Hình 2.5 : Diễn biến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
9. Kết cấu của đề tài
2.2. TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN VÀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN TẠI CTCP BỌC ỐNG
2.2.1. Tổng nguồn vốn kinh doanh
So với năm 2013, tổng nguồn vốn kinh doanh của công ty có diễn biến tăng trong năm 2014, từ hơn 706 nghìn tỷ đồng lên hơn1,120 nghìn tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 58,51%. Nguyên nhân của sự tăng này là do trong năm 2014, cả nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty đều có mức gia tăng đáng kể; nợ phải trả tăng 70,25% từ 395,953 triệu đồng năm 2013 lên 674,124 triệu đồng; vốn chủ sở hữu tăng 43,55% từ 310,706 triệu đồng năm 2013 lên 446,030 triệu đồng.
Năm 2015, nguồn vốn kinh doanh của công ty lại giảm đi so với năm 2014, từ 1,120,154 triệu đồng xuống còn 699,629 triệu đồng, tương ứng với mức giản 37,54%. Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do năm 2015, mặc dù nguồn vốn chủ sở hữu của công ty vẫn tăng 16,14% từ 446,030 triệu đồng lên 518,000 triệu đồng, nhưng do công ty giảm mạnh các khoản nợ phải trả từ 674,124 triệu đồng năm 2014 còn 181,629 triệu đồng năm 2015, tương ứng với mức giảm 73,06%.
Như vậy, có thể thấy nguồn vốn chủ sở hữu của công ty diễn biến tăng khá ổn định nhưng các khoản nợ phải trả lại biến động mạnh dẫn đến tổng nguồn vốn kinh doanh của công ty cũng biến động mạnh. Tuy đến năm 2015, tỷ trọng nợ phải trả trên tổng nguồn vốn giảm mạnh so với năm 2014 và 2013 nhưng mức biến động của nợ phải trả quá lớn nên vẫn làm cho tổng nguồn vốn biến động mạnh trong giai đoạn này. Trong giai đoạn 2013 - 2015, nhiều doanh nghiệp phải thu hẹp sản xuất hoặc thậm chí phá sản do bối cảnh kinh tế khó khăn, sự sụt giảm tổng vốn ở năm 2015 so với các năm trước là hiện tượng bình thường, tình trạng phát triển có thu hẹp nhưng chưa đáng lo
ngại. Diễn biến tăng trưởng nguồn vốn của công ty trong giai đoạn 2013 -2015 được thể hiện trong hình 2.1.
Hình 2.1: Tốc độ tăng trưởng nguồn vốn giai đoạn 2013 – 2015 của CTCP Bọc ống Dầu khí Việt Nam
Nguồn: Báo cáo tài chính CTCP Bọc ống Dầu khí Việt Nam (2013 – 2015)
Chi tiết số liệu về tình hình nguồn vốn của công ty trong giai đoạn 2013 -2015 được thể hiện trong bảng 2.2:
Bảng 2.2: Tình hình nguồn vốn của Công ty năm 2013 -2015
Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Mức tăng/giảm 2014 so với 2013 Mức tăng/ giảm 2015 so với 2014 1. Nợ phải trả 395.953 674.124 181.629 70,25% -73,06% Vay và nợ ngắn hạn 80.751 100.602 24.868 24,58% -75,28% Phải trả người bán 52.047 89.149 14.948 71,29% -83,23% Người mua trả tiền trước 60.066 287.096 377,97% -100%
706,659 1,120,154 699,629 395,953 674,124 181,629 310,706 446,030 518,000 - 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước
4.478 12.029 2.606 168,62% -78,34%
Phải trả người lao động 3.533 7.911 10.663 123,92% 34,79% Chi phí phải trả 5.782 19.049 7.074 229,45% -62,86% Các khoản phải trả, phải
nộp ngắn hạn khác
5.702 19.138 10.718 235,64% -44,00%
Quỹ khen thưởng, phúc lợi 643 9.607 3.301 -98,51% -65,64% Dự phòng phải trả ngắn hạn 41.382 53.165 28,47% Vay và nợ dài hạn 100.870 29.751 5.627 -70,51% -81,09% Dự phòng phải trả dài hạn 82.081 58.410 48.659 -28,84% -16,69% 2. Vốn chủ sở hữu 310.706 446.030 518.000 43,55% 16,14% Vốn điều lệ 216.000 216.000 216.000 0% 0% Thặng dư vốn cổ phần 9.850 9.850 9.850 0% 0% Quỹ đầu tư phát triển 750 16.882 42.133 -97,75% 149,57% Quỹ dự phòng tài chính 5.946
Lợi nhuận chưa phân phối 78.160 203.298 250.017 160,10% 22,98%
3. Tổng nguồn vốn 706.659 1.120.154 699.629 58,51% --37,54%
4. Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn
56,03% 60,18% 25,96% 7,41% -56,86%
phải trả
6. Nợ dài hạn / Nợ phải trả
46,21% 13,08% 29,89% -71,70% 128,55%
Nguồn: Báo cáo tài chính CTCP Bọc ống Dầu khí Việt Nam (2013 – 2015)