Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 24 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
24
Dung lượng
1,05 MB
Nội dung
RỦIROTRONGĐẦUTƯCHỨNGKHOÁN www.dinhtienminh.net Th.S ĐinhTiênMinh 08 – 10 – 2013 Th.S ĐinhTiênMinh Mục tiêu 2 Nhận diện rủiro là gì và các loại rủirotrongđầutưchứng khoán. Th.S ĐinhTiênMinh Nội dung 1. Rủiro là gì? 2. TTCK là gì? 3 3. Rủirotrongđầutưchứngkhoán 4. Một số kinh nghiệm 1. Rủiro là gì? Th.S ĐinhTiênMinh 4 1. Rủiro là gì? Định nghĩa: Theo trường phái truyền thống, rủiro được xem là sự không may mắn, sự tổn thất mất mát, nguy hiểm. Đó là sự tổn thất về tài sản hay là sự giảm sút lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận dự kiến. Theo trường phái hiện đại, rủiro là sự bất trắc có thể đo lường được, vừa mang tính tích cực, vừa mang tính tiêu cực. Rủiro có thể mang đến những tổn thất mất mát cho con người nhưng cũng có thể mang lại những lợi ích, những cơ hội. Th.S ĐinhTiênMinh 5 Khái niệm: Thị trường Chứng khoán, là nơi diễn ra các hoạt động trao đổi, mua bán, chuyển nhượng các loại chứng khoán, qua đó thay đổi chủ thể nắm giữ chứng khoán. Th.S ĐinhTiênMinh 6 2. TTCK là gì? Nguồn: Rồng Việt, 2011 Th.S ĐinhTiênMinh 7 2. TTCK là gì? Th.S ĐinhTiênMinh 8 3. RủirotrongđầutưchứngkhoánRủiroRủiro hệ thống (Không kiểm soát được) Rủiro không hệ thống (Kiểm soát được) Th.S ĐinhTiênMinh 9 3. RủirotrongđầutưchứngkhoánRủiroRủiro hệ thống (Không kiểm soát được) Rủiro không hệ thống (Kiểm soát được) Rủi ro hệ thống: Định nghĩa: Là rủiro tác động chung đến hoạt động của thị trường và bắt nguồn từ các yếu tố vĩ mô mà NĐT buộc phải chấp nhận. Ví dụ: Các chính sách tiền tệ từ phía NHNN có thể tạo ra các biến động lớn trên thị trường. Th.S ĐinhTiênMinh 10 3. Rủirotrongđầutưchứngkhoán [...]... ĐinhTiênMinh 3 RủirotrongđầutưchứngkhoánRủiro không hệ thống: Định nghĩa: Là loại rủiro bắt nguồn từ các yếu tố cá thể trong nội bộ doanh nghiệp mang lại NĐT có thể hạn chế rủiro cho khoảnđầutư của mình như việc tái cơ cấu và đa dạng hoá danh mục đầutư 16 Th.S ĐinhTiênMinh 3 Rủi rotrongđầutưchứngkhoánRủiro không hệ thống (tt): Rủiro kinh doanh: Là rủiro do sự thay đổi... Th.S ĐinhTiênMinh 3 Rủi rotrongđầutưchứngkhoánRủiro hệ thống (tt): Rủiro sức mua: Là rủiro do tác động của lạm phát đối với khoảnđầutư Lạm phát hay giảm phát làm thay đổi mức lãi suất danh nghĩa, từ đó gây nên biến cố về số tiền thu được của NĐT 13 Th.S ĐinhTiênMinh 3 Rủi rotrongđầutưchứngkhoánRủiro hệ thống (tt): Rủiro tỷ giá: Là rủiro do tác động của tỷ giá đối với khoản đầu. .. đầutư Khi nhà đầutư cho rằng đồng nội tệ có thể bị giảm giá trongtư ng lai thì nhà đầutư đó sẽ quyết định không đầutư vào chứngkhoán hoặc sẽ tìm cách thay thế chứngkhoán bằng tài sản ngoại tệ vì khi đó giá trị chứngkhoán sẽ bị giảm 14 Th.S ĐinhTiênMinh 3 Rủi rotrongđầutưchứngkhoánRủiro hệ thống (Không kiểm soát được) RủiroRủiro không hệ thống (Kiểm soát được) 15 Th.S ĐinhTiên Minh. .. lợi nhuận, quy mô của DN trước khi tham gia vào các đợt phát hành 18 Th.S ĐinhTiênMinh 3 RủirotrongđầutưchứngkhoánRủiro không hệ thống (tt): Rủiro quản lý: Là rủiro do tác động của các quyết địnhtừ nhà quản lý doanh nghiệp 19 Th.S ĐinhTiênMinh 3 RủirotrongđầutưchứngkhoánRủiro không hệ thống (tt): Rủiro khác: Thời điểm công bố thông tin (BCTC, Bản cáo bạch) , sự chính xác...3 Rủi rotrongđầutưchứngkhoánRủiro hệ thống (tt): Rủiro lãi suất: là khả năng biến động của mức sinh lời do sự thay đổi của lãi suất trên thị trường Các nhà đầutư thường xem tín phiếu kho bạc là không có rủi ro, vì vậy lãi suất tín phiếu thường làm mức chuẩn để xác định lãi suất các loại trái phiếu công ty có kỳ hạn khác nhau 11 Th.S ĐinhTiênMinh 3 RủirotrongđầutưchứngkhoánRủi ro. .. thay đổi bất lợi môi trường kinh doanh của doanh nghiệp Rủiro kinh doanh cũng có khả năng xảy ra khi DN có nguy cơ phá sản do làm ăn thua lỗ 17 Th.S ĐinhTiênMinh 3 RủirotrongđầutưchứngkhoánRủiro không hệ thống (tt): Rủiro tài chính: Là rủiro về khả năng thanh toán trái tức, cổ tức và hoàn vốn cho người sở hữu chứngkhoánRủiro tài chính liên quan đến sự mất cân đối giữa doanh thu,... địnhđầutư Lỗi kỹ thuật hệ thống phần cứng, phần mềm hay sự xâm nhập của virus vào hệ thống máy tính… NĐT tự bảo vệ mình bằng cách bảo mật các thông tin cá nhân như địa chỉ email, mật khẩu, bảo vệ máy tính cá nhân, các thiết bị không dây 20 Th.S ĐinhTiênMinh 3 RủirotrongđầutưchứngkhoánRủiro không hệ thống (tt): Khớp lệnh định kỳ có thể gây rủiro cho NĐT vì dễ gây tình trạng cung - cầu... lớn những đầutư của mìnhtừ TTCK sang các HĐ kinh tế hoặc sang các hình thức thu nhập cố định khác 22 Th.S ĐinhTiênMinh 4 Một số kinh nghiệm Nếu bạn không bao giờ chấp nhận bất cứ rủiro nào, có thể bạn sẽ không bao giờ đi đến đâutrong việc đầutư của mình 23 Th.S ĐinhTiênMinh www.dinhtienminh.net ... có thể gây rủiro cho nhà đầutư do không phải chờ đến thời điểm định kỳ như kiểu khớp lệnh định kỳ, dẫn đến NĐT có thể không kịp hủy 21 Th.S ĐinhTiênMinh 4 Một số kinh nghiệm Nhiều NĐT sử dụng thời điểm đi xuống để mua cổ phiếu của những công ty phát triển tốt với giá rẻ Thời điểm đi xuống của nền kinh tế có thể gây thiệt hại nghiêm trọng cho NĐT nếu không chuyển phần lớn những đầutư của mình... ty có kỳ hạn khác nhau 11 Th.S ĐinhTiênMinh 3 RủirotrongđầutưchứngkhoánRủiro hệ thống (tt): Rủiro thị trường: Rủiro thị trường là sự thay đổi mức sinh lời do sự đánh giá và ra quyết định của các nhà đầutư trên thị trường Nguyên nhân là do cách nhìn nhận và phản ứng của các nhà đầutư có thể khác nhau về từng loại hoặc nhóm cổ phiếu Ví dụ: Sự sụt giảm TTCK khiến NĐT rút vốn khỏi thị . Th.S Đinh Tiên Minh 14 3. Rủi ro trong đầu tư chứng khoán Th.S Đinh Tiên Minh 15 3. Rủi ro trong đầu tư chứng khoán Rủi ro Rủi ro hệ thống (Không kiểm soát được) Rủi ro không hệ thống. RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN www.dinhtienminh.net Th.S Đinh Tiên Minh 08 – 10 – 2013 Th.S Đinh Tiên Minh Mục tiêu 2 Nhận diện rủi ro là gì và các loại rủi ro trong đầu tư chứng khoán. . của NĐT. Th.S Đinh Tiên Minh 13 3. Rủi ro trong đầu tư chứng khoán Rủi ro hệ thống (tt): Rủi ro tỷ giá: Là rủi ro do tác động của tỷ giá đối với khoản đầu tư. Khi nhà đầu tư cho rằng đồng