Chƣơng 3 HOẠT ĐỘNG TRấN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN
3.1. Niờm yết chứng khoỏn
3.1.3. Cỏc điều kiện niờm yết
3.1.3.1. Cỏc điều kiện định lượng
- Mức độ vốn: vốn đúng gúp, vốn đăng ký, vốn cổ phần, tài sản hữu hỡnh rũng, giỏ thị trƣờng, số cổ phiếu, doanh số…
- Thời gian hoạt động của cụng ty.
- Khả năng sinh lời.
- Phõn phối cổ phiếu…
3.1.3.2. Cỏc điều kiện định tớnh
- í kiến của kiểm toỏn về tài sản của cụng ty.
- Thiết lập cơ chế cụng bố thụng tin của cụng ty.
- Hợp đồng thanh toỏn với đại lý giao dịchsau khi giao dịch chứng khoỏn.
- Nhu cầu tổ chức và quản lý.
- Cơ cấu bầu cử.
3.1.3.3. Cỏc điều kiện về chất lượng
Cỏc yờu cầu về chất lƣợng rất đƣợc Sở GDCK quan tõm nhƣ:
- Mức độ lợi ớch quốc gia trong cụng ty;
- Vị trớ và sự ổn định tƣơng đối của cụng ty trong ngành;
- Triển vọng của cụng ty.
Ở Việt Nam, theo Thụng tƣ số 202/2015/TT-BTC hƣớng dẫn về niờm yết chứng khoỏn trờn sở giao dịch chứng khoỏn và Thụng tƣ 29/2017/TT-BTC sửa đổi, bổ sung một số điều của thụng tƣ số 202/2015/TT-BTC. Theo đú cỏc điều kiện niờm yết chứng khoỏn tại Sở GDCK thành phố Hồ Chớ Minh và Sở GDCK Hà Nội nhƣ sau:
- Điều kiện niờm yết cổ phiếu tại Sở GDCK thành phố Hồ Chớ Minh (HOSE):
+ Là cụng ty cổ phần cú vốn điều lệ đó gúp tại thời điểm đăng ký niờm yết từ 120 tỷ đồng Việt Nam trở lờn tớnh theo giỏ trị ghi trờn sổ kế toỏn;
+ Cú ớt nhất 02 năm hoạt động dƣới hỡnh thức cụng ty cổ phần tớnh đến thời điểm đăng ký niờm yết (ngoại trừ doanh nghiệp nhà nƣớc cổ phần húa gắn với
niờm yết); tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trờn vốn chủ sở hữu (ROE) năm gần nhất tối thiểu là 5% và hoạt động kinh doanh của hai năm liền trƣớc năm đăng ký niờm yết phải cú lói; khụng cú cỏc khoản nợ phải trả quỏ hạn trờn 01 năm; khụng cú lỗ lũy kế tớnh đến năm đăng ký niờm yết; tuõn thủ cỏc quy định của phỏp luật về kế
toỏn bỏo cỏo tài chớnh;
+ Cụng khai mọi khoản nợ đối với cụng ty của thành viờn Hội đồng quản trị, Ban kiểm soỏt, Giỏm đốc (Tổng Giỏm đốc), Phú Giỏm đốc (Phú Tổng Giỏm đốc), Kế toỏn trƣởng, cổ đụnglớn và những ngƣời cú liờn quan;
+ Tối thiểu 20% cổ phiếu cú quyền biểu quyết của cụng ty do ớt nhất ba trăm (300) cổ đụng khụng phải cổ đụng lớn nắm giữ, trừ trƣờng hợp doanh nghiệp nhà nƣớc chuyển đổi thành cụng ty cổ phần theo quy định của Thủ tƣớng
Chớnh phủ;
+ Cổ đụng là cỏ nhõn, tổ chức cú đại diện sở hữu là thành viờn Hội đồng quản trị, Ban kiểm soỏt, Giỏm đốc (Tổng Giỏm đốc), Phú Giỏm đốc (Phú Tổng Giỏm đốc) và Kế toỏn trƣởng của cụng ty; cổ đụng lớn là ngƣời cú liờn quan với thành viờn Hội đồng quản trị, Ban kiểm soỏt, Giỏm đốc (Tổng Giỏm đốc), Phú Giỏm đốc (Phú Tổng Giỏm đốc) và Kế toỏn trƣởng của cụng ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu do mỡnh sở hữu trong thời gian 06 thỏng kể từ ngày niờm yết và 50% số cổ phiếu này trong thời gian 06 thỏng tiếp theo, khụng tớnh số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nƣớc do cỏc cỏ nhõn trờn đại điện nắm giữ;
+ Cú hồ sơ đăng ký niờm yết cổ phiếu hợp lệ theo quy định.
- Điều kiện niờm yết trỏi phiếu doanh nghiệp tại Sở GDCK thành phố Hồ Chớ Minh (HOSE):
+ Là cụng ty cổ phần, cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn cú vốn điều lệ đó gúp tại thời điểm đăng ký niờm yết từ 120 tỷ đồng Việt Nam trở lờn tớnh theo giỏ trị ghi trờn sổ kế toỏn;
+ Hoạt động kinh doanh của 02 năm liền trƣớc năm đăng ký niờm yết phải cú lói, khụng cú cỏc khoản nợ phải trả quỏ hạn trờn 01 năm và hoàn thành cỏc nghĩa vụ tài chớnh với Nhà nƣớc;
+ Cú ớt nhất 100 ngƣời sở hữu trỏi phiếu cựng một đợt phỏt hành; + Cỏc trỏi phiếu của một đợt phỏt hành cú cựng ngày đỏo hạn; + Cú hồ sơ đăng ký niờm yết trỏi phiếu hợp lệtheo quy định.
- Điều kiện niờm yết chứng chỉ quỹ đại chỳng hoặc cổ phiếu của cụng ty đầu tƣ chứng khoỏn đại chỳng tại Sở GDCK thành phố Hồ Chớ Minh (HOSE):
+ Là quỹ đúng, quỹ đầu tƣ bất động sản, quỹ hoỏn đổi danh mục hoặc cụng ty đầu tƣ chứng khoỏn đại chỳng;
+ Thành viờn Ban đại diện quỹ đầu tƣ chứng khoỏn hoặc thành viờn Hội đồng quản trị, Ban kiểm soỏt, Giỏm đốc hoặc Tổng Giỏm đốc, Phú Giỏm đốc hoặc Phú Tổng Giỏm đốc, Kế toỏn trƣởng, cổ đụng lớn là ngƣời cú liờn quan với thành viờn Hội đồng quản trị, Ban kiểm soỏt, Giỏm đốc hoặc Tổng Giỏm đốc, Phú Giỏm đốc hoặc Phú Tổng Giỏm đốc và Kế toỏn trƣởng (nếu cú) của cụng ty đầu tƣ chứng khoỏn cam kết nắm giữ 100% số chứng chỉ quỹ hoặc cổ phiếu do mỡnh sở hữu trong thời gian 06 thỏng kể từ ngày niờm yết và tối thiểu 50% số chứng chỉ quỹ hoặc cổ phiếu này trong thời gian 06 thỏng tiếp theo.
Trƣờng hợp quỹ đầu tƣ bất động sản tiếp nhận vốn gúp là bất động sản với giỏ trị chiếm từ 30% trở lờn số lƣợng chứng chỉ quỹ đó phỏt hành, thỡ cỏc nhà đầu tƣ gúp vốn bằng bất động sản phải nắm giữ tối thiểu 30% số lƣợng chứng chỉ quỹ đang lƣu hành trong 03 năm, kể từ thời điểm gúp bất động sản vào quỹ và nắm giữ tối thiểu 15% chứng chỉ quỹ đang lƣu hành trong 03 năm tiếp theo. Trƣờng hợp cỏc nhà đầu tƣ gúp vốn bằng bất động sản sở hữu chƣa tới 30% chứng chỉ quỹ đó phỏt hành thỡ phải nắm giữ 100% chứng chỉ quỹ đang sở hữu trong 03 năm, kể từ thời điểm gúp bất động sản vào quỹ và nắm giữ tối thiểu 15% trong 03
năm tiếp theo. Trƣờng hợp cỏc nhà đầu tƣ gúp vốn bằng bất động sản sở hữu chƣa tới 15% chứng chỉ quỹ đó phỏt hành thỡ phải nắm giữ 100% chứng chỉ quỹ đang sở hữu trong 06năm, kể từ thời điểm gúp bất động sản vào quỹ;
+ Cú ớt nhất 100 ngƣời sở hữu chứng chỉ quỹ của quỹ đại chỳng hoặc ớt nhất 100 cổ đụng nắm giữ cổ phiếu của cụng ty đầu tƣ chứng khoỏn đại chỳng khụng bao gồm nhà đầu tƣ chứng khoỏn chuyờn nghiệp. Quy định này khụng ỏp dụng đối với quỹ hoỏn đổi danh mục;
+ Cú hồ sơ đăng ký niờm yết chứng chỉ quỹ đại chỳng hoặc cổ phiếu của cụng ty đầu tƣ chứng khoỏn đại chỳng hợp lệ theo quy định.
- Điều kiện niờm yết cổ phiếu tại Sở giao dịch chứng khoỏn Hà Nội (HNX):
+ Là cụng ty cổ phần cú vốn điều lệ đó gúp tại thời điểm đăng ký niờm yết từ 30 tỷ đồng Việt Nam trở lờn tớnh theo giỏ trị ghi trờn sổ kế toỏn;
+ Cú ớt nhất 01 năm hoạt động dƣới hỡnh thức cụng ty cổ phần tớnh đến thời điểm đăng ký niờm yết (ngoại trừ doanh nghiệp nhà nƣớc cổ phần húa gắn với niờm yết); tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trờn vốn chủ sở hữu (ROE) năm liền trƣớc năm đăng ký niờm yết tối thiểu là 5%; khụng cú cỏc khoản nợ phải trả quỏ hạn trờn 01 năm, khụng cú lỗ lũy kế tớnh đến thời điểm đăng ký niờm yết; tuõn thủ cỏc quy định của phỏp luật về kế toỏn bỏo cỏo tài chớnh;
+ Tối thiểu 15% số cổ phiếu cú quyền biểu quyết của cụng ty do ớt nhất 100 cổ đụng khụng phải cổ đụng lớn nắm giữ, trừ trƣờng hợp doanh nghiệp nhà nƣớc chuyển đổi thành cụng ty cổ phần theo quy định của Thủ tƣớng Chớnh phủ;
+ Cổ đụng là cỏ nhõn, tổ chức cú đại diện sở hữu là thành viờn Hội đồng quản trị, Ban kiểm soỏt, Giỏm đốc (Tổng Giỏm đốc), Phú Giỏm đốc (Phú Tổng Giỏm đốc) và Kế toỏn trƣởng của cụng ty; cổ đụng lớn là ngƣời cú liờn quan với thành viờn Hội đồng quản trị, Ban kiểm soỏt, Giỏm đốc (Tổng Giỏm đốc), Phú Giỏm đốc (Phú Tổng Giỏm đốc) và Kế toỏn trƣởng của cụng ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu do mỡnh sở hữu trong thời gian 06 thỏng kể từ ngày niờm yết và 50% số cổ phiếu này trong thời gian 06 thỏng tiếp theo, khụng tớnh số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nƣớc do cỏc cỏ nhõn trờn đại diện nắm giữ;
+ Cú hồ sơ đăng ký niờm yết cổ phiếu hợp lệ theo quy định.
- Điều kiện niờm yết trỏi phiếu doanh nghiệp tại Sở GDCK Hà Nội (HNX):
+ Là cụng ty cổ phần, cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn cú vốn điều lệ đó gúp tại thời điểm đăng ký niờm yết từ 10 tỷ đồng Việt Nam trở lờn tớnh theo giỏ trị ghi trờn sổ kế toỏn;
+ Hoạt động kinh doanh của năm liền trƣớc năm đăng ký niờm yết phải cú lói; + Cỏc trỏi phiếu của một đợt phỏt hành cú cựng ngày đỏo hạn;
+ Cú hồ sơ đăng ký niờm yết trỏi phiếu hợp lệ theo quy định.
- Điều kiện niờm yết tại Sở giao dịch chứng khoỏn nƣớc ngoài:
+ Khụng thuộc danh mục ngành nghề mà phỏp luật cấm bờn nƣớc ngoài tham gia và phải đảm bảo tỷ lệ sở hữu nƣớc ngoài theo quy định của phỏp luật;
+ Tổ chức phỏt hành niờm yết chứng khoỏn cơ sở tại Sở giao dịch chứng khoỏn nƣớc ngoài phải gắn với chào bỏn chứng khoỏn ra nƣớc ngoài;
+ Cú quyết định thụng qua việc niờm yết tại Sở giao dịch chứng khoỏn nƣớc ngoài của Đại hội đồng cổ đụng (đối với cụng ty cổ phần), của Hội đồng thành viờn (đối với cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn từ hai thành viờn trở lờn) hoặc Chủ sở hữu cụng ty (đối với cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn một thành viờn);
+ Đỏp ứng cỏc điều kiện niờm yết tại Sở giao dịch chứng khoỏn của nƣớc mà cơ quan quản lý thị trƣờng chứng khoỏn hoặc Sở giao dịch chứng khoỏn đó cú thỏa thuận hợp tỏc với Ủy ban Chứng khoỏn Nhà nƣớc hoặc Sở giao dịch chứng khoỏn của Việt Nam;
+ Tuõn thủ cỏc quy định về quản lý ngoại hối của Việt Nam;
+ Tổ chức phỏt hành là tổ chức kinh doanh cú điều kiện phải đƣợc sự chấp thuận của cơ quan quản lý nhà nƣớc chuyờn ngành;
+ Đƣợc Ủy ban Chứng khoỏn Nhà nƣớc chấp thuận hồ sơ đăng ký.