... ra đời, như Quy
trình đầutưchứngtừ có giá, quy trình đầutư dự án, quy trình đầutư chứng
khoán niêm yết…. Đồng thời, hoạt động đầutưchứngkhoán của PVFC cũng đã
bước đầu được triển khai với ... VNĐ, trong đó ưu tiên thực hiện các nghiệp vụ như
thu xếp chuyển đổi ngoại tệ không kỳ hạn, có kỳ hạn. Chú trọngđầutư kỹ thuật,
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦIROTRONGĐẦUTƯ
CHỨNG KHOÁN ... trong hoạt
động đầutưchứngkhoán của PVFC.
* Đầutư dài hạn Trái phiếu và chứng chỉ nợ khác: Cùng với hoạt
động đầutư cổ phiếu, góp vốn mua cổ phần, PVFC vẫn tiếp tục thực hiện hoạt
động đầu...
... Lý thuyết rủirotrongđầutưchứng khoán
1.Khái niệm về đầutư ………………………………………… tr1
2 .Rủi rotrongđầutưchứng khoán
2.1.Khái niệm
2.2.Các loạirủi ro
2.2.1 .Rủi ro hệ thống
2.2.2 .Rủi ro phi hệ ... của các nhà đầu tư
Phần III: Hạn chế rủirotrongđầutưchứng khoán
1.Đa dạng hoá rủiro ……………………………………………….tr10
2. Đầutư dài hạn
3 .Chứng khoán phái sinh tr11
4. Thị trường chứngkhoán Việt ... Phần I
Lý thuyết rủirotrongđầutưchứngkhoán
1.Khái niệm về đầu tư
Đầutư là sự trao đổi một số tiền hện tại trong một thời gian để
thu về một khoản lớn hơn trongtư ng lai mà khoản...
... tỉ trọngphân bố về giá trị của các
chứng khoántrong danh mục như lúc mua ban đầu (REA), bằng cách phân bố lại
Đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủirotrongđầutưchứngkhoán tại ... thị trường chứngkhoán Việt Nam do
đang trong giai đoạn đầu nên vẫn chưa hoàn chỉnh, chẳng hạn như: Không có các
Đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủirotrongđầutưchứngkhoán tại ... mục đầu tư, giảm thiểu rủirotrongđầutưchứngkhoán tại Việt Nam
vii
3.2.2. Rủirotừ cách điều hành của các cơ quan có thẩm quyền 21
Chương 4: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ SỰ SUY GIẢM RỦI RO...
... với ai trong làng chứngkhoán (!). Và trong số
họ, ai nắm được thông tin tốt hơn cả thì sẽ dễ dàng chiến thắng và giảm thiểu được nhiều rủi ro.
Nói cách khác, rủirotrong kinh doanh chứngkhoán ... trong công ty cũng có thể khiến giá chứng
khoán đó sụt giảm. Và rủiro đối với nhà đầutư sẽ là tối đa khi công ty phát hành chứngkhoán bị
phá sản và biến mất trên thương trường.
Nhà đầutư ... kinh doanh nào lại không có rủi ro. Lợi nhuận
càng cao, rủiro càng lớn Đầutưchứngkhoán cũng chịu tác động của quy luật này, nhưng ở
mức sâu đậm và đa diện hơn.
Rủi ro do tính thanh khoản thấp
Tính...
... Dầu khí và phục vụ nhu cầu đầutư phát
6
GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ RỦIROTRONGĐẦUTƯ
CHỨNG KHOÁN TẠI PVFC
3.1. Chiến lược phát triển hoạt động đầutưchứng khoán
Dựa trên nền tảng là ... thấp nhất rủirotrongđầutư CK, vấn đề đặt ra đối với PVFC là phải quản lý được mức rủiro này.
Vấn đề quan trọng nhất trong quản trị rủiro là phải xây dựng được quy trình quản lý rủi ro. Thông ... tối đa rủirođầu tư. …
Do đó, một trong những trọng tâm hang đầu của PVFC là xây dựng chiến lược đầutư vừa có thể giúp thể hiện
được định hướng đầutư nhưng vẫn có thể phân tán hóa đầutư để...
... quõn
Chương 5
Lợi suất và RủirotrongĐầutưchứng
khoán (cổ phiếu)
Giảng viên: Đỗ Duy Kiên
Ứng dụng trong quản trị
danh mục đầu tư
Mô hình: Markowitz
Danh mục đầutư tối ưu (optimal portfolio) ...
danh mục đầu tư
R
i
là lợi suất của khoảnđầutư i trong
danh mục đầu tư
n là số khoảnđầutư
∑
=
=
n
i
iiw
RwR
1
Danh mục đầutư gồm 2 khoảnđầu tư:
),cov(2
),cov(),cov(),cov(),cov(
2222
2
BABABBAA
BBBBABABBABAAAAAP
RRwwww
RRwwRRwwRRwwRRww
++=
+++=
σσ
σ
),cov(2),cov(2),cov(2
2222222
CBCBCACABABA
CCBBAAP
RRwwRRwwRRww
www
+++
+++=
σσσσ
Danh ... 20%
Hệ số tư ng quan 0,3
Nội dung
1. Lợi suất và thước đo lợi suất
2. Rủiro và các thước đo rủi ro
3. Mối quan hệ giữa lợi suất và rủi ro
4. Ứng dụng trong quản trị danh mục đầu tư
Phương...
... VẤN ĐỀ CHUNG VỀ ĐẦUTƯCHỨNGKHOÁN VÀ RỦI RO
TRONGĐẦUTƯCHỨNG KHOÁN
1.1. Tổng quan về thị trường chứng khoán
1.1.1. Khái niệm về thị trường chứng khoán
Thị trường chứngkhoántrong điều kiện ... với rủi ro, nhưng có ba loại thái độ
phổ biến là ưa thích rủiro (risk seeker), trung dung với rủiro (risk neutral), và
không thích rủiro (risk a verse)
1.3.2. Phânloạirủiro
Rủi rotrongđầu ... lắng cho khoảnđầutư của mình. Khi quá lo lắng về quyết định đầu tư
của mình thì nhà đầutư nên xem xét lại quyết định đầu tư, xem xét lại mức độ rủi
ro của các chứngkhoántrong danh mục. Trái...
... tiêu
2
Nhận diện rủiro là gì và các loạirủiro
trong đầutưchứng khoán.
Rủiro hệ thống (tt):
Rủiro sức mua: Là rủiro do tác động của lạm
phát đối với khoảnđầu tư. Lạm phát hay giảm ... Minh 15
3. Rủirotrongđầutưchứngkhoán
Rủi ro
Rủi ro hệ thống
(Không kiểm soát được)
Rủi ro không hệ thống
(Kiểm soát được)
Rủiro không hệ thống:
Định nghĩa: Là loạirủiro bắt nguồn ... tưchứngkhoánRủiro không hệ thống (tt):
Rủiro quản lý: Là rủiro do tác động của các
quyết định từ nhà quản lý doanh nghiệp.
Th.S Đinh Tiên Minh 19
3. Rủirotrongđầutưchứng khoán...
... Lý thuyết rủirotrongđầutưchứng khoán
1.Khái niệm về đầutư ………………………………………… tr1
2 .Rủi rotrongđầutưchứng khoán
2.1.Khái niệm
2.2.Các loạirủi ro
2.2.1 .Rủi ro hệ thống
2.2.2 .Rủi ro phi hệ ... Phần I
Lý thuyết rủirotrongđầutưchứngkhoán
1.Khái niệm về đầu tư
Đầutư là sự trao đổi một số tiền hện tại trong một thời gian để
thu về một khoản lớn hơn trongtư ng lai mà khoản tiền ... thể
bù đắp cho nhà đầutư về:
-Thời gian mà số tiền được đem trao đổi
-Tỉ lệ lạm phát dự tính
-Rủi ro thanh khoản
2 .Rủi rotrongđầutưchứng khoán
2.1.Khái niệm
Rủiro được định nghĩa...
... nhuận & rủi ro
trongđầutưchứng khoán
Lê Văn Lâm
1
Nội dung
. Hiện giá thuần (NPV) & Tỷ suất sinh lời
nội bộ (IRR)
· Lợi nhuận dựa trên dữ liệu quá khứ
. Lợi nhuận và rủirotrong trường ... hợp
không chắc chắn
32
Giá chứngkhoán A hiện nay là $37. Trong năm
tiếp theo, dự báo giá chứngkhoán sẽ là:
Xác định lợi nhuận kỳ vọng và rủiro khi đầu tư
vào chứngkhoán A?
Giá 36 40 66 20
Xác ... hơn
là tài sản rủiro hơn với hệ số biến động được
định nghĩa như sau:
( )
CV
E R
Lợi nhuận & rủirotrong trường hợp
không chắc chắn
31
.Lợi nhuận từ việc đầutưchứngkhoán được giả
định...
... các loạirủirotrongđầutư tài chính và chứng khoán.
A - GIỚI THIỆU CHUNG:
B- NỘI DUNG:
I – Nhận diện rủirotrongđầutư tài chính:
1.1: Rủiro tín dụng
A Khái niệm: Rủiro tín dụng là loại ... đổi)
- Rủiro thanh khoảntrongđầutư tài chính xuất phát từ sự suy giảm
thanh khoản của các tài sản trongtrong danh mục đầutư tài chính,
dẫn tới nguy cơ người nắm giữ tài sản đầutư tài ... yếu tố tạo ra rủi
ro lãi suất tiềm năng.
1.2.2: Nhận dạng rủiro lãi suất:
Rủiro lãi suất là loạirủiro do sự biến động của lãi suất gây ra, vì vậy
loại rủiro này phát sinh trong quan hệ...
... đánh giá rủiro thường xuyên bắt đầu với phân tích một dự án riêng lẽ,
một ví dụ là tổng rủiro của đầutưtrong một đơn vị tồn tại độc lập. Có 5 lý do để bắt
đầu với việc phân tích rủiro của ... các rủiro liên quan.
Tiếp theo thảo luận về các phương pháp đo lườ
ng rủi ro, chúng ta sẽ xem xét các
phương pháp kiểm soát rủiro và quyết định đầutưtrong mối tư ng quan với rủi ro.
PHÂN ... giảm thiểu rủiro mà không làm giảm đi tỷ suất sinh
lợi tư ng ứng.
4. Phân tích rủiro của dự án đầutư th
ường cung cấp những nền tảng cho việc hiểu
rõ sự đóng góp của dự án trongrủiro của...