc NHNN, theo đó quy định giảm giới hạn tối đa của giá trị chứng khốn khi tính các tỷ lệ khấu trừ của tài sản ñảm bảo để tăng tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng.
- Chỉ thị 03/2007/CT-NHNN ngày 28/5/2007 của Ngân hàng nhà nước về kiểm sốt quy mơ, chất lượng tín dụng và cho vay ñầu tư, kinh doanh chứng khoán nhằm kiểm sốt lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Theo quy ñịnh của Chỉ thị, các tổ chức tín dụng có tỷ lệ dư nợ vốn cho vay và chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư, kinh doanh chứng khốn so với tổng dư nợ tín dụng ở mức từ 3% trở lên thì phải thực hiện ngay việc thu hồi và giảm dư nợ. Chậm nhất ñến ngày 31/12 các ñơn vị này phải ñảm bảo tỷ lệ theo quy ñịnh là 3%. Số dư nợ cho vay và chiết khấu ñể ñầu tư, kinh doanh chứng khoán ñược xác ñịnh gồm: cho vay và chiết khấu giấy tờ có giá đối với cơng ty chứng khốn; cho vay có cầm cố bằng chứng khốn hoặc đảm bảo bằng tài sản khác ñối với khách hàng sử dụng vốn vay để mua các loại chứng khốn với mục đích đầu tư ngắn hạn hoặc dài hạn; cho vay ứng trước tiền ñối với khách hàng ñã bán chứng khốn
45
và sử dụng vốn vay để mua chứng khoán; các khoản cho vay và chiết khấu giấy tờ có giá dưới các hình thức khác mà khách hàng sử dụng vốn vay ñể mua chứng khốn... Trước khi đưa ra chỉ thị 03, các cơ quan chức năng ñã nhiều lần lên tiếng cảnh báo về sự tăng trưởng quá nóng của TTCK. Việc ban hành chỉ thị 03 có tác động mạnh đến hoạt động kinh doanh của các TCTD, có thể coi là “cú hích mạnh” làm giảm nhiệt thị trường, vì mục tiêu ổn định an tồn lâu dàị Tuy nhiên, do các quy ñịnh của Chỉ thị số 03 chưa rõ ràng ở những loại hình nghiệp vụ và đối tượng chứng khốn phải thực hiện giới hạn tỷ lệ 3% tổng dư nợ.. nên ñã nhận ñược nhiều ý kiến trái chiều từ phía các TCTD.
- Quyết ñịnh số 03/2008/QĐ-NHNN ngày 01 tháng 02 năm 2008 của Thống ñốc Ngân hàng Nhà nước về việc cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá ñể ñầu tư và kinh doanh chứng khốn. Theo đó, các tổ chức tín dụng cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư và kinh doanh chứng khốn khi đáp ứng đủ các ñiều kiện:
ị Ban hành Quy ñịnh về nghiệp vụ cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư và kinh doanh chứng khốn, trong đó có nội dung:
Giới hạn mức cho vay, chiết khấu ñối với một khách hàng;
Giới hạn mức cho vay, chiết khấu đối với một nhóm khách hàng liên quan; Tỷ lệ dư nợ cho vay, chiết khấu so với tổng dư nợ tín dụng;
Thời hạn cho vay tối ña, thời hạn chiết khấu có kỳ hạn tối đa; Tài sản bảo ñảm tiền vay;
Biện pháp ñể kiểm soát và phịng ngừa rủi ro tín dụng;
iị Gửi Quy ñịnh trên cho Thanh tra Ngân hàng Nhà nước ngay sau khi ban hành ñể làm cơ sở cho việc thanh tra, giám sát hoạt ñộng cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư và kinh doanh chứng khoán.
46
iiị Đảm bảo các tỷ lệ bảo ñảm an tồn trong hoạt động của tổ chức tín dụng theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
iv. Có tỷ lệ nợ xấu so với tổng dư nợ tín dụng dưới 5%.
v. Thực hiện việc hạch toán, thống kê chính xác các khoản cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư và kinh doanh chứng khoán; gửi báo cáo cho Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ñúng thời hạn.
Quyết ñịnh 03 quy ñịnh cụ thể các trường hợp Cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư và kinh doanh chứng khốn, bao gồm: Cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá đối với cơng ty chứng khốn; Cho vay dưới hình thức cầm cố bằng chứng khốn và/hoặc bảo đảm bằng tài sản khác ñối với khách hàng sử dụng vốn vay ñể mua các loại chứng khoán; Cho vay ứng trước tiền đối với khách hàng đã bán chứng khốn và sử dụng vốn vay để mua chứng khốn; Cho vay ñối với khách hàng ñể bổ sung số tiền thiếu khi lệnh mua chứng khốn được khớp; Cho vay ñối với người lao ñộng ñể mua cổ phần phát hành lần ñầu khi chuyển công ty nhà nước thành công ty cổ phần; Cho vay để góp vốn, mua cổ phần của cơng ty cổ phần, mua chứng chỉ quỹ của quỹ ñầu tư; Chiết khấu giấy tờ có giá đối với khách hàng ñể sử dụng số tiền chiết khấu mua chứng khoán; Các khoản cho vay và chiết khấu giấy tờ có giá dưới các hình thức khác mà khách hàng sử dụng số tiền đó để mua chứng khốn.
Nhằm hạn chế việc áp dụng không thống nhất giữa các văn bản quy phạm pháp luật khác nhau, Quyết ñịnh dẫn chiếu ñịnh nghĩa Chứng khốn theo quy định tại khoản 1 Điều 6 Luật Chứng khoán, kể cả cổ phiếu, trái phiếu của cơng ty đại chúng theo quy định tại khoản 1 Điều 25 Luật Chứng khoán.
Điểm mới của Quyết ñịnh này so với Quyết ñịnh số 03/2007 là một lần nữa, hệ số rủi ro của các khoản cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá ñể ñầu tư và kinh doanh chứng khốn thuộc nhóm tài sản “Có” là 250%, trước ñây là 150%.
47
Về giới hạn cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư và kinh doanh chứng khốn, Quyết định quy định tổng dư nợ khơng vượt q 20% vốn điều lệ của tổ chức tín dụng.
Đến quyết định 03/2008, có thể nói quy định của pháp luật khơng mang tính cưỡng chế áp ñặt mà quy ñịnh ñể các tố chức tín dụng tự cân nhắc, lựa chọn và chuẩn bị các biện pháp ñể quản lý rủi ro tín dụng khi thực hiện việc cho vay vào lĩnh vực ñầy nhạy cảm nàỵ