PHỤ LỤC 03: QUY TRÌNH QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG

TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt

PHỤ LỤC 03: QUY TRÌNH QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG

- Nhận diện rủi ro tín dụng

Nhận diện rủi ro tín dụng là một quá trình thực hiện liên tục, có hệ thống nhằm xác định các rủi ro hiện có và có thể phát sinh trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng. Nhận diện đúng, đầy đủ các rủi ro tín dụng thì ngân hàng mới có thể đo lường, đánh giá chính xác mức độ rủi ro cũng như tác động của rủi ro đến mục tiêu kinh doanh của ngân hàng từ đó có biện pháp để quản lý, kiểm soát và tài trợ thích hợp, đảm bảo rủi ro tín dụng nằm trong khả năng chấp nhận của ngân hàng.

Nhận diện rủi ro tín dụng phải đảm bảo nguyên tắc (1) Rủi ro tín dụng phải được xác định một cách đầy đủ, toàn diện và thường xuyên đánh giá lại; (2) Rủi ro tín dụng phải được xác định trên tất cả sản phẩm, hoạt động tín dụng của ngân hàng; (3) Xác định rủi ro tín dụng đã xảy ra, đang xảy ra và dự báo những rủi ro mới có khả năng phát sinh trong tương lai; (4) Nhận diện rủi ro tín dụng phải thực hiện một cách liên tục ở cấp độ khoản cấp tín dụng riêng lẻ và danh mục tín dụng thông qua hệ thống các công cụ, phương tiện và kỹ thuật tại mỗi ngân hàng.

Theo trụ cột 2 của Basel II, để nhận diện đầy đủ rủi ro tín dụng ngân hàng cần chú ý các vấn đề sau:

+ Phải có các phương pháp, công cụ phù hợp để phân tích và nhận diện đầy đủ rủi ro tín dụng hiện có và có thể phát sinh đối với từng khoản tín dụng và danh mục tín dụng của ngân hàng.

+ Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và sử dụng như một công cụ quan trọng để cung cấp thông tin cho việc nhận diện rủi ro tín dụng đối với tất cả khoản vay.

+ Sử dụng công cụ kiểm tra sức chịu đựng nhằm thiết kế các kịch bản căng thẳng về thị trường và yếu tốc tác động khác đến rủi ro tín dụng để nhận diện sớm rủi ro.

+ Xác định các rủi ro của ngân hàng chưa được đề cập đến trong Trụ cột 1 như: Rủi ro lãi suất trên sổ kinh doanh, rủi ro danh tiếng, rủi ro thanh khoản...

Type of Claim AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BBB- BB+ to B- Below B- Unrated

Sovereigns <& Central Banks* 0% 20% 50% 100% 150% 100%

Banks - Option I (based on sovereign

treatment by supervisors) 20% 50% 100% 100% 150% 100%

Banks — Option 2 (based on rating from

ECAI) for longer-term claims 20% 50% 50% 100% 150% 50%

Banks — Option 2 (based on rating from

ECAI) for short-term** cl aims 20% 20% 20% 50% 150% 20%

Corporates (incl. insurance companies) 20% 50% 100%(BBB+to BB-)_______(below BB-150%

⅜

100%

Regulatory retail portfolios*** ____________________________75%___________________________

Secured by residential property ___________________________35%____________________________

Secured by commercial real estate 100% (lower risk weight allowed under strict conditions)

85

Đo lường rủi ro tín dụng là quá trình sử dụng các công cụ, kỹ thuật và phương pháp để xác định mức độ rủi ro tín dụng (khả năng không trả được nợ của khách hàng). Đánh giá rủi ro tín dụng là quá trình xác định mức độ, khả năng tác động của rủi ro tín dụng lên hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

Mục đích của việc đo lường, đánh giá rủi ro tín dụng là xác định mức độ rủi ro tín dụng, từ đó ước lượng mức độ tổn thất do rủi ro tín dụng gây ra và có kế hoạch ứng phó kịp thời để hạn chế tổn thất cho ngân hàng. Kết quả đo lường, đánh giá rủi ro tín dụng tác động trực tiếp đến khả năng kiểm soát rủi ro tín dụng của ngân hàng, vì vậy việc đo lường, đánh giá rủi ro tín dụng phải được thực hiện một cách chính xác và kịp thời ở cấp độ từng khoản tín dụng riêng lẻ và danh mục tín dụng.

Basel II đề xuất 2 cách tiếp cận để đo lường, đánh giá rủi ro tín dụng bao gồm (1) Phương pháp chuẩn hóa và (2) Phương pháp tiếp cận xếp hạng nội bộ.

+ Phương pháp chuẩn hóa (The Standardized Approach SA): Là phương pháp

sử dụng kết quả xếp hạng tín dụng của các tổ chức xếp hạng tín dụng độc lập. Theo Basel II, ngân hàng chỉ được phép sử dụng kết quả xếp hạng bên ngoài của tổ chức độc lập được cơ quan giám sát ngân hàng thừa nhận và phải công khai thông tin về tổ chức xếp hạng mà họ sử dụng cũng như trọng số gắn với từng hạng đánh giá của tổ chức xếp hạng đó.

Theo phương pháp này, các tài sản “có” được phân loại theo 2 nhóm. Nhóm 1 theo loại khách hàng (Chính phủ, cơ quan Nhà nước, công tính chứng khoán, ...). Nhóm 2 theo xếp hạng tín nhiệm được cung cấp bởi tổ chức xếp hạng bên ngoài. Hệ số rủi ro mỗi khoản tín dụng được xác định cụ thể căn cứ vào nhóm khách hàng và hạng của khách hàng. Giá trị ròng các khoản tín dụng được điều chỉnh theo giá trị tài sản bảo đảm.

Past due loans (unsecured portions net

Ofspecific provisions) 100% or 150% (depending on degree of provisions coverage)

Hình 1.4: Hệ số rủi ro đối với các loại tài sản “có” theo phương pháp chuẩn hóa

Nguồn: Basel Committee on Banking supervision (June 2004)

+ Phương pháp tiếp cận xếp hạng nội bộ (The Internal Ratings - Based

Apprach IRB): Ngân hàng sử dụng hệ thống xếp hạng nội bộ để đo lường, đánh giá

rủi ro tín dụng. Basel II cung cấp 2 phương pháp xếp hạng nội bộ để ngân hàng lựa chọn phù hợp với quy mô, đặc điểm và nguồn lực của từng ngân hàng là IRB cơ bản và IRB nâng cao. Sự khác biệt chính của 2 phương pháp này là mức độ sử dụng các ước lượng nội bộ để đo lường rủi ro.

Theo phương pháp IRB, các yếu tố cấu thành rủi ro bao gồm: Xác suất vỡ nợ - PD (Probability of default), tỷ trọng tổn thất tại thời điểm vỡ nợ - LGD (Loss given default), dư nợ của khách hàng tại thời điểm vỡ nợ - EAD (Exposure at default) và kỳ hạn hiệu dung - M (Effective Marturity).

Phương pháp IRB cơ bản sử dụng ước lượng nội bộ đối với PD và sử dụng ước lượng EAD, LGD và M của cơ quan gián sát ngân hàng. Phương pháp IRB nâng cao sử dụng ước lượng nội bộ đối với PD, EAD, LGD và M trên cơ sở được sự phê duyệt và chấp thuận của cơ quan giám sát ngân hàng trước khi áp dụng.

> PD là xác suất bình quân khách hàng không trả được nợ hàng năm. Theo Basel II, khoản vay được coi là vỡ nợ khi xảy ra 1 trong 2 sự kiện: (1) Ngân hàng

87

cho rằng khách hàng không thể thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trả nợ đúng hạn cho ngân hàng khi chưa tính đến các biện pháp xử lý như xử lý tài sản bảo đảm; (2) Khách hàng có nợ quá hạn trên 90 ngày. Ngân hàng có thể sử dụng kinh nghiệm nội bộ hoặc sử dụng các mô hình chọn mẫu thống kê để ước lượng với kỳ quan sát trong lịch sử tối thiểu là 5 năm. PD càng cao thì xác suất khách hàng không trả được nợ

càng cao.

> EAD là dư nợ tại thời điểm khách hàng vỡ nợ.

EAD = Dư nợ thời điểm hiện tại + số vốn dự kiến khách hàng rút thêm trước khi không trả được nợ = Dư nợ thời điểm hiện tại + LEF * hạn mức chưa sử dụng. EAD càng cao thì tổn thất đối với ngân hàng càng lớn.

LEF (Loan equivalent factor) là tỷ trọng phần hạn mức chưa sử dụng có nhiều khả năng khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả được nợ.

> LGD là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên dư nợ tại thời điểm khách hàng không trả được nợ. Phần tổn thất được tính bao gồm tổn thất phần vốn, lãi và các chi phí phát sinh do khách hàng không trả nợ. LGD càng cao thì tổn thất đối với ngân hàng càng lớn.

LGD = EAD PV⅛li⅛⅛i-⅛iphi

EAD

p L∖ 1J ∙ι:∙1∙ ph. là giá trị hiện tại của chênh lệnh giữa giá trị thu hồi và giá trị chi phí của khoản vay tại thời điểm khách hàng không trả được nợ (số tiền thu hồi bao gồm số tiền gốc, lãi, các khoản thu từ xử lý tài sản bảo đảm. Chi phí bao gồm chi phí xử lý tài sản bảo đảm, chi phí pháp lý...).

Giá trị thu hồi và chi phí phát sinh khi khách hàng vỡ nợ được tính chiết khấu vì vậy tỷ lệ chiết khấu là một trong những yếu tố quan trọng để ước lượng chính xác LGD. Tỷ lệ chiết khấu cơ bản phải phán ánh được chi phí của ngân hàng do nắm giữ khoản nợ không có khả năng hoàn trả và phải có lợi ích cho ngân hàng để bù đắp rủi ro của khoản nợ.

> M là kỳ hạn hiệu dụng, bản chất là kỳ hạn bình quân của khoản nợ rủi ro. Trường hợp áp dụng IRB nâng cao, M thường nhỏ hơn 5 năm và lớn hơn 1 năm; và được tính như sau:

88

M = ⅛÷Zjv Zjv

CFtlà dòng tiền người vay có thể trả cho ngân hàng ở kỳ thứ t.

+ Xác định mức tổn thất dự kiến - EL (expected loss) và tổn thất ngoài dự

kiến - UL (unexpected loss):

> EL là mức tổn thất bình quân của một khoản vay trên cơ sở số liệu thống kê trong quá khứ - là tổn thất ngân hàng ước lượng cho 1 khoảng thời gian trong tương

lai. EL là tổn thất dự tính nên sẽ được bù đắp bởi dự phòng hoặc lợi ích từ khoản

vay (ví dụ: lãi suất). EL = PD x LGD x EAD

> UL là độ lệch chuẩn của tổn thất thực tế so với tổn thất kỳ vọng (EL). UL sẽ được bù đắp bằng vốn của ngân hàng.

Hoặc: UL = - EL EAE) X L GE) - EL

> Trên cơ sở xác định EL và UL cho từng khoản vay, ngân hàng có thể xác định EL và UL cho toàn danh mục:

ELP = ∑∑∙ EL.

ULp = ∑p=.∑×. P--UL-UL

ELP là tổn thất dự tính của danh mục ELilà tổn thất dự tính của khoản vay i N là số khoản vay trong danh mục

ρij là hệ số tương quan giữa khoản vay i và j

+ Điều kiện tối thiểu để ngân hàng tiếp cận phương pháp IRB theo Basel II

> Hệ thống phải đảm bảo hai chiều xếp hạng độc lập: Xác suất vỡ nợ của khách hàng và các yếu tố liên quan đến giao dịch. Đối với xác suất vỡ nợ của khách

hàng phải đảm bảo (1) các khoản vay của cùng 1 khách hàng phải xếp chung 1

hạng, không tính đến sự khác nhau về bản chất các giao dịch; (2) ngân hàng phải

89

dùng để xác định mức rủi ro). Đối với các yếu tố liên quan đến rủi ro, Basel II yêu cầu xếp hạng của khách hàng phải phản ánh đuợc các rủi ro liên quan trực tiếp đến giao dịch nhu: loại sản phẩm, tài sản bảo đảm, đặc điểm khách hang... Ngân hàng có thể thay đổi các nhân tố ảnh huởng đến xếp hạng với điều kiện họ phải chứng minh đuợc với cơ quan có thẩm quyền sự thay đổi đó làm tăng tính chính xác của uớc luợng.

> Phải có hệ thống cơ sở dữ liệu để theo dõi đáng tin cậy và phù hợp với yêu cầu tối thiểu của Basel II ít nhất 03 năm truớc đó.

> Phải có hệ thống kiểm định các uớc luợng nội bộ để kiểm định tính chính xác và thống nhất của hệ thống xếp hạng của quy trình thực hiện và các uớc luợng

rủi ro. Ngân hàng phải chứng minh đuợc với cơ quan có thẩm quyền rằng quy trình

kiểm định của ngân hàng có khả năng đánh giá đuợc hoạt động của hệ thống xếp

hạng và hệ thống các uớc luợng rủi ro một cách thống nhất và có ý nghĩa.

+ Đo lường rủi ro danh mục tín dụng

Basel II khuyến khích các ngân hàng sử dụng VaR (value at risk) để xác định vốn kinh tế và rủi ro của danh mục tín dụng. Sử dụng VaR là việc các ngân hàng sử dụng các công cụ toán học, thống kê để xác định mức tổn thất tối đa ở tình huống xấu nhất trong một khoảng thời gian xác định. Mục đích sử dụng VaR là để ngân hàng xác định UL của danh mục tín dụng. Hiện nay, hầu hết các ngân hàng tại các nuớc phát triển sử dụng các mô hình luợng hóa VaR tín dụng nhu: CreditMetrics, KMV, CreditRisk+. Việc lựa chọn mô hình nào phụ thuộc đặc điểm danh mục tín dụng và hệ thống đo luờng rủi ro tín dụng của từng ngân hàng.

+ Xác định vốn kinh tế

Vốn kinh tế đuợc hiểu là phần vốn cần có để bù đắp cho những tổn thất ngoài dự kiến UL do rủi ro gây ra trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Basel II khuyến nghị các ngân hàng cần tính phần vốn tối thiểu cho từng loại rủi ro. Đối với rủi ro tín dụng, trên cơ sở xác định UL của danh mục tín dụng, ngân hàng phải đảm

90

dụng RWArtii ro tín dụng x 8%.

RWArtii ro tín dụng(tài sản có điều chỉnh theo rủi ro tín dụng) = Tài sản có x Hệ số rủi ro.

Theo Trụ cột 2 của Basel II, cùng với việc đảm bảo vốn theo Trụ cột 1; ngân hàng cần xây dựng quy trình đánh giá mức vốn nội bộ (The internal capital adequacy assessment process - ICAAP) để đảm bảo vốn của ngân hàng đuợc đánh giá đầy đủ, chính xác. Trụ cột 2 khuyến khích ngân hàng nên duy trì vốn trên mức tối thiểu và phải luôn có kế hoạch xác định mức vốn dự phòng rủi ro tín dụng thông qua sử dụng công cụ stress-testing và đánh giá đầy đủ các rủi ro chua đề cập trong Trụ cột 1 có thể làm tăng rủi ro tín dụng.

+ Xác định dự phòng rủi ro tín dụng

Theo Basel II, ngân hàng cần trích dự phòng rủi ro tín dụng bao gồm dự phòng cụ thể và dự phòng chung. về nguyên tắc dự phòng rủi ro tín dụng dùng để bù đắp cho EL. Mức trích dự phòng phải đảm bảo bù đắp cho EL theo từng khoản tín dụng và cả danh mục. Basel II khuyến khích các ngân hàng nên xây dựng và thực hiện phuơng pháp nội bộ để xác định dự phòng rủi ro tín dụng.

- Kiểm soát rủi ro tín dụng

Kiểm soát rủi ro tín dụng là việc ngân hàng sử dụng các biện pháp cần thiết để đảm bảo rủi ro tín dụng luôn nằm trong phạm vi chấp nhận đã xác định. Việc kiểm soát rủi ro tín dụng phải thực hiện ngay từ khi ra quyết định cấp tín dụng và phải thực hiện thuờng xuyên đối với các khoản nợ chua hồi đủ gốc, lãi. Nội dung kiểm soát rủi ro tín dụng bao gồm:

+ Sử dụng các tiêu chuẩn và giới hạn tín dụng để sàng lọc, lựa chọn các khách hàng phù hợp với “khẩu vị rủi ro” tín dụng.

+ Áp dụng các biện pháp giảm thiểu rủi ro tín dụng bao gồm:

> Bảo đảm tín dụng bằng tài sản của khách hàng (thế chấp, cầm cố, ...):

Tài sản bảo đảm là nguồn trả nợ thứ cấp của ngân hàng khi khách hàng không hoàn thành nghĩa vụ trả nợ theo cam kết. Áp dụng biện pháp bảo đảm có thể giảm rủi ro tín dụng cho ngân hàng và tạo động lực cho khách hàng hoàn thành nghĩa vụ

91

thanh toán của mình. > Bảo lãnh tín dụng:

Bảo lãnh của bên thức ba cam kết với ngân hàng sẽ thực hiện thay nghĩa vụ tài chính cho bên vay trong trường hợp bên vay không có khả năng tài chính thực hiện đầy đủ nghĩa vụ.

> Phái sinh tín dụng:

Ngân hàng sử dụng các hợp đồng phái sinh (hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi...) nhằm chuyển rủi ro tín dụng cho các bên tham gia hợp đồng phái sinh.

> Chứng khoán hóa các khoản tín dụng

Chứng khoán hóa các khoản tín dụng là kỹ thuật giảm thiểu rủi ro bằng cách biến các khoản tín dụng thành các chứng khoán có thể giao dịch, mua đi bán lại trên thị trường tài chính.

+ Áp dụng các biện pháp xử lý rủi ro tín dụng. - Giám sát và báo cáo rủi ro tín dụng

Ngân hàng phải thiết lập một hệ thống giám sát và báo cáo rủi ro tín dụng để giám sát các mức độ rủi ro tín dụng. Việc giám sát phải thực hiện thường xuyên trên