3. KẾT CẤU CỦA LUẬN ÁN
2.3.5. Bảo toàn, phỏt triển và sử dụng vốn của tổ chức cho vay
Mặc dự mới được thành lập từ năm 2006 nhưng Ngõn hàng phỏt triển Việt Nam đó từng bước hoàn thiện được cơ cấu tổ chức và bộ mỏy. Sau gần 10 năm hoạt động, cú thể núi rằng Ngõn hàng phỏt triển Việt Nam đó thật sự trở thành cụng cụ cung cấp TD ĐTPT của nhà nước cho cỏc chương trỡnh kinh tế lớn, dự ỏn kinh tế trọng điểm.
Tuy nhiờn, đõy là định chế tài chớnh đặc biệt nờn xột theo cỏc yờu cầu thuần tỳy thị trường thỡ NHPT khú trỏnh khỏi những hạn chế.
Thứ nhất, mức độ thực hiện bảo toàn và phỏt triển vốn kộm
Theo Điều lệ hoạt động và quy chế quản lý tài chớnh đối với NHPT, tổ chức này hoạt động theo nguyờn tắc tự chủ về tài chớnh, thực hiện bảo toàn và phỏt triển vốn, bự đắp chi phớ và rủi ro hoạt động tớn dụng. Hoạt động của NHPT khụng vỡ mục đớch lợi nhuận, tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng 0% (khụng phần trăm), khụng phải tham gia bảo hiểm tiền gửi. NHPT được Chớnh phủ bảo đảm khả năng thanh toỏn; được miễn nộp thuế và cỏc khoản nộp NSNN đối với hoạt động tớn dụng đầu tư và tớn dụng xuất khẩu của nhà nước. Việc điều chỉnh, bổ sung vốn điều lệ tựy thuộc
yờu cầu và nhiệm vụ cụ thể, bảo đảm tỷ lệ an toàn vốn của NHPT và do Thủ tướng Chớnh phủ xem xột, quy định.
Theo Điều lệ hoạt động của NHPT, vốn điều lệ của NHPT tại thời điểm thành lập và đi vào hoạt động từ 01/7/2006 là 5.000 tỷ đồng từ nguồn vốn điều lệ hiện cú của Quỹ Hỗ trợ phỏt triển (tổ chức tiền thõn của NHPT, hoạt động từ 01/01/2000). Theo quy định tại Quy chế quản lý tài chớnh đối với NHPT (ban hành kốm theo Quyết định số 44/2007/QĐ-TTg ngày 30/3/2007), vốn điều lệ của NHPT là 10.000 tỷ đồng.
Trờn thực tế, đến 31/12/2010, vốn điều lệ của NHPT mới được Chớnh phủ cấp đủ 10.000 tỷ đồng, nhưng cũng chỉ chiếm khoảng 10% so với tổng nguồn vốn tại thời điểm này. Trong khi đú, nguồn vốn điều lệ tiếp nhận từ Quỹ Hỗ trợ phỏt triển là 5.000 tỷ đồng nhưng thực chất trong đú vốn khả dụng chỉ hơn 50% [47]. Phần cũn lại là vốn tiếp nhận dư nợ của cỏc Chương trỡnh kinh tế triển khai từ trước năm 2000 (thời kỳ Tổng cục Đầu tư và phỏt triển) như Chương trỡnh mớa đường, Chương trỡnh đúng tàu đỏnh bắt hải sản xa bờ…đó gần như đúng băng, mất khả năng thanh toỏn, khụng thu hồi được nợ, đó phải xử lý trong nhiều năm qua bằng hỡnh thức khoanh nợ, xúa nợ. Thực trạng này dẫn đến vốn điều lệ khả dụng của NHPT thấp hơn rất nhiều so với giỏ trị trờn sổ sỏch. Việc tự tớch lũy tài sản và tăng vốn điều lệ hầu như khụng thực hiện được. Như vậy, cú thể núi khỏi quỏt là mức độ thực hiện nhiệm vụ bảo toàn và phỏt triển vốn của NHPT thực hiện cũn nhiều yếu kộm.
Thứ hai, chất lượng tớn dụng thấp, tỷ lệ nợ quỏ hạn (nợ xấu) cao
Trong thời gian qua, quy mụ, tốc độ tăng trưởng TDĐTPT tương đối cao song lệ nợ quỏ hạn từ việc cho vay cỏc dự ỏn đầu tư cũng tăng cao. Thực tế cho thấy số dự ỏn cú nợ quỏ hạn tăng, số chi nhỏnh cho vay cú nợ quỏ hạn tăng, quy mụ nợ quỏ hạn tớnh bỡnh quõn trờn mỗi dự ỏn cũng tăng lờn nhanh. Mặt khỏc, trong suốt thời gian qua, từ năm 2000 đến 2013, Ngõn hàng Nhà nước (NHNN) chưa ban hành hướng dẫn phõn loại nợ phự hợp với đặc thự hoạt động của NHPT theo quy định tại NĐ của Chớnh phủ về tớn dụng đầu tư và tớn dụng xuất khẩu của nhà nước nờn cỏch phõn loại và xỏc định nợ xấu hoạt động TD ĐTPT qua NHPT cũn nhiều ý kiến khỏc nhau.
Nếu ỏp dụng theo tiờu chớ phõn loại nợ của NHNN quy định đang thực hiện cho cỏc NHTM thỡ tổng nợ xấu hoạt động tớn dụng đầu tư, tớn dụng xuất khẩu của nhà nước tại NHPT đến 31/12/2011 chiếm 26,2%, trong đú TDĐTPT chiếm 12% [48]. Nếu loại trừ nợ nhận bàn giao từ Quỹ Hỗ trợ phỏt triển và cỏc chương trỡnh, dự ỏn theo chỉ định của Chớnh phủ thỡ nợ xấu chiếm 7,5% dư nợ. Trong đú cú khoảng hơn 3.600 tỷ đồng nợ quỏ hạn ở một số dự ỏn đặc thự như:
- Nhúm dự ỏn giải thể, phỏ sản theo quy định của cơ quan cú thẩm quyền: 52 dự ỏn
- Nhúm dự ỏn phải xử lý theo phỏn quyết của tũa ỏn, quyết định của cơ quan cú thẩm quyền: 33 dự ỏn
- Nhúm dự ỏn thuộc đối tượng xử lý rủi ro mà NHPT đó trỡnh cấp cú thẩm quyền xử lý rủi ro nhưng chưa được Bộ tài chớnh cú ý kiến: 39 dự ỏn
- Nhúm cỏc dự ỏn thuộc đối tượng bỏn nợ NHPT đó trỡnh cấp cú thẩm quyền xúa nợ đối với phần chờnh lệch thiếu sau khi bỏn nợ: 4 dự ỏn
- Nhúm cỏc dự ỏn thuộc Chương trỡnh đỏnh bắt cỏ xa bờ (chưa được hạch toỏn ngoại bảng): 57 dự ỏn.
- Nhúm cỏc dự ỏn nhận bàn giao từ Ngõn hàng Đầu tư và Phỏt triển Việt Nam (BIDV) sang Tổng cục đầu tư phỏt triển và Quỹ Hỗ trợ phỏt triển, NHPT kế thừa: 18 dự ỏn
- Nhúm cỏc dự ỏn thuộc Vinashin thuộc diện khoanh nợ: 39 dự ỏn
Bỏo cỏo kết quả thanh tra của Thanh tra Chớnh phủ ngày 04/12/2012 cho thấy, tớnh theo kết quả phõn loại nợ của NHPT (theo quy định phõn loại nợ nội bộ của NHPT) tại thời điểm 31/12/2010 thỡ tổng dư nợ được phõn loại nợ là 180.301 tỷ đồng. Trong đú, nợ xấu là 22.664 tỷ đồng, chiếm 12,57% tổng dư nợ phõn loại. Tớnh theo chuẩn phõn loại nợ tại QĐ số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của Thống đốc Ngõn hàng Nhà nước, nợ xấu tại thời điểm 31/12/2010 là 38.106 tỷ đồng [60].
Mặc dự cũn cú nhiều ý kiến khỏc nhau về cỏch phõn loại nợ đối với hoạt động TD DDTPT, trong đú cú ý kiến cho rằng cỏch phõn loại nợ theo quy định hiện hành của NHNN khụng phự hợp với nội dung hoạt động TD ĐTPT do tớnh chất hoạt động khụng vỡ mục tiờu lợi nhuận, tài trợ vốn vào cỏc ngành, lĩnh vực, chương trỡnh kinh tế lớn, dự ỏn kinh tế trọng điểm cú nhiều rủi ro, thực hiện nhiều
mục tiờu kinh tế - xó hội, song nú cũng phản ỏnh phần nào thực trạng rủi ro tớn dụng của NHPT tăng cao.
Thứ ba, mức cấp bự chờnh lệch lói suất từ NSNN ngày càng tăng
Chủ trương thực hiện TD ĐTPT cho cỏc chương trỡnh kinh tế lớn, dự ỏn kinh tế trọng điểm theo phương thức huy động vốn thị trường để cho vay và NSNN cấp bự chờnh lệch lói suất, nhằm thay đổi phương thức tài trợ vốn từ cấp phỏt vốn NSNN sang cho vay cú hoàn trả là chủ trương hoàn toàn đỳng đắn, phự hợp với thực trạng tỡnh hỡnh tài chớnh ngõn sỏch của nền kinh tế và thụng lệ thực thi chớnh sỏch đầu tư ở nhiều nước trờn thế giới. Tuy nhiờn, trong thực tế cũng đang đặt ra một số vấn đề là nguyờn nhõn làm gia tăng gỏnh nặng cấp bự NSNN cho hoạt động này.
Một là, trong thời gian qua, quy mụ hoạt động TDĐTPT tăng nhanh, tốc độ
tăng trưởng TD ĐTPT khoảng 17%/năm, trong khi đú, vốn điều lệ của NHPT nhỏ, nhiệm vụ cho vay đầu tư cỏc chương trỡnh, dự ỏn cú quy mụ ngày càng lớn, kế hoạch TDĐTPT hàng năm được Chớnh phủ giao lớn, trung bỡnh 40.000 – 45.000 tỷ đồng/năm, do đú NHPT phải huy động vốn trờn thị trường qua phỏt hành TPCP với khối lượng lớn và huy động cỏc nguồn khỏc để cho vay ngày càng cao (năm 2006: 30.929 tỷ đồng; năm 2010: 46.909 tỷ đồng; năm 2011: 49.500 tỷ đồng) [49].
Hai là, trong những năm gần đõy, nhất là giai đoạn 2008 - 2011, do lạm
phỏt tăng cao, thị trường tài chớnh tiền tệ cú nhiều biến động, vỡ vậy lói suất huy động vốn trở nờn đắt đỏ, lói suất huy động vốn từ thị trường của cỏc NHTM và NHPT tăng cao cũng đó làm cho số phớ cấp bự từ NSNN cho chờnh lệch lói suất huy động vốn và lói suất cho vay của NHPT ngày càng tăng cao (lói suất huy động bỡnh quõn giai đoạn 2006-2009 là 9,1%; 2010-2011 là 11,5-11,8%) [49].
Ba là, để thực hiện chớnh sỏch ưu đói của Nhà nước, lói suất cho vay
TDĐTPT thấp hơn lói suất thị trường, nhiều trường hợp thấp hơn rất nhiều. Đặc biệt, theo quy định của chớnh sỏch TDĐTPT, trong giai đoạn 2000 - 2013, lói suất vay vốn được xỏc định tại thời điểm ký hợp đồng tớn dụng và được giữ nguyờn, cố định trong suốt thời hạn vay vốn, trong đú số dự ỏn được vay vốn với lói suất thấp (dưới 8,4%) chiếm đến 85,6% tổng dư nợ của NHPT tớnh đến 01/01/2012 làm cho số vốn cấp bự của NSNN cú chiều hướng gia tăng (số cấp bự chờnh lệch lói suất năm 2006: 1.030 tỷ đồng; năm 2011: 2.136 tỷ đồng) [49].
*** *** ***
Từ thực tế trờn đõy cú thể khẳng định: hoạt động TD ĐTPT cho cỏc chương trỡnh kinh tế lớn, dự ỏn kinh tế trọng ở Việt Nam thời gian qua là hết sức cần thiết. Thực tiễn cho thấy, hoạt động TD ĐTPT cho cỏc chương trỡnh kinh tế lớn, dự ỏn kinh tế trọng điểm trong giai đoạn 2000-2013 đó đạt được những kết quả tớch cực, gúp phần huy động được nguồn vốn khỏ lớn cho đầu tư phỏt triển kinh tế xó hội đất nước; gúp phần đỏng kể gia tăng giỏ trị tài sản cố định, tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật cho nền kinh tế; hỗ trợ phỏt triển một số ngành, lĩnh vực cụng nghiệp trọng điểm, then chốt, gúp phần thỳc đẩy chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng CNH, HĐH; tham gia đầu tư ngày càng nhiều vào một số lĩnh vực khú thu hồi vốn, hỗ trợ phỏt triển vựng sõu, vựng xa, địa bàn cú điều kiện kinh tế xó hội khú khăn, đặc biệt khú khăn, khu vực nụng nghiệp, nụng thụn, gúp phần khắc phục cỏc khuyết tật thị trường, đảm bảo an sinh xó hội.
Đồng thời, phõn tớch thực trạng hoạt động TD ĐTPT cho cỏc chương trỡnh kinh tế lớn, dự ỏn kinh tế trọng giai đoạn 2000-2013 cũng cho thấy: hiệu quả hoạt động tớn dụng này cũn chưa cao, trong đú một số hạn chế chủ yếu là: quy mụ vốn TD ĐTPT cho cỏc chương trỡnh kinh tế lớn, dự ỏn kinh tế trọng điểm trong tổng vốn đầu tư phỏt triển của nền kinh tế cũn nhỏ bộ; vốn TD ĐTPT cho cỏc chương trỡnh kinh tế lớn, dự ỏn kinh tế trọng điểm tỏc động chưa nhiều đến chuyển dịch cơ cấu kinh tế, thỳc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững; hiệu quả, mức độ đúng gúp vào đầu tư hỗ trợ phỏt triển vựng, miền, địa bàn cú điều kiện kinh tế - xó hội khú khăn, lĩnh vực, ngành nghề khú thu hồi vốn chưa cao; mức độ thực hiện bảo toàn và phỏt triển vốn kộm; chất lượng tớn dụng thấp, tỷ lệ nợ quỏ hạn (nợ xấu) cao; mức cấp bự chờnh lệch lói suất từ NSNN ngày càng tăng.
Những hạn chế nờu trờn cú nguyờn nhõn cả từ phớa khỏch quan và chủ quan, trong đú nổi lờn một số nguyờn nhõn cơ bản thuộc về thể chế, chớnh sỏch, mụ hỡnh như khung phỏp lý, cơ chế chớnh sỏch đối với hoạt động TD ĐTPT cho cỏc chương trỡnh kinh tế lớn, dự ỏn kinh tế trọng điểm cũn nhiều bất cập; mụ hỡnh tổ chức hoạt động tớn dụng, mụ hỡnh quản trị ngõn hàng, quản lý tớn dụng của tổ chức cho vay cũn nhiều khiếm khuyết và một số nguyờn nhõn như năng lực quản trị rủi ro cũn
thấp, hiệu quả hoạt động của bộ mỏy tổ chức, chất lượng, năng lực chuyờn mụn nghiệp vụ của đội ngũ cỏn bộ chưa đỏp ứng được yờu cầu nhiệm vụ…
Giải quyết những hạn chế nờu trờn là yờu cầu cấp bỏch để nõng cao hiệu quả hoạt động TD ĐTPT cho cỏc chương trỡnh kinh tế lớn, dự ỏn kinh tế trọng điểm núi riờng, phỏt triển kinh tế - xó hội đất nước núi chung.
Chương 3
QUAN ĐIỂM VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CỦA NHÀ NƯỚC CHO CÁC CHƯƠNG TRèNH