D Khách nợ là những doanh nghiệp có tình hình tài chính xấu, khơng
1- tỷ lệ ký quỹ
4.3.5. Vay ngân hàng và các tổ chức tài chính trung gian
Để đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn, doanh nghiệp có thể vay vốn ở ngân hàng, các tổ chức tài chính khác theo các hình thức sau:
* Vay theo dự án đầu tư
Tổ chức tín dụng (TCTD) cho doanh nghiệp vay vốn để thực hiện các dự án đầu tư phát triển sản xuất, kinh doanh, dịch vụ. Khi có nhu cầu vay vốn, doanh nghiệp vay phải hoàn tất hồ sơ vay vốn theo yêu cầu của TCTD. Sau khi thẩm định hồ sơ vay vôn, nếu đủ điều kiện cho vay, TCTD thông báo cho doanh nghiệp và hai bên sẽ tiến hành ký kết hợp đồng tín dụng trung và dài hạn. TCTD sẽ phát tiền vay theo tiến độ thi cơng cơng trình hồn thành, hoặc tiến độ thực hiện dự án.
* Vay trả góp
Với phương pháp này, khi cho vay, TCTD và khách hàng xác định và thoả thuận tổng số lãi tiền vay phải trả cộng với sô' nợ gốc được chia ra để trả nợ theo nhiều kỳ hạn trong thời hạn cho vay đã thoả thuận.
Áp dụng công thức tính giá trị hiện tại của chuỗi tiền đều ở cì kỳ: Suy ra PV = AỶ—!— n 1 ử(l + i) A = pv ẳ 1 Ố (1 + i)'
Trong đó:
A là số nợ gốc và lãi phải trả trong mỗi kỳ hạn PV là tổng số tiền vay
i là lãi suất tính cho một kỳ hạn trả nợ t là thứ tự các kỳ hạn trả nợ
n là số kỳ hạn trả nợ
Ví dụ: Giả sử công ty ABC vay ngân hàng một khoản tiền là 22.000 trđ vói lãi suất 12% năm, thời gian trả nợ 6 năm. Số tiền phải trả cả vốn gốc và lãi ở các năm là như nhau và thanh toán định kỳ vào cuối năm. Hỏi mỗi năm cơng ty đó phải trả một khoản nợ là bao nhiêu? Lập bảng khấu trừ khoản nợ.
Thay sô' vào cơng thức trên ta có:
Tra bảng: hiện giá của chuỗi tiền bằng nhau vối n = 6, i =12% ta cồ-thừa số giá trị hiện tại là 4,1114. Thay vào phướng trình trên ta có: 22.000 = 4,1114 xAO A = 5.351
Như vậy cuối mỗi năm, người đó phải trả một khoản tiền 5.351 trđ, để có thể thanh toán hết khoản nợ 22.000 trđ trong 6 năm. Đơn vị: Trđ Bảng 4.3. Lịch trình thanh tốn nợ Năm Nợ gốc đầu kỳ Số tiền trả nợ mỗi kỳ Trả tiền lãi Trả vốn gốc Nợ gốc cuối kỳ (1) (2) (3) (4)=(2) X LS (5)=(3)-(4) (6)=(2)-(5) 1 22.000 5.351 2.640. 2.711 19.289 2 19.289 5.351 2.315 3.036 16.253 3 16.253 5.351 1.951 3.400 12.853 4 12.853 5.351 1.542 3.809 9.044 5 9.044 5.351 1.085 4.266 4.778 6 4.778 5.351 573 4.778 0 Cộng 32.106 10.106 22.000
* Vay hợp vốn
Cho vay hợp vốn là phương pháp cho vay trong đó một nhóm TCTD cùng cho vay đốì với một dự án hoặc phương án vay vốn của khách hàng. Trong cho vay hợp vốn, một TCTD làm đầu mối dàn xếp, phối hợp với các TCTD khác. Hình thức này thường thực hiện với những dự án lớn, đòi hỏi lượng vốn đầu tư nhiều.
So với huy động vốn thơng qua phát hành chứng khốn, vay nợ dài hạn thường có ưu điểm là thời gian huy động vôn nhanh hơn. Do việc vay vốn được thực hiện trên cơ sở đàm phán trực tiếp giữa người cho vay và người đi vay, nên các thủ tục chứng từ thường ít hơn đồng thời cũng khơng tơn thịi gian chào bán chứng khoán. Tuy nhiên, vay vốn cũng có những hạn chế nhất định. Đó là, người vay thường phải thế chấp tài sản. Nếu khơng có đủ tài sản thế chấp theo quy định, người vay sẽ không được TCTD đáp ứng nhu cầu vốn cần tài trợ...