.3.2.5 .5 Thẩm định các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án
2.4 Khảo sát thực tế thẩm định Dự án Đầu tư trung và dài hạn tạ
2.4.6.7 Thẩm định tổng mức đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn:
đó rất có kinh nghiệm tổ chức và vận hành sao cho đạt hiệu quả sử dụng cao nhất.
2.4.6.7 Thẩm định tổng mức đầu tư và tính khả thi phương án nguồnvốn: vốn:
- Tổng mức đầu tư dự án: Tổng mức đầu tư của dự án là 62.439 triệu đồng trong đó Vốn XDCB: 26.610 triệu đồng, Vốn đầu tư Máy móc thiết bị: 25.364 triệu đồng, Vốn lưu động: 5.178 triệu đồng, Chi phí khác (chi phí quản lý dự án, chi phí tư vấn....): 2.560 triệu đồng, Vốn dự phòng: 2.727 triệu đồng. Qua đánh giá dự toán lập, Phịng QHKH 2 nhận thấy dự án đã tính tốn khá đầy đủ các loại chi phí cần thiết để thực hiện dự án. Dự án được tiến hành lập và phê duyệt theo đúng trình tự và quy định.
+ Tổng mức đầu tư đã được Trung tâm Tư vấn thiết kế và Xây dựng - Tổng Công ty Xây dựng Công nghiệp Việt Nam thẩm tra nên có thể sử dụng để tính tốn hiệu quả của dự án.
+ Đối với Vốn XDCB 26.610 triệu đồng: trong đó có 10.891 triệu đồng là chi phí chuyển nhượng Quyền sử dụng đất giữa Cơng ty Bê tông Vinaincon và Công ty Xây lắp và Sản xuất Cơng nghiệp, bình qn giá th đất (coi như thanh tốn tiền 1 lần) thì có mức giá là 36 USD/m2 Nếu so sánh với giá thuê đất của một số khu công nghiệp tại Hải Dương như vị trí mà Cơng ty Trường Phú thuê là 60 USD/m2, khu Công nghiệp Phú Thái, Kinh Môn, Nam Sách… giá thuê đất 50 năm vị trí kém thuận lợi hơn cũng khoảng 40 USD/m2, như vậy chi phí để chuyển nhượng Quyền sử dụng đất và tiền thuê đất của dự án cũng khá hợp lý. Còn lại 15.719 triệu đồng là chi phí để xây dựng nhà xưởng, cơng trình trên đất. Đối với phần nhà xưởng, cơng trình trên đất thì Tổng giá trị hợp đồng mà cơng ty ký kết đang thực hiện là 15.553 triệu đồng. Các hạng
mục này đều có hợp đồng mua bán, thi cơng và sẽ được xuất hố đơn rõ ràng, dễ kiểm tra được.
+ Đối với chi phí máy móc thiết bị: Căn cứ trên các hợp đồng công ty ký kết về việc mua máy móc thiết bị thì Tổng giá trị thiết bị của cơng ty theo dự toán là 25.364 triệu đồng, trên thực tế nếu so sánh với giá trị hợp đồng đã ký kết được thì giá trị phần máy móc thiết bị ước đạt 25.700 triệu đồng.
- Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án:
+ Dự án đang trong giai đoạn cuối hoàn thiện và dự kiến trong quý 2 sẽ tiến hành đưa vào hoạt động chính thức. Cơng ty đã tham gia thanh tốn bằng vốn tự có từ thời gian lập dự án nên đến thời điểm này, còn một số hạng mục về thiết bị cơng ty cần thanh tốn để đảm bảo tiến độ, do đó nhu cầu vay vốn tại BIDV là nhu cầu cần thiết và hợp lý
+ Do đó, nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án đúng như kế hoạch đã lập ra.
- Nguồn vốn đầu tư:
+ Nguồn vốn đầu tư của dự án rất rõ ràng, với tổng mức đầu tư là 62.439 triệu đồng, công ty dự kiến tham gia 40 tỷ đồng hồn tồn bằng vốn góp của các cổ đơng. Số vốn góp của cổ đơng được thể hiện rõ ràng trên tài khoản của Công ty mở tại BIDV. Riêng đối với Công ty CP Xây lắp và Sản xuất Công nghiệp, tại thời điểm hoàn thiện thủ tục sang tên trên Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, Công ty Vinaincon sẽ bù trừ tiền chuyển nhượng đất đối với số vốn góp mà Cơng ty Xây lắp và Sản xuất Công nghiệp sẽ tham gia góp vốn. + Số vốn cịn lại 22.439 triệu đồng, công ty dự kiến tài trợ bởi nguồn vốn vay 100% tại BIDV.
* Nhận xét: Tổng mức đầu tư của dự án lập là hợp lý và tính phương án nguồn vốn của Cơng ty có tính khả thi, rõ ràng. Tính đến thời điểm hiện tại, ngồi Cơng ty Thủ Đức và Công ty Xây lắp và sản xuất CN (chiếm 35% vốn điều
lệ), các cổ đơng khác đã góp đủ đến 50% vốn điều lệ. Riêng khả năng góp vốn của Cơng ty Thủ Đức và Công ty Xây lắp và sản xuất CN là khá chắc chắn, do hai cơng ty này cịn nguồn tiền thanh tốn từ Cơng ty Bê tơng Vinaincon với số tiền lớn hơn rất nhiều so với vốn góp của 2 cơng ty.