tại ngân hàng
Cũng giống như các Ngân hàng thương mại khác, nội dung đánh giá rủi ro tại Techcombank bao gồm: Đánh giá rủi ro về khách hàng vay vốn (chủ đầu tư), đánh giá rủi ro về dự án xin vay vốn (dự án đầu tư) và đánh giá rủi ro tài sản đảm bảo.
Trong thời gian qua, cán bộ thẩm định luôn cố gắng thực hiện công tác thẩm định tuân thủ đầy đủ các nội dung mà hướng dẫn thẩm định của ngân hàng đã ban hành, có tính khoa học, hợp lý và mức độ chính xác ngày càng cao. Cán bộ thẩm định đã quan tâm đánh giá rủi ro trên nhiều nội dung khác nhau liên quan đến cả chủ đầu tư và dự án đầu tư, không quá tập trung vào một, hai nội dung chính. Điều này khiến cho những rủi ro được phát hiện được đầy đủ, chi tiết hơn, dẫn đến những quyết định được đưa ra một cách chính xác hơn. Dựa trên việc đánh giá rủi ro khoản vay DAĐT theo chiều sâu, phản ánh đúng thực trạng tình hình khách hàng, dự án từ đó đưa ra những nhận định khách quan nhất về nhu cầu của dự án và là cơ sở để cấp phê duyệt đưa ra được quyết định đúng đắn và hợp lý.
Cụ thể nội dung đánh giá những rủi ro trong thẩm định dự án vay vốn được các cán bộ thẩm định tại Phòng thẩm định hội sở chính tiến hành như sau:
3.2.3.1. Đánh giá rủi ro về khách hàng (chủ đầu tư) vay vốn
a. Đánh giá rủi ro về tư cách khách hàng (chủ đầu tư)
Đánh giá rủi ro về tư cách khách hàng bao gồm những nội dung sau:
Thứ nhất, đánh giá rủi ro về năng lực pháp lý
Đây là rủi ro khó lường nên cán bộ thẩm định khi đánh giá rủi ro này thường sử dụng những phương pháp định tính như: đối chiếu, so sánh, kiểm tra các loại tài liệu có liên quan đến hồ sơ pháp lý của chủ đầu tư để đánh giá. Hồ sơ pháp lý của chủ đầu tư bao gồm những văn bản, giấy tờ như sau:
- Quyết định thành lập doanh nghiệp - Đăng ký kinh doanh
- Giấy chứng nhận đầu tư - Điều lệ tổ chức và hoạt động
- Quyết định bổ nhiệm người điều hành, kế toán trưởng - Quy chế tài chính (đối với công ty và các đơn vị thành viên)
- Nghị quyết của hội đồng quản trị hoặc hội đồng thành viên giao quyền cho Tổng giám đốc/ Giám đốc ký kết các tài liệu, thủ tục liên quan đến vay vốn, thế chấp, cầm cố.
- Giấy chứng nhận mã số doanh nghiệp xuất, nhập khẩu
- Đăng ký mã số thuế, bản đăng ký mẫu dấu, chữ ký của khách hàng - Các văn bản khác theo quy định của pháp luật nếu có
Từ những căn cứ pháp lý này cán bộ tín dụng đưa ra kết luận khách hàng có rủi ro về tư cách pháp lý hay không. Ngoài các phương pháp so sánh, đối chiếu, cán bộ thẩm định phải tiến hành tra soát, kiểm tra thực tế của doanh nghiệp.
Tại TCB, với một số dự án có xin Giấy Chứng nhận đầu tư, nên chủ đầu tư và dự án đã thể hiện được khả năng pháp lý của mình hoặc một số khách hàng đã có quan hệ tín dụng lâu năm với ngân hàng. Để giảm chi phí đánh giá rủi ro chung, cán bộ thẩm định khi đánh giá rủi ro có thể không cần xem xét lại phần này.
Thứ hai, đánh giá rủi ro về lịch sử doanh nghiệp, quá trình vận động, điểm mạnh/ điểm yếu, khả năng tồn tại, tính năng động, tiềm năng phát triển của doanh nghiệp và năng lực và uy tín của chủ sở hữu/ người điều hành
Khi gặp loại rủi ro này cán bộ thẩm định sẽ sử dụng phương pháp sánh, đối chiếu các tài liệu có liên quan đến năng lực của chủ đầu tư, phương pháp checklist để liên kết những đánh giá về năng lực của chủ đầu tư trong quá khứ để đánh giá rủi ro.
- Cán bộ thẩm định xem xét các thay đổi lớn xảy ra trong quá trình hoạt động như thay đổi chủ sở hữu, hoạt động/ địa điểm kinh doanh
- Đánh giá rủi ro về trình độ chuyên môn, kinh nghiệm quản lý điều hành, tư cách đạo đức và uy tín của ban lãnh đạo doanh nghiệp.
Ví dụ minh họa: Dự án “Nhà máy sản xuất nhựa của công ty Nhựa Từ Hưng” của Công ty nhựa Từ Hưng.
Thời gian thành lập: Doanh nghiệp nhựa Từ Hưng đăng ký lần đầu ngày 31/1/2001, đăng ký thay đổi lần thứ 5 ngày 03/09/2013. Khách hàng đã kinh doanh trong ngành được 18 năm và đã có các lợi thế nhất định trên thị trường tại TP HCM, vùng Tây Nam Bộ, một số tỉnh phía Bắc… và đang mở rộng ra cả thị trường nước ngoài như Nhật Bản. Sản phẩm gia dụng của Từ Hưng đã được sự tín nhiệm của người tiêu dùng bình chọn “Hàng Việt Nam chất lượng cao”
Mô hình quản lý của doanh nghiệp như sau:
Thành viên góp vốn chủ yếu và ban điều hành:
- Ông Trần Văn Nam: giám đốc điều hành đứng đầu quản lý doanh nghiệp, ông có kinh nghiệm trong ngành nhựa sản xuất hơn 25 năm.
- Bà Nguyễn Hoàng Mai: phụ trách mảng kinh doanh, marketing, có trên 7 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực bán hàng ngành nhựa. Trước đây, bà Mai có 4 năm quản lý kinh doanh tại Công ty nhựa Bình Minh
Đánh giá và kết luận của cán bộ thẩm định về khách hàng: Công ty cổ phần
Đầu tư Xi măng Hà Nội có đầy đủ tư cách pháp lý, hồ sơ khách hàng cung cấp đầy đủ theo yêu cầu của TCB. Công ty được thành lập theo đúng quy định của Luật Doanh nghiệp, có con dấu riêng và có trụ sở tại địa bàn Thành phố HCM: có tư cách pháp nhân trong quan hệ kinh tế và trong quan hệ pháp luật.
Khách hàng đã kinh doanh trong ngành được 18 năm và phát triển ổn định, đã có các lợi thế nhất định trên thị trường tại TP HCM, vùng Tây Nam Bộ, một số tỉnh phía Bắc… và đang mở rộng ra cả thị trường nước ngoài như Nhật Bản. Người điều hành công ty đồng thời là chủ sở hữu công ty là người có kinh nghiệm làm việc trong ngành ( > 5 năm) và tâm huyết với sự phát triển của công ty, bộ máy quản trị đã bao gồm tối thiểu 4 mảng quản trị hợp lý, rủi ro về mô hình tổ chức bố trí lao động là thấp.
Đánh giá của tác giả: Ngân hàng đã đánh giá đầy đủ rủi ro về lịch sử hình thành doanh nghiệp cũng như năng lực của ban điều hành.
Thứ ba, đánh giá rủi ro về khách hàng có liên quan theo quy định của pháp luật và các pháp nhân/cá nhân khác có mối quan hệ tiềm ẩn rủi ro ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh và khả năng trả nợ của khách hàng tại TCB.
Tại TCB, nội dung này chưa được thực hiện thực sự đầy đủ theo quy định, hầu hết chỉ đánh giá với nhóm khách hàng lớn, các doanh nghiệp có niêm yết trên sàn chứng khoán để đảm bảo đánh giá được tuân thủ giới hạn tỷ lệ tài trợ tối đa của TCB đối với nhóm KHLQ theo quy định pháp luật. Với nhóm khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ, cán bộ tín dụng và cán bộ thẩm định chưa chú ý đến việc thu thập thông tin và đánh giá rủi ro nhóm khách hàng liên quan. Nguyên do là vì hầu hết nghĩa vụ của các công ty nhỏ và vừa sẽ không chạm mức giới hạn tài trợ tín dụng theo quy định của pháp luật nên ngân hàng chưa thực sự kiểm soát tốt công tác này. Trên thực tế khảo sát các báo cáo thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng trong giai đoạn 2015 – 2019, chỉ khoảng 22% báo cáo thẩm định có đánh giá về mục này, áp dụng đối với nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn. Đây là hạn chế ngân hàng cần khắc phục sớm trong thời gian tới để có thể nhận diện và kiểm soát tốt rủi ro tín dụng của cả nhóm khách hàng, nhất là trong trường hợp chủ doanh nghiệp có thể đồng thời quản lý, sở hữu cả các công ty khác.
Ví dụ minh họa: Dự án “Nhà máy sản xuất nhựa của công ty Nhựa Từ Hưng” của Công ty nhựa Từ Hưng.
Với nội dung này, cán bộ thẩm định không thực hiện đánh giá (đây là doanh nghiệp nhỏ và vừa)
Đánh giá của tác giả: Ngân hàng còn thiếu sót trong việc đánh giá rủi ro
nhóm khách hàng có liên quan, cần đưa vào quy định để thực hiện đầy đủ với 100% khách hàng ít nhất là với quan hệ sở hữu và quan hệ đối tác mua bán.
Thứ tư, đánh giá rủi ro về sản phẩm và dịch vụ, năng lực sản xuất kinh doanh kinh doanh, quan hệ kinh doanh chính để từ đó nhận biết được nguyên nhân vay vốn, mục đích vay vốn và khả năng/ nguồn trả nợ của khách hàng.
- Đánh giá rủi ro về sản phẩm
- Đánh giá rủi ro về năng lực hoạt động và quy trình sản xuất kinh doanh - Đánh giá rủi ro về đầu vào và đầu ra
Thông thường, cán bộ thẩm định sẽ sử dụng phương pháp sánh, đối chiếu các tài liệu có liên quan, thông tin đại chúng về tình hình thị trường để đánh giá về công nghệ sản xuất, tiêu chuẩn chất lượng sản phẩm, giá cả… Sau đó, cán bộ thẩm định sẽ áp dụng phương pháp SWOT để đánh giá tổng hợp điểm mạnh, điểm yếu và rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng.
Cuối cùng, đánh giá rủi ro về tình hình quan hệ với các tổ chức tín dụng khác
Cán bộ thẩm định phải ra soát thông tin CIC, kiểm tra, xem xét các mối quan hệ tín dụng của chủ đầu tư với các tổ chức tài chính khác trong quá khứ. Nếu tồn tại những hiện tượng không tốt như phát sinh nợ quá hạn thì phải tìm được nguyên nhân. Trường hợp các nguyên nhân phát sinh do các thủ tục và điều lệ quy định khắt khe của các tổ chức tài chính thi không đáng lo ngại, nếu nguyên nhân phát sinh cho bản chất không tốt trong quan hệ tín dụng của chủ đầu tư thì phải xem xét, đánh giá kỹ càng.
Cán bộ thẩm định thường phân tích, đánh giá rủi ro này thông qua phương pháp ma trận rủi ro để xem xét khả năng xảy ra cũng như các tác động của rủi ro. Sau đó mới đưa ra quyết định có cho phép dự án vay hay không: hoặc có cho vay nhưng phải tìm ra được những biện pháp giảm thiểu rủi ro, ứng phó kịp thời khi rủi ro xảy ra.
Ví dụ minh họa: Dự án “Đầu tư kinh doanh trang thiết bị y tế” của Công ty
Y tế Việt.
+) Giới thiệu khách hàng:
Tên công ty: Công ty cổ phần dịch vụ thương mại Y tế Việt
Khách hàng liên quan bao gồm: Công ty cổ phần thiết bị Y tế Ánh Sao, Công ty VietMedical. Thành viên góp vốn: ông Đỗ Thanh Tùng và bà Đỗ Lan Phương
+) Đánh giá về tình hình quan hệ với các TCTD của khách hàng: Theo thông tin CIC cập nhật ngày gần nhất của Công ty Y tế Việt:
Hiện tại khách hàng không có thông tin thẻ tin dụng tại các TCTD; Khách hàng không có nợ cần chú ý trong vòng 12 tháng và nợ xấu trong vòng 05 năm trở lại đây.
Theo thông tin CIC cung cấp gần nhất, cả Ánh Sao; Công ty VietMedical không phát sinh dư nợ tại bất kỳ TCTD nào, không phát sinh nợ cần chú ý trong vòng 12 tháng và nợ xấu trong vòng 03 năm trở lại đây,
Thành viên góp vốn chủ yếu là Ông Đỗ Thanh Tùng và Bà Đỗ Lan Phương không có nợ cần chú ý trong vòng 12 tháng và nợ xấu trong vòng 05 năm trở lại đây
Đánh giá và kết luận của cán bộ thẩm định về khách hàng: Rủi ro về quan
hệ với các TCTD của khách hàng là không xảy ra.
Đánh giá của tác giả: Cán bộ thẩm định đã đánh giá tương đối đầy đủ về rủi ro quan hệ với các TCTD của khách hàng, đã chú ý xem xét đánh giá cả các khách hàng liên quan. Tuy nhiên, cán bộ thẩm định cần chú ý xem xét cả về TSBĐ và tình hình đăng ký giao dịch đảm bảo của KH tại các TCTD khác của khách hàng. Có TCTD đã đăng ký giao dịch đảm bảo với toàn bộ tài sản và/ hoặc toàn bộ hàng tồn kho và khoản phải thu của KH chưa? KH có sử dụng cùng TSBĐ để đảm bảo cho nghĩa vụ tín dụng của KHLQ hay không?
b. Đánh giá rủi ro về tình hình tài chính – hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng
chính của chính chủ đầu tư. Vì thế, đánh giá rủi ro về tình hình tài chính của chủ đầu tư là hết sức quan trọng.
Cán bộ thẩm định sẽ áp dụng các phương pháp so sánh, phân tích, đánh giá các tài liệu, số liệu bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh giữa các thời kỳ, so sánh sổ sách ghi chép với thực tiễn, với các doanh nghiệp cùng ngành; thực hiện phân tích các chỉ số tài chính và áp dụng phân tích độ nhạy (nếu cần) để đánh giá rủi ro tài chính của khách hàng.điều tra khảo sát với các nguồn thông tin khác đáng tin cậy từ đó phân tích và đưa ra các kết luận chính xác. Cụ thể bao gồm một số nội dung sau:
Trước tiên, cán bộ thẩm định cần đánh giá rủi ro của số liệu kế toán trên báo cáo tài chính mà khách hàng cung cấp
- BCTC có kiểm toán? Đơn vị kiểm toán & uy tín của đơn vị kiểm toán? Ý kiến của đơn vị kiểm toán với BCTC của khách hàng
- Trường hợp KH cung cấp BCTC không kiểm toán: đánh giá chất lượng của các BCTC nhằm xác định BCTC của KH có thể so sánh/ kiểm chứng thực tế được và tin cậy hay không?
Thứ hai, cán bộ thẩm định thực hiện phân tích rủi ro về tình hình tài chính của khách hàng thông qua xem xét bảng cân đối kế toán và kết quả hoạt động kinh doanh trong quá khứ, từ đó để đưa ra dự đoán, dự báo, các giả định cho phân tích kế hoạch kinh doanh, dòng tiền trong tương lai. Tập trung phân tích về chất lượng tài sản/ tính thanh khoản/ khả năng tạo tiền của khách hàng, quyết định đến khả năng trả nợ là tồn kho và các khoản phải thu. Chú ý những thay đổi bất thường, đối chiếu với các dữ liệu đã có về thông tin định tính của khách hàng, mặt bằng chung của thị trường để thêm bằng chứng về sự minh bạch, chân thực, nhất quán và/ hoặc phát hiện những mâu thuẫn, che dấu của khách hàng.
Tiếp theo, phân tích rủi ro thông qua các chỉ số tài chính và đánh giá nguồn vốn tối ưu, mối tương quan giữa khả năng sinh lời và đòn bẩy tài chính
-Chỉ số thanh khoản: khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản khách hàng -Chỉ số đòn bẩy: thể hiện cơ cấu tài chính công ty giữa nợ và vốn chủ sở hữu, đồng thời cho phép dự đoán được biến động do ảnh hưởng chi phí vốn vay. Công ty có nợ vay lớn, chi phí cho trả lãi cao có thể làm giảm sức cạnh tranh trên thị trường
và có nguy cơ không đủ thu nhập để trả nợ. Do vậy, đòn bẩy lớn, lợi nhuận ròng càng biến động xấu nếu chi phí vốn tăng cao, và doanh thu giảm, tồn kho chậm luân chuyển và/ hoặc các khoản phải thu bị chậm trả, mặc dù sức hấp dẫn do khả năng mang lại lợi nhuận/ vốn chủ sở hữu tăng – rủi ro cao, tương ứng lợi nhuận cao.
-Chỉ số hoạt động: đánh giá mức hiệu quả của doanh nghiệp cũng như là khả