9. BỐ CỤC CỦA LUẬN VĂN
1.2.1 Các dấu hiệu nhận diện rủi ro tín dụng
Cho dù NH đã cấp tín dụng đúng đắn đến chừng nào, KH có thiện chí trả nợ đến đâu, thì điều đó không có nghĩa RRTD sẽ không phát sinh. Có rất nhiều lý do khiến cho RRTD xảy ra, có thể từ phía KH, có thể từ phía NH, có thể là do khách quan, có thể là do chủ quan,….Và thất bại trong kinh doanh thường là một quá trình và thường có những dấu hiệu báo trước. Do đó, để hạn chế và chủ động kiểm soát các khoản tín dụng có vấn đề, NH phải tiến hành nhận diện được RRTD cụ thể: nhận diện rủi ro thông qua mức độ tài sản chịu rủi ro (theo Thông tư 36/2014/TT- NHNN ngày 20/11/2014 về các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của các TCTD đã nêu rõ xác định mức độ rủi ro của Tài sản có mà chủ yếu là hạng mục cấp tín dụng); nhận diện rủi ro trước và sau khi cấp tín dụng. Tóm lại, RRTD thường được biểu hiện bằng nhiều dấu hiệu, không có một mô hình nhất định nào có thể mô tả chính xác, đầy đủ tất cả các dấu hiệu cho thấy RRTD sẽ xảy ra trong
tương lai. Những biểu hiện trực quan rõ nét về tín dụng có vấn đề và một CSTD kém hiệu quả được tóm tắt ở Phụ lục 1.1. Khi KH có một hoặc một vài những dấu hiệu nêu trong Phụ lục 1.1 thì RRTD chưa hẳn đã trở thành hiện thực, nhưng khi KH bộc lộ đồng thời cùng lúc nhiều dấu hiệu thì xác suất RRTD xảy ra sẽ rất cao.Và quy trình phát sinh RRTD được thể hiện ở hình vẽ như sau:
KHÁCH HÀNG
Khả năng thanh toán và hiệu quả kinh doanh giảm sút, thất thoát vốn và khả năng phá sản.
RỦI RO TÍN DỤNG
NGÂN HÀNG
Hình vẽ 1.2: Quy trình phát sinh RRTD
Nguồn: GS TS Nguyễn Văn Tiến, năm 2015, Giáo trình Quản trị NHTM, Nhà xuất bản Thống kê, trang 164.
Qua hình vẽ trên, dấu hiệu RRTD chung nhất là KH không/không đúng những cam kết ban đầu đã nêu trong HĐTD liên quan tới nghĩa vụ trả nợ gốc và lãi.
1.2.2 Các mô hình đo lƣờng rủi ro tín dụng
Có rất nhiều mô hình khác nhau vừa mang tính truyền thống vừa mang tính hiện đại được sử dụng đan xen để đo lường RRTD. Đo lường RRTD là việc dùng
Không thu được lãi
Không thu
được vốn Không thu đủ lãi
Không thu đủ vốn
Phát sinh lãi treo
Phát sinh
nợ quá hạn Phát sinh lãi treo đóng băng
Phát sinh nợ khó đòi
các mô hình để lượng hóa rủi ro đối với danh mục cho vay, từng khoản vay cụ thể. Các mô hình đo lường rủi ro gồm:
1.2.2.1 Mô hình định tính
Để đánh giá khả năng trả nợ của KH, các NH đã dựa trên các tiêu chí/tiêu chuẩn định tính để phán đoán khả năng trả nợ của người được cấp tín dụng. Với cách tiếp cận này RRTD được đặt ra như những biến cố tiềm ẩn có thể dẫn tới không đạt được các tiêu chí/tiêu chuẩn của mô hình đề ra. Các nội dung phân tích thường được các NH gộp lại thành từng nhóm nhằm thẩm định từng mặt, từng khía cạnh khác nhau. Các NH thường dùng tiêu chuẩn CAMPARI : tư cách của người vay (Character), năng lực của người vay (Ability), lãi cho vay (Margin), mục đích của khoản vay (Purpose), số tiền vay (Amount), sự hoàn trả (Repayment), bảo hiểm (Insuarance).
Hoặc Mô hình 6C :tư cách (Character), năng lực (Capacity), thu nhập (Cash), bảo đảm (Collateral), điều kiện (Conditions), và kiểm soát (Control). Các tiêu chí tín dụng 6C được sử dụng phổ biến hơn trong công tác phân tích và đo lường RRTD.
Trên cơ sở 6 tiêu chí này, CBTD cần trả lời được 3 câu hỏi trước khi tiến hành giải ngân là: (i) KH có đủ tư cách? (ii) HĐTD là đúng đắn và hợp lệ?(iii) NH có thể đòi nợ thuận lợi bằng TSBĐ hay thu nhập khi người vay vỡ nợ?. Cuối cùng, một CSTD lành mạnh phải luôn kèm theo điều khoản kiểm tra định kỳ, thường xuyên tất cả các khoản tín dụng đã cấp cho đến khi đáo hạn. Khi một khoản tín dụng trở nên có vấn đề, thì cần đến sự xử lý nghiệp vụ của các chuyên gia NH. Các chuyên gia phải tìm ra được nguyên nhân của tín dụng có vấn đề và hợp tác cùng KH để tìm ra giải pháp để NH thu hồi vốn. Mô hình này phân tích rủi ro của KH để ra quyết định tại đơn vị.
1.2.2.2 Các mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng
- Mô hình điểm số Z: do E.I.Alman hình thành để cho điểm tín dụng đối với các công ty sản xuất của Mỹ và cũng là mô hình phân tích rủi ro của KH để ra quyết định tại các TCTD. Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại RRTD đối với người vay và phụ thuộc vào: (i) trị số của các chỉ số tài chính của người vay (Xj),
(ii) tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ. Mô hình như sau:
Z= 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 +0,6 X4 + 1,0 X5
Trong đó:
X1 = tỷ số “vốn lưu động ròng/tổng tài sản” X2 = tỷ số “lợi nhuận giữ lại/tổng tài sản”
X3 = tỷ số “lợi nhuận trước thuế và tiền lãi/tổng tài sản” X4 = tỷ số “thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn” X5 = tỷ số “doanh thu/tổng tài sản”
Nếu Z <1,8 : KH có khả năng xảy ra rủi ro cao. Nếu 1,8 < Z < 3 : Không xác định được.
Nếu Z > 3 : KH không có khả năng vỡ nợ.
Ưu điểm: kỹ thuật đo lường RRTD tương đối đơn giản.
Nhược điểm:
+ Mô hình này chỉ cho phép phân biệt KH thành 3 nhóm là “vỡ nợ”, “không xác định” và “không vỡ nợ”. Trong thực tế, vỡ nợ được phân thành nhiều loại, từ không trả hay chậm trễ trong việc trả lãi tiền vay, đến việc không hoàn trả nợ gốc và lãi tiền vay. Điều này hàm ý, cần có một mô hình cho điểm chính xác hơn, toàn diện hơn theo nhiều thang điểm để phân loại KH thành nhiều nhóm tương ứng với các mức độ vỡ nợ khác nhau.
+ Không có lý do rõ ràng để giải thích sự bất biến về tầm quan trọng của các biến số theo thời gian, dù là trong ngắn hạn. Tương tự như vậy, các biến (Xj) cũng không phải là bất biến, đặc biệt là khi điều kiện thị trường và kinh doanh thường xuyên thay đổi. Ngoài ra, mô hình cũng giả thiết rằng các biến số Xj là hoàn toàn độc lập không phụ thuộc lẫn nhau.
+ Đã không tính tới một số nhân tố quan trọng nhưng khó lượng hóa, nhưng lại ảnh hưởng đến mức độ RRTD của KH như: danh tiếng của KH, yếu tố mối quan hệ truyền thống giữa NH và KH hay yếu tố vĩ mô như chu kỳ kinh tế, chu kỳ kinh doanh…Ngoài ra, mô hình thường không sử dụng các thông tin đại chúng có sẵn, như giá cả thị trường của các tài sản tài chính.
- Mô hình tính điểm tín dụng
Các NH Việt Nam sử dụng mô hình này là công cụ quan trọng để tăng cường tính khách quan, nâng cao chất lượng và hiệu quả của hoạt động tín dụng. Mô hình tính điểm tín dụng là một phương pháp lượng hóa mức độ RRTD của KH trong các giao dịch tín dụng từ tín dụng tiêu dùng đến tín dụng tín dụng cho sản xuất kinh doanh, KH cá nhân cũng như KH DN, những nhân tố mấu chốt để nhận dạng khả năng vỡ nợ của KH sẽ được tập hợp lại, cho điểm từng nhân tố và cộng gộp thành một điểm số duy nhất phản ánh về KH vay vốn. Các chỉ tiêu và thang điểm được áp dụng khác nhau đối với các loại KH khác nhau.
Sau khi chấm điểm, NH xếp các KH cá nhân thành 10 loại có mức rủi ro từ thấp đến cao với các ký hiệu từ A+ đến D. (Cụ thể được thể hiện trong Phụ lục 1.2)
Đối với mỗi DN, chỉ tiêu tài chính gồm 4 chỉ tiêu: thanh khoản, hoạt động, cân nợ và thu nhập. Chỉ tiêu phi tài chính gồm 5 chỉ tiêu: dòng tiền, quản lý, uy tín giao dịch, yếu tố bên ngoài và yếu tố khác. Kết quả xếp loại KH DN được phân thành các loại: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, C, D (Phụ lục 1.3).
Kết quả xếp hạng tín dụng được sử dụng cho các mục đích: Xác định giới hạn tín dụng; quyết định tín dụng gồm các nội dung: từ chối hay đồng ý, thời hạn và mức lãi suất cho vay và xác định yêu cầu về TSBĐ; đánh giá hiện trạng KH trong quá trình theo dõi vốn vay; quản lý danh mục tín dụng và trích lập dự phòng rủi ro.
+ Ưu điểm mô hình:
• Đội ngũ chuyên gia tại NH có nhiều kinh nghiệm và kiến thức chuyên môn trong việc vận hàng.
• Kỹ thuật phân tích dựa trên công nghệ giản đơn; hệ thống lưu trữ thông tin có sẵn và khá ổn định, kết quả xếp hạng phụ thuộc chủ yếu vào sự phán đoán và khẩu vị rủi ro của các chuyên gia, không sử dụng đến các mô hình toán học phức tạp.
• Có thể áp dụng cho các mô hình cho các khoản vay riêng lẻ, có tính đặc thù bởi yếu tố vùng miền, phong tục, tập quán.
+ Nhược điểm mô hình:
• Phụ thuộc vào độ chính xác của nguồn thông tin thu thập, khả năng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá của các chuyên gia. Các chỉ tiêu phi tài chính chủ yếu dựa vào đánh giá chủ quan của các chuyên gia phân tích.
• Không cho phép phân tích ảnh hưởng của từng nhân tố đến thứ hạng của KH là như thế nào. Vì vậy việc tư vấn cho KH nhằm cải thiện thứ hạng tín dụng sẽ thiếu trọng tâm, không cụ thể được.
• Không tự điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích ứng với những thay đổi trong nền kinh tế và những thay đổi trong cuộc sống gia đình của người vay.
- Mô hình đo lƣờng RRTD theo khung giá trị Var (Theo Basel II)
Phương pháp ước tính tổn thất tín dụng dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu đánh giá nội bộ IRB (Internal Ratings Based) để đánh giá RRTD.
+ Đánh giá rủi ro của KH vay: xếp loại tín dụng đối với KH.
+ Tính toán tổn thất tín dụng: Theo Basel II, tổng thất tín dụng của một nhóm danh mục tín dụng có thể phân chia 2 loại là: Khoản tổn thất tín dụng dự kiến (EL) và khoản tổn thất tín dụng không dự tính được (UL).
Một là, Tổn thất tín dụng dự kiến được tính theo công thức sau: EL=EAD*PD*LGD
Trong đó:
- EL (Expected Loss) : Tổn thất tín dụng dự kiến là mức tổn thất trung bình có thể tính được từ các số liệu thống kê trong quá khứ, đây là mức tổn thất NH kỳ vọng sẽ xảy ra trong một khoản thời gian.
- EAD (Exposure At Default) : Tổng dư nợ tín dụng của KH tại thời điểm xảy ra vỡ nợ.
- PD (Probabiliti of Default) : Xác suất (%) không trả được nợ của các KH được xếp trong cùng một hạng tín dụng, trong một khoản thời gian nhất định (thường là 1 năm). PD được xác định trên cơ sở hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của mỗi NH.
- LGD (Loss Give at Default) : Tỷ lệ không thu hồi được nợ. Có 3 phương pháp đo lường LGD: phương pháp dựa vào chi phí xử lý, phương pháp dựa vào giá trị thị trường, phương pháp dựa vào giá trị thị trường ngầm.
Ưu điểm:
• Phương pháp này giúp cho các NH tự bảo vệ mình trước nguy cơ vỡ nợ hay giảm giá trị KH bằng cách lượng hóa rủi ro, trên cơ sở đó tiến hành trích lập dự phòng rủi ro.
• Mặc dù tổn thất tín dụng thay đổi theo thời gian và theo các điều kiện kinh tế, tuy nhiên, mức tổn thất tín dụng trung bình trong dài hạn có thể đo lường được.
• EL có thể sử dụng để đo lường cho từng khoản tín dụng riêng lẻ hay cho toàn bộ danh mục tín dụng. Tuy nhiên, nó được dùng chủ yếu cho từng khoản tín dụng riêng lẻ và được thể hiện dưới dạng một giá trị tuyệt đối hay tỷ lệ % của giá trị khoản tín dụng.
Nhược điểm:
• Đối với cùng một KH nhưng tổn thất trong dự tính đối với các khoản tín dụng khác nhau có thể là khác nhau. Điều này là vì các đại lượng EAD và LGD có thể khác nhau.
• Theo Basel II, việc ước lượng EAD và LGD cần dữ liệu lịch sử ít nhất 7 năm (5 năm đối với KH bán lẻ). Điều này dẫn đến những khó khăn lớn trong tính toán, do đó việc xác định các mô hình tính toán EAD và LGD cũng thường được thực hiện bởi các tổ chức tư vấn chuyên nghiệp.
Hai là, Tổn thất không dự tính được (UL): được hiểu là giá trị của độ lệch chuẩn (σ) so với giá trị trung bình của tổn thất tín dụng dự kiến và được xác định theo công thức sau:
UL = σ (EL) =σ (EAD*PD*LGD), trong đó σ là giá trị độ lệch chuẩn.
Nguồn bù đắp tổn thất tín dụng không dự tính được là nguồn vốn chủ sở hữu của NH, bởi vậy NH cần nắm giữ đủ vốn để bù đắp cho tổn thất này.
Ngoài những mô hình đo lường tín dụng trên, còn một số mô hình đo lường tín dụng khác mà luận văn chỉ có thể nhắc tới mà không trình bày rõ hơn như mô hình
lượng hóa Var tín dụng để tính toán rủi ro danh mục tín dụng, xây dựng phân phối tổn thất tín dụng, từ đó tính Var tín dụng từ phân phối tổn thất này.
1.2.3 Các chỉ tiêu đo lƣờng, đánh giá rủi ro tín dụng tại ngân hàng thƣơng mại
1.2.3.1 Nhóm chỉ tiêu đo lường nợ quá hạn
+ Tỷ lệ NQH: NQH là khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ nợ gốc và/hoặc lãi đã quá hạn.
Tỷ lệ NQH = ư á
ư ×100%
NQH (bao gồm nợ nhóm 2, 3, 4, 5) cho biết, cứ 100 đồng dư nợ hiện hành có bao nhiêu đồng đã quá hạn, đây là chỉ tiêu cơ bản cho biết chất lượng hoạt động tín dụng. Tỷ lệ NQH cao chứng tỏ chất lượng tín dụng thấp; ngược lại, tỷ lệ NQH thấp chứng tỏ chất lượng tín dụng cao. Nợ quá hạn phản ánh chính xác mức độ RRTD của NH.
+ Tỷ lệ nợ xấu: Danh mục cho vay của NHTM được phân loại thành 5 nhóm sau: nhóm 1 (nợ đủ tiêu chuẩn), nhóm 2 (nợ cần chú ý); nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn), nhóm 4 (nợ nghi ngờ), nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn).
Nợ xấu (Non – Performance Loan – NPL) là các khoản nợ thuộc nhóm 3, 4, 5 (Tại Việt Nam, nhóm nợ xấu được thực hiện theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 và Thông tư 09/2014/TT-NHNN ngày 18/3/2014).
Tỷ lệ nợ xấu = ợ ấ
ổ ư ợ
Nợ xấu phản ánh khả năng khả năng thu hồi vốn khó khăn, vốn của NH lúc này không còn ở mức độ rủi ro thông thường nữa mà là nguy cơ mất vốn. Hiện nay, Chính phủ, NHNN Việt Nam đã và đang thực hiện Đề án Tái cấu trúc NH để đưa nợ xấu của hệ thống NH dưới 3% theo đúng thông lệ và chuẩn mực quốc tế.
1.2.3.2 Nhóm chỉ tiêu đo lường rủi ro mất vốn
+ Tỷ lệ nợ nhóm 5 trên tổng dƣ nợ
Tỷ lệ nợ nhóm 5 = ợ ó
ổ ư ợ × 100%
Tỷ lệ này càng tăng thì NH càng phải đối mặt với tình trạng tăng chi phí, giảm lợi nhuận, suy giảm năng lực tài chính, thậm chí là nguy cơ phá sản nếu như NH
không còn khả năng bù đắp những khoản nợ này. Đây là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh tình trạng RRTD của NHTM.
+ Tỷ lệ xóa nợ ròng
Tỷ lệ xóa nợ ròng = á ả ợđãđượ ồ
ổ ư ợ ×100%
B là dư nợ được bù đắp bằng quỹ dự phòng xử lý rủi ro.
Nợ xóa (hay còn gọi là nợ đã xử lý rủi ro, nợ xử lý ngoại bảng…) là khoản nợ được xếp vào nợ xấu trong một thời gian theo quy định và KH không còn khả năng chi trả nên NH phải xóa nợ bằng cách sử dụng nguồn dự phòng rủi ro đã trích để thực hiện xóa nợ. Những khoản nợ này sau khi xóa sẽ được hạch toán ngoại bảng, khi có điều kiện sẽ thu nợ.
1.2.3.3 Nhóm chỉ tiêu đo lường khả năng bù đắp rủi ro
+ Tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD Tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD = í ậ ổ ư ợ ×100% + Tỷ lệ số dƣ quỹ dự phòng XLRR cụ thể Tỷ lệ dự phòng XLRR cụ thể = ự ò ụ ể ổ ư ợ ×100% Trích lập dự phòng RRTD là biện pháp NH sử dụng để ghi nhận tổn thất các khoản vay đã cấp cho KH. Chỉ số này càng cao cho thấy chất lượng tín dụng của