Đối với các công ty kinh doanh, phân tích tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trogn quá trình chuẩn bị thông tin xây dựng chiến lợc. Nội dung đánh giá cần tập trung vào các vấn đề:
- Thực trạng nhu cầu vốn và thực trạng cơ cấu nguồn vốn trong doanh nghiệp.
- Thực trạng phân bổ vốn
- Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn sản xuất – kinh doanh của doanh nghiệp
- Thực trạng các chỉ tiêu tài chính tổng hợp đánh giá vị thế của doanh nghiệp trên thị trờng. Tất cả các yếu tố đó đợc so sánh cùng với đối thủ cạnh tranh để tìm ra đợc điểm yếu và điểm mạnh.
Các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp đợc chia thành các nhóm sau: 1) Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
- Khả năng thanh toán hiện thời = tổng tài sản hiện thời /tổng nợ ngắn hạn
- Khả năng thanh toán nhanh: = (Tài sản hiện thời – tài sản dự trữ)/Tổng nợ NH 2) Chỉ tiêu về đòn cân nợ - Chỉ số nợ trên toàn bộ vốn Tổng sô nợ Tổng số vốn SX-KD - Chỉ số nợ trên vốn cổ phần thờng Tổng số nợ Tổng số vốn cổ phần thờng - Khả năng thanh toán lãi vay
Lợi nhuận trớc thuế Lãi trả nợ vay vốn
2) Chỉ tiêu về hoạt động
- Số vòng quay vốn sản xuất kinh doanh Doanh thu tiêu thụ
Vốn SX-KD
- Số vòng quay vốn lu động
Doanh thu tiêu thụ Vốn lu động
- Số vòng quay các khoản phải thu Doanh số bán chịu hàng năm
Các khoản phải thu 3) Chỉ tiêu về doanh lợi
- Tỷ lệ doanh lợi biên hoạt động
Lợi nhuận trớc thuế và lãi vay Doanh thu tiêu thụ
- Tỷ lệ doanh lợi biên ròng
Thu nhập dòng Doanh thu tiêu thụ
- Doanh lợi trên vốn sản xuất – kinh doanh. Thu nhập ròng
Vốn SX- KD 4) Chỉ tiêu về tăng trởng
- Doanh thu tiêu thụ
- Thu nhập
- Chỉ số giá trên lợi nhuận cổ phần
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2002 Năm 2003 I. Bố trí cơ cấu tài sản và nguồn vốn
1.1 – Bố trí cơ cấu tài sản