Chƣơng 3 HOẠT ĐỘNG TRấN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN
3.3. Đăng ký, lƣu ký, bự trừ và thanh toỏn chứng khoỏn
3.3.1. Nội dung chủ yếu của hoạt động đăng ký chứng khoỏn
Để đảm bảo cho thị trƣờng chứng khoỏn hoạt động nhịp nhàng, thụng suốt, an toàn và cú hiệu quả cần phải tổ chức tốt hệ thống đăng ký, lƣu ký, thanh toỏn
và bự trừ chứng khoỏn. Đõy là vấn đề quan trọng và cũng phức tạp nhất là đối với những Sở GDCK cú khối lƣợng và nhịp độ giao dịch lớn.
Hệ thống đăng ký, lƣu ký, thanh toỏn bự trừ là hệ thống tổ chức phối hợp cỏc bộ phận cung cấp cỏc dịch vụ lƣu giữ chứng khoỏn cho khỏch hàng, thực hiện việc thanh toỏn trong cỏc giao dịch chứng khoỏn giữa cỏc khỏch hàng và thực hiện cỏc dịch vụ khỏc giỳp khỏch hàng thực hiện cỏc quyền lợi của mỡnh đối với chứng khoỏn.
Khỏi niệm: “Đăng ký chứng khoỏn là việc ghi nhận quyền sở hữu và cỏc quyền khỏc của ngƣời sở hữu chứng khoỏn”.
Để thực hiện cỏc quyền của mỡnh đối với loại chứng khoỏn đang nắm giữ, ngƣời đầu tƣ phải thực hiện đăng ký tờn mỡnh trong danh sỏch ngƣời sở hữu chứng khoỏn của tổ chức phỏt hành.
Việc đăng ký chứng khoỏn bao gồm:
- Đăng ký chứng khoỏn mới phỏt hành;
- Quản lý sổ đăng ký ngƣời sở hữu chứng khoỏn;
- Quản lý sổ đăng ký chứng khoỏn chuyển nhƣợng, sổ đăng ký chuyển nhƣợng chứng khoỏn cầm cố;
- Lập danh sỏch ngƣời sở hữu chứng khoỏn để chuẩn bị đại hội cổ đụng hàng năm;
- Thực hiện cỏc cụng việc liờn quan đến thanh toỏn cổ tức;
- Thực hiện cỏc nghiệp vụ đăng ký chứng khoỏn liờn quan đến tăng vốn của
cụng ty phỏt hành.
Cỏc loại chứng khoỏn đăng ký gồm:
- Chứng khoỏn của cụngty đại chỳng, tổ chức niờm yết;
- Trỏi phiếu chớnh phủ niờm yết trờn Sở GDCK;
- Trỏi phiếu của cỏc tổ chức kinh tế, của chớnh quyền địa phƣơng niờm yết trờn Sở GDCK;
- Chứng chỉ quỹ đầu tƣ niờm yết trờn Sở GDCK.
Cỏc chứng khoỏn đƣợc đăng ký tỏch biệt cho từng loại theo cỏc thụng tin sau: - Thụng tin về tổ chức phỏt hành chứng khoỏn;
- Thụng tin về chứng khoỏn phỏt hành: tờn, loại chứng khoỏn, mệnh giỏ, tổng số chứng khoỏn phỏt hành;
- Thụng tin về danh sỏch ngƣời sở hữu chứng khoỏn nhƣ tờn, quốc tịch, địa chỉ ngƣời sở hữu chứng khoỏn, số của chứng chỉ chứng khoỏn, số chứng khoỏn do ngƣời sở hữu nắm giữ…
Chứng khoỏn của cụng ty đại chỳng phải đƣợc đăng ký tập trung tại Trung tõm lƣu ký chứng khoỏn. Chứng khoỏn của tổ chức phỏt hành khỏc ủy quyền cho Trung tõm lƣu ký chứng khoỏn làm đại lý chuyển nhƣợng đƣợc đăng ký tại Trung tõm lƣu ký. Nhƣ vậy, tổ chức phỏt hành cú chứng khoỏn niờm yết sẽ đăng ký chứng khoỏn trực tiếp với Trung tõm lƣu ký chứng khoỏn, cũn cụng ty đại chỳng chƣa niờm yết đăng ký chứng khoỏn cần phải thụng qua cụng ty chứng khoỏn là thành viờn lƣu ký.
3.3.2. Nội dung chủ yếu của hoạt động lưu ký chứng khoỏn
Khỏi niệm: “Lƣu ký chứng khoỏn là việc nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao chứng khoỏn cho khỏch hàng, giỳp khỏch hàng thực hiện cỏc quyền liờn quan đến sở hữu chứng khoỏn”.
Về nguyờn tắc chung, tất cả cỏc chứng khoỏn niờm yết phải đƣợc lƣu ký tập trung. Hoạt động lƣu ký chứng khoỏn bao gồm cỏc nội dung chủ yếu sau:
- Mở tài khoản lƣu ký: Tài khoản lƣu ký chứng khoỏn là tài khoản dựng để hạch toỏn việc gửi, rỳt hoặc chuyển nhƣợng chứng khoỏn, hạch toỏn việc giao và nhận chứng khoỏn.
Khỏch hàng muốn gửi chứng khoỏn tại thành viờn lƣu ký phải làm thủ tục mở tài khoản lƣu ký chứng khoỏn. Thành viờn lƣu ký cú nghĩa vụ mở và quản lý tài khoản lƣu ký chứng khoỏn cho từng khỏch hàng và quản lý chứng khoỏn ký gửi cho thành viờn lƣu ký.
- Ký gửi, quản lý và bảo quản tập trung chứng khoỏn:. Ký gửi chứng khoỏn tại thành viờn lƣu ký: Để gửi chứng khoỏn tập trung vào trung tõm của tổ chức lƣu ký chức khoỏn và thanh toỏn bự trừ, khỏch hàng phải làm thủ tục gửi chứng khoỏn tại thành viờn lƣu ký của khỏch hàng mở tài khoản lƣu ký chứng khoỏn.
Thành viờn lƣu ký tiếp nhận và hạch toỏn chứng khoỏn ký gửi: Sau khi thực hiện đầy đủ cỏc thủ tục kiểm tra chứng khoỏn của khỏch hàng, thành viờn
lƣu ký hạch toỏn số chứng khoỏn đú vào tài khoản lƣu ký chứng khoỏn của
Thành viờn lƣu ký tỏi lƣu ký chứng khoỏn vào trung tõm của tổ chức lƣu ký chứng khoỏn và thành toỏn bự trừ.
Trung tõm của tổ chức lƣu ký chứng khoỏn và thanh toỏn bự trừ tiếp nhận và hạch toỏn chứng khoỏn lƣu ký: Sau khi kiểm nhận số chứng khoỏn cho thành viờn tỏi lƣu ký, trung tõm của tổ chức lƣu ký chứng khoỏn và thanh toỏn bự trừ hạch toỏn chứng khoỏn vào tài khoản chứng khoỏn giao dịch của khỏch hàng của thành viờn lƣu ký. Chứng khoỏn của khỏch hàng đƣợc bảo quản và lƣu ký tập trung tại kho lƣu giữ chứng khoỏn của trung tõm.
3.3.3. Nội dung chủ yếu của hoạt động bự trừ và thanh toỏn chứng khoỏn
Hoạt động động thanh toỏn bự trừ chứng khoỏn: Là hoạt động xử lý thụng
tin cỏc bỏo cỏo giao dịch chứng khoỏn nhằm đƣa con số cuối cựng mà cỏc bờn thực hiện giao dịch phải thanh toỏn, trờn cơ sở đú hoàn tất việc thanh toỏn, trong đú, bờn bỏn chứng khoỏn chuyển quyền sở hữu chứng khoỏn và bờn mua thực hiện việc trả tiền.
- Bự trừ song phƣơng: Là phƣơng thức bự trừ cỏc giao dịch chứng khoỏn đƣợc khớp trong cựng ngày theo từng cặp đối tỏc giao dịch và theo từng loại chứng khoỏn để xỏc định nghĩa vụ thanh toỏn rũng đối với tiền và chứng khoỏn của mỗi bờn thanh toỏn.
- Bự trừ đa phƣơng: Là phƣơng thức bự trừ cỏc giao dịch chứng khoỏn đƣợc khớp trong cựng ngày giữa tất cả cỏc bờn tham gia giao dịch theo từng loại chứng khoỏn để xỏc định nghĩa vụ thanh toỏn rũng đối với tiền và chứng khoỏn của mỗi bờn thanh toỏn.
Nghĩa vụ thanh toỏn rũng là số tiền, chứng khoỏn mà bờn thanh toỏn giao dịch cú nghĩa vụ phải thanh toỏn thực căn cứ vào kết quả bự trừ giao dịch chứng khoỏn.
Hoạt động thanh toỏn bự trừ chứng khoỏn đƣợc thực hiện theo quy trỡnh bao gồm cỏc bƣớc chủ yếu sau:
- Bƣớc 1: Chuẩn bị thanh toỏn. Trong bƣớc này bao gồm cỏc cụng việc: + Lập bỏo cỏo giao dịch: Sau khi kết thỳc phiờn giao dịch, kết quả giao dịch đƣợc chuyển cho bộ phận thanh toỏn bự trừ của trung tõm giao dịch. Bộ phận này sẽ lập bản bỏo cỏo thanh toỏn giao dịch;
+ Đối chiếu giao dịch: Cỏc thành viờn lƣu ký nhận bản bỏo cỏo thanh toỏn giao dịch tại bộ phận thanh toỏn bự trừ của trung tõm giao dịch tại bộ phận thanh toỏn bự trừ của trung tõm giao dịch và sẽ tiến hành đối chiếu giao dịch với số liệu giao dịch mà khỏch hàng của mỡnh đó thực hiện (ghi nhận cỏc sai sút nếu cú), sau đú gửi bỏo cỏo xỏc nhận cho trung tõm giao dịch.
- Bƣớc 2: Thực hiện bự trừ và thanh toỏn. Sau khi nhận đƣợc bỏo cỏo xỏc nhận thanh toỏn giao dịch của cỏc thành viờn lƣu ký, trung tõm chứng khoỏn thực hiện bự trừ cỏc giao dịch chứng khoỏn và lập cỏc chứng từ thanh toỏn.
- Bƣớc 3: Hoàn tất việc thanh toỏn.