Một Ngân hàng lớn là một tổ chức Ngân hàng mà trong đó được cấu trúc đầy đủ từ Hội sở chính đến các chi nhánh, được điều hành bởi một Hồi đồng quản trị, ban tổng giám đốc xuống các giám đốc chi nhánh, đến các trưởng phòng ban và nhân viên. Số lượng chi nhánh nhiều hay ít tùy theo cấu trúc và quy mô hoạt động trong nước hay cả ngoài nước. Có Ngân hàng có hàng trăm chi nhánh, cũng có Ngân hàng chỉ có 50 - 60 chi nhánh thậm chí là 20 - 30 chi nhánh. Ngoài ra các chi nhánh Ngân hàng lớn còn có các đơn vị trực thuộc như công ty môi giới chứng khoán, công ty cho thuê tài chính.v.v… Mọi hoạt động được điều hành bởi tổng giám đốc, ngoài ra các chi nhánh còn chịu sự giám sát của các phó tổng giám đốc phụ trách khu vực.
Từng nghiệp vụ chuyên môn thuộc nhóm tích sản, tiêu sản, kế hoạch thị trường hay cân đối vốn.v.v... được điều hành cụ thể từ các phòng ban của hội sở chính và các chuyên viên. Mọi yêu cầu về khả năng thanh khoản, mức độ đầu tư, cũng như thực hiện các quy chế của Ngân hàng Nhà nước.v.v... đều được điều hòa trong toàn hệ thống và như vậy tổ chức trong Ngân hàng lớn đã thực sự tạo nên được sức mạnh trong cạnh tranh.
* Hội đồng quản trị.
Các cổ đông, khách hàng và giới chức điều hành mong muốn một Hội đồng quản trị có khả năng quản trị và quyết định chính sách, dẫn đến sự an toàn vốn và các hoạt động sinh lợi. Hội đồng quản trị không trực tiếp liên hệ với các hoạt động hàng ngày của Ngân hàng vì đã được ủy quyền cho các viên chức khác, nhưng hội đồng có trách nhiệm cuối cùng đối với sự thành công hay thất bại của hoạt động Ngân hàng.
Các tiêu chuẩn thành viên Hội đồng Quản trị bao giờ cũng được quy định một cách chặt chẽ. Ví dụ, luật liên bang Mỹ đòi hỏi Hội đồng Quản trị Ngân hàng quốc gia phải gồm từ 5 - 25 thành viên. Các Ngân hàng tiểu bang là Hội viên của Hệ thống dự trữ Liên bang phải tuân theo điều khoản này. Thành viên hội đồng quản trị Ngân hàng quốc gia do các cổ đông bầu ra, với nhiệm kỳ một năm. Luật tiểu bang thường có những điều khoản tương tự. Đa số các thành viên hội đồng quản trị Ngân hàng quốc gia phải là công dân Mỹ và mỗi thành viên phải có mức cổ phần tối thiểu trong Ngân hàng là 1.000 USD.
Tại Việt Nam, các thành viên hội đồng quản trị Ngân hàng quốc doanh phải hội đủ các tiêu chuẩn về nghiệp vụ, chính trị và phải được toàn thể hội sở chính và giám đốc các chi nhánh bầu lên và với sự đồng ý và ra quyết định của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước. Ở Ngân hàng cổ phần thì các thành viên này phải có một số cổ phần nhất định và phải được đại hội đại biểu cổ đông bầu lên và cuối cùng là phê duyệt của Ngân hàng Nhà nước.
* Quyền hành của các thành viên hội đồng quản trị.
Các thành viên hội đồng quản trị có quyền hành đáng kể trong việc thực hiện bổn phận của họ. Mặc dù mục tiêu của Ngân hàng do các viên chức trong Ngân hàng và các thành viên trong hội đồng quản trị đưa ra nhưng cuối cùng việc phê chuẩn các mục tiêu là trách nhiệm của hội đồng quản trị.
Hội đồng quản trị có quyền bổ sung các quy chế đã được ban hành bằng bất cứ cách thức hợp pháp nào, miễn là những bổ sung đó, về phương diện vật chất, không ảnh hưởng đến lợi tức của cổ đông; có quyền công bố phân chia số lãi cổ phần hoặc chuyển vốn từ tài khoản lợi nhuận chưa chia thành số tích luỹ. Ngoài ra, còn có quyền bổ nhiệm hay cách chức các viên chức, buộc các viên chức ngân hàng phải báo cáo. Cuối cùng hội đồng quản trị có quyền quyết định số vốn sẽ được đầu tư vào chứng khoán, cho vay và các tài sản Có khác.
* Trách nhiệm pháp lý của các thành viên hội đồng quản trị.
Các thành viên của Hội đồng quản trị không thể xem nhẹ địa vị của họ. Cả luật thành văn lẫn luật truyền thống đều áp đặt sự trừng phạt nghiêm khắc đối với các thành viên vì đã quản trị sai về các hoạt động của ngân hàng. Ví dụ, đoạn 34 của đạo luật Ngân hàng quốc gia Mỹ đã xác định như sau về trách
nhiệm: Nếu thành viên Hội đồng quản trị của bất cứ Hiệp hội Ngân hàng Quốc gia nào cố tình vi phạm thì sẽ bị tước tất cả quyền lợi, đặc quyền và đặc
ân của Hiệp Hội và có thể bị khởi tố theo yêu cầu của Viện kiểm soát tiền tệ. Các thành viên Hội đồng quản trị cũng lãnh trách nhiệm cá nhân do không hoàn thành công việc điều tra mà họ có khả năng điều tra. Bất cứ hậu quả vi phạm luật pháp nào đều có thể xem là “thực sự có chủ tâm” hoặc bị kết án là “có ý thức”. Và tòa án rất nghiêm khắc khi Hội đồng quản trị tự ý cho vay vượt quá số lượng tối đa cho phép (vượt 15% so với vốn dự trữ). Họ phải chịu trách nhiệm về bất cứ thiệt hại nào xảy ra, ngoài ra họ còn phải lãnh trách nhiệm về tội vô trách nhiệm: “Đạo luật Ngân hàng Quốc gia không giảm tội cho các thành viên Hội đồng quản trị về tội vô trách nhiệm và theo luật, đòi hỏi họ phải thật thà và siêng năng với mức độ trách nhiệm cao, vì phương diện này, cần những người có trách nhiệm thực hiện liên quan đến những tình huống trong tương lai”. [11, 19]
Ở Việt Nam, vấn đề này cũng được đặt ra trong luật Ngân hàng và các tổ chức tín dụng. Hội đồng quản trị phải có trách nhiệm cụ thể trong những việc liên quan đến phạm vi điều hành và phụ trách.
1.3.2.2. Quản trị thanh khoản.
Quản trị thanh khoản (liquidity) được coi là một lĩnh vực quan trọng trong quản trị tài chính đối với tất cả các định chế tài chánh. Các định chế tài chánh đều tham gia vào quá trình trung gian hóa kỳ hạn (maturity intermediation), đi vay ngắn hạn và cho vay dài hạn, do vậy, họ nhất thiết phải ứng phó với tình trạng thiếu thanh khoản tiềm tàng và phải được xem xét với với mức dự kiến thanh khoản cần thiết, nên cần xây dựng một chiến lược nhằm đáp ứng yêu cầu thanh khoản vào đúng lúc họ cần đến. Các quan điểm cơ bản liên quan đến quản trị thanh khoản đều có ý nghĩa chung cho tất cả các định chế tài chánh, bao gồm các định chế ngân hàng cũng như phi ngân hàng. Sau đây chúng ta nghiên cứu quản trị thanh khoản dành cho NHTM.
„ Khả năng thanh khoản và ý nghĩa của nó.
Nhà quản trị có thể xây dựng một chính sách sử dụng một mức thanh khoản tương đối cao hoặc tương đối thấp so với nhu cầu vốn dự kiến, tùy thuộc vào việc đánh giá các yếu tố rủi ro, cùng những đánh giá khác. Khi thiết lập một
chính sách như vậy, các nhà quản trị tài chánh mặc nhiên sẽ nhận thấy sự cân nhắc quan trọng giữa khả năng thanh khoản và khả năng sinh lợi nhuận. Do vậy, cần phải cân đối sao cho giữ được nhu cầu thanh khoản với các mục tiêu về khả năng sinh lợi. Một định chế tài chánh nào đó có thể giảm bớt khả năng thanh khoản, thu hồi vốn qua việc bán lại các tài sản có tính “lưu hoạt” và đầu tư vào các tài sản có kỳ hạn dài để đạt được mức lợi nhuận cao (đối với các nhu cầu thanh khoản không dự kiến có thể đi vay), nhưng làm như vậy sẽ có mức rủi ro cao, đồng thời cũng có lúc thiếu thanh khoản và có thể bị rủi ro về lãi suất. Trái lại, nhà quản trị có thể giảm thiểu rủi ro do thiếu thanh khoản bằng cách nắm giữ số lượng lớn những tài sản có tính lưu hoạt so với nhu cầu thanh khoản dự kiến, nhưng như vậy, sẽ ảnh hưởng đến thu nhập. Từ đó cho thấy, quản trị thanh khoản của một Ngân hàng đòi hỏi phải đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố an toàn và lợi nhuận.
Tuy nhiên trong một số trường hợp chính phủ phải can thiệp nhằm hỗ trợ một NHTM cụ thể nào đó khi xảy ra các khó khăn nghiêm trọng về thanh khoản. Điều này sẽ ngăn chặn nỗi hoang mang của công chúng, trấn an được công luận và không để lây lan rộng ra. Sự can thiệp này góp phần ổn định các thị trường tài chánh, thị trường chứng khoán.v.v... Những gì đã đề cập ở trên liên quan đến thanh toán bù trừ (clearing) và nhờ thu séc, và điều này được phản ảnh ở “Khoản mục ngân quỹ trong quá trình thu nhận”. Thêm vào đó, các NHTM có quy mô lớn đòi hỏi phải duy trì mttc dự trữ cao đối với tiền gởi không kỳ hạn. Nếu các NHTM nào quản trị ngân quỹ có hiệu quả thì sẽ giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản Có không sinh lời. Ngược lại việc nắm giữ chứng khoán chính phủ tỷ lệ nghịch với quy mô Ngân hàng. Các Ngân hàng có quy mô lớn thường giảm đến mức thấp nhất danh mục chứng khoán ngắn hạn của họ. Ví dụ ở Mỹ, các Ngân hàng có quy mô tài sản dưới 300 triệu USD có tỷ lệ chứng khoán Chính phủ Mỹ trên tổng tài sản Có khoảng 25% so với mức chỉ có 6,3% của 10 Ngân hàng khổng lồ thuộc trung tâm tiền tệ. Mức chênh lệch lớn trong việc nắm giữ chứng khoán theo quy mô giữa các Ngân hàng, phản ảnh việc các Ngân hàng có quy mô lớn ngày càng sử dụng nhiều quỹ đi mua (như quỹ liên bang ở Mỹ), coi đó như một phương pháp nhằm đáp ứng nhu cầu thanh khoản.
Như chúng ta biết, các tài sản ngân quỹ gồm nhiều loại khác nhau như tiền mặt, tiền gởi tại Ngân hàng Nhà nước nhằm đáp ứng đòi hỏi về dự trữ pháp định, tiền gởi tại các NHTM, các tổ chức tín dụng, và ngân quỹ trong quá trình thu nhận, các chứng khoán như trái phiếu kho bạc, trái phiếu chính phủ.v.v... và các chứng khoán khác. Nhưng không phải tất cả các chứng khoán mang tính ngắn hạn cũng như các tài sản Có thuộc ngân quỹ (như dự trữ pháp định) đều có thể sử dụng để đáp ứng những nhu cầu rút tiền gởi hoặc yêu cầu xin vay. Điều hết sức quan trọng đó là khả năng thanh khoản có thể được đáp ứng bằng cách đi vay, cũng như bằng cách quản trị tài sản Nợ, nghĩa là, khả năng thanh khoản có thể được hình thành dưới dạng tài sản Nợ hoặc được mua, thông qua việc đi vay.
Điều dễ dàng nhận thấy rằng, đối với các NHTM có cấu trúc các khoản cho vay ứng trước, thông thường sẽ duy trì một tỷ lệ tương đối lớn về tài sản Có dưới dạng ngân quỹ và chứng khoán ngắn hạn. Tuy nhiên, quy mô của nó phụ thuộc vào quy mô của từng Ngân hàng.
Hệ số tài sản tạo ngân quỹ tăng cùng với sự phát triển về quy mô của Ngân hàng. Mối liên hệ tỷ lệ này đã cho thấy vai trò hết sức to lớn đối với các Ngân hàng có quy mô lớn, có mức sở hữu tài sản có tính ngắn hạn và có tính lưu hoạt cao. Theo một số nhà kinh tế Ngân hàng, các Ngân hàng có tỷ lệ vốn tự có lớn thường sở hữu chứng khoán nhiều hơn so với Ngân hàng có tỷ lệ vốn tự có thấp. Xất phát từ các chứng khoán ngắn hạn có tỷ lệ rủi ro về giá thấp hơn so với các chứng khoán dài hạn và do vậy, sẽ tạo nên xu hướng giảm bớt những thay đổi trong vốn tự có của Ngân hàng - điều mà được các nhà làm luật đã và đang theo dõi một cách chặt chẽ. Như vậy, dường như mức cầu tín dụng do nền kinh tế tăng trưởng chậm đã tạo ra cho các NHTM sở hữu các chứng khoán. Khi các chứng khoán đến hạn, vốn được thu hồi có thể chuyển sang cho vay, nếu mức cầu tín dụng tăng, hoặc bằng cách sử dụng vào các chứng khoán khác. Tương tự, nếu mức cầu tín dụng tăng mạnh, các chứng khoán có kỳ hạn ngắn gần đến hạn sẽ chịu rủi ro về giá ở mức thấp nhất (vì
khi mức cầu tín dụng tăng, áp lực đối với lãi suất thị trường cũng có thể tăng theo).
Một phát triển quan trọng của các NHTM gần đây trong quản trị thanh khoản là sự chuyển từ quản trị tài sản Có sang quản trị tài sản Nợ. Theo truyền thống, các nguồn quỹ tại NHTM được xem là chịu sự quyết định chủ yếu bởi các yếu tố ngoài tầm kiểm soát của các nhà quản trị. Ở Mỹ, cùng với sự phát triển của thị trường quỹ liên bang, các chứng chỉ tiền gởi, và các nguồn vốn vay khác, NHTM - nhất là các Ngân hàng có quy mô lớn - ngày càng phụ thuộc nhiều vào vốn vay để tạo khả năng thanh khoản. Như vậy, có thể nói một cách quả quyết rằng, việc quản trị thanh khoản tại các NHTM ngày nay bao gồm việc quản trị trong tất cả danh mục. Gắn việc sử dụng tài sản Có với tài sản Nợ và coi đó như là một bộ phận của việc hoạch định quản trị. Cách tiếp cận này đôi khi được coi là quản trị vốn. Bởi vì khi quy mô Ngân hàng tăng lên, nguồn vốn không thuộc tiền gởi cũng tăng theo. Mối liên hệ tỷ lệ thuận này cho thấy các Ngân hàng với quy mô lớn có khả năng cao hơn trong việc tiếp cận nguồn vốn từ bên ngoài thị trường địa phương hay vùng lãnh thổ.
Nhìn toàn diện cách thức quản trị tài sản Có, có thể thấy các NHTM theo truyền thống, đã đáp ứng các đòi hỏi về thanh khoản dựa trên việc sở hữu dự trữ sơ cấp và thứ cấp.