Ngành ngân hàng ựã trải qua một năm ựầy biến ựộng với nhiều yếu tố bất lợi từ sự thay ựổi chắnh sách vĩ mô và cơ chế ựiều hành thị trường mang tắnh hành chắnh, giật cục, khó dự ựoán và bất ựồng nhất. điều này góp phần ựẩy thêm căng thẳng trên thị trường ngoại hối vốn ựã chứa nhiều bất ổn, tạo ra cuộc chạy ựua lãi suất huy ựộng gay gắt, khiến cho Ộmạch máuỢ của nền kinh tế hoạt ựộng một cách thiếu hiệu quả, ựồng thời, làm suy giảm niềm tin của người dân vào ựồng nội tệ và gây ra tình trạng ựầu cơ tắch trữ vàng cũng như USD. Năm 2010 cũng là năm ra ựời
Trường đại học Nông nghiệp Hà Nội - Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ. 19
của nhiều tiêu chuẩn an toàn cao hơn trong hệ thống ngân hàng giúp cho hoạt ựộng quản trị rủi ro tốt hơn, tuy nhiên các NHTM cũng gặp khó khăn ngắn hạn trong việc Ộthắch nghiỢ. Căn cứ vào tắnh chất sở hữu, hệ thống NHTM Việt Nam tắnh ựến hết năm 2010 có quy mô như sau:
Với những con số này, các chi nhánh, phòng giao dịch và ựiểm dịch vụ ngân hàng ựã thật sự Ộphủ sóngỢ ựến tận các bản làng, thôn xóm.
2.2.1.1 Chắnh sách hỗ trợ
Sau năm 2009 với mục tiêu kắch thắch kinh tế bằng ựộng thái nới lỏng chắnh sách tiền tệ và hỗ trợ lãi suất ựã gây ra áp lực lạm phát cao trong giai ựoạn cuối 2009 và ựầu năm 2010. Do vậy, các nhà ựiều hành chắnh sách ựã tỏ ra thận trọng hơn khi áp dụng chắnh sách tiền tệ linh hoạt và từng bước nâng cao tiêu chuẩn an toàn của hệ thống ngân hàng. đầu tiên là Thông tư 13 (Thông tư 19 sửa ựổi) ban hành ngày 20/5/2010 và có hiệu lực từ ngày 1/10/2010 quy ựịnh việc tăng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR từ 8% lên 9% và tổng số vốn cho vay không vượt quá 80% tổng số vốn huy ựộng ựược. đồng thời Thông tư cũng nâng hệ số rủi ro của những khoản cho vay ựầu tư kinh doanh chứng khoán và bất ựộng sản lên tới 250%. Về cơ bản, những quy ựịnh của Thông tư 13 ựược xây dựng theo hướng nâng cao hơn các tiêu chuẩn an toàn, siết chặt hơn việc sử dụng các nguồn vốn trong hoạt ựộng của các tổ chức tắn dụng. Bênh cạnh ựó, 23 NHTM buộc phải tăng vốn ựiều lệ tối thiểu lên 3.000 tỷ ựồng trong năm 2010. Tuy nhiên, hết năm 2010 vẫn có trên 10 NHTM chưa ựáp ứng quy ựịnh, buộc NHNN phải lùi thời hạn này thêm 1 năm nữa
Trường đại học Nông nghiệp Hà Nội - Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ. 20
2.2.1.2 Tắn dụng
Tại Việt Nam, tăng trưởng kinh tế vẫn phụ thuộc rất nhiều vào ựầu tư với tỷ lệ ựầu tư trong nền kinh tế 10 năm trở lại ựây chiếm trung bình khoảng 41% GDP, trong khi ựó các quốc gia khác chỉ từ 25 Ờ 30% GDP. Do vậy, nền kinh tế luôn ựòi hỏi một tốc ựộ tăng trưởng tắn dụng (TTTD) và cung tiền rất cao. TTTD và cung tiền của Việt Nam trong 10 năm qua luôn duy trì quanh mức 30%. Trong khi ựó, tỷ lệ này tại các quốc gia trong khu vực chỉ rơi vào mức 10 ựến 15%. Tắnh riêng năm 2010, tốc ựộ TTTD ựạt 27.65% (ựã loại trừ hư số tăng của tỷ giá và giá vàng, trong ựó tắn dụng VND tăng 25.3%; tắn dụng ngoại tệ tăng 37.7%) là con số thấp nhất trong 3 năm trở lại ựây và thấp hơn nhiều so với mức 37.7% của năm 2009, nhưng vượt con số kế hoạch là 25%, tổng phương tiện thanh toán tăng trên 25.2%.
Một hệ quả dễ nhận thấy của việc tăng trưởng tiền lưu thông trong nền kinh tế vượt trội so với tăng trưởng hàng hóa sản xuất ra ựó là tình trạng lạm phát. đây ựã trở thành căn bệnh kinh niên mang tắnh cơ cấu của nền kinh tế Việt Nam, xuất phát từ mô hình tăng trưởng dựa vào ựầu tư nhưng kém hiệu quả. Tóm lại, chắnh sách nới lỏng tiền tệ chỉ là nguyên nhân bề ngoài của lạm phát, trung gian là chắnh sách tài khóa mở rộng và bản chất là ựầu tư kém hiệu quả.
Tắnh từ năm 2010 tới nay NHNN ựã có 3 lần ựiều chỉnh tỷ giá liên ngân hàng. Nếu như 2 lần ựầu trong năm 2010 biên ựộ dao ựộng chỉ từ 2 Ờ 3% thì tới lần thứ 3 (11/2/2011) biên ựộ dao ựộng nhảy vọt tăng tới 9,3% từ mức 18.932 VND lên mức 20.693 VND/USD. Sự chênh lệch khá lớn này cho thấy áp lực tiếp tục phá giá VND trong thời gian tới là rất lớn. So với các nước trong khu vực, tiền VND ựang bị mất giá mạnh ngay cả khi tắnh theo tỷ giá chéo chắnh thức. Cụ thể, VND mất giá hơn 20% so với ựồng Yên của Nhật Bản, hơn 17% so với ựồng tiền của Thái Lan và Malaysia, gần 8% so với ựồng Nhân dân tệ của Trung Quốc. Nguyên nhân chủ yếu gây ra sự mất giá tiền VND là tài khoản vãng lai của Việt Nam luôn bị thâm hụt rất lớn (do nền kinh tế nhập siêu với mức thâm hụt 10 Ờ 12% GDP), lòng tin vào ựồng nội tệ suy giảm (do thiếu sự ổn ựịnh của chắnh sách tỷ giá và lạm phát cao triền miên) và tình trạng ựô la hóa nền kinh tế gia tăng (tâm lý ựầu cơ ngoại tệ, sử dụng trong thanh toán và tắn dụng ngoại tệ tăng mạnh do chênh lệch lãi suất giữa USD và VND).
2.2.1.3 Lãi suất
Lãi suất tăng mạnh, ựặc biệt trong những tháng cuối năm với mức lãi suất huy ựộng phổ biến 14 Ờ 16%, lãi suất cho vay chạm 19 Ờ 20%. Cuộc chiến lãi suất
Trường đại học Nông nghiệp Hà Nội - Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ. 21
gây không ắt trở ngại cho hoạt ựộng sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp. đáng chú ý, cuộc chạy ựua lãi suất này bắt ựầu từ khi NHNN bất ngờ cho phép các NHTM ựược áp dụng lãi suất thỏa thuận, mặc dù một thời gian dài trước ựó ựã phải dùng nhiều biện pháp hạ mặt bằng lãi suất. Sau sự cố TechcomBank với mức lãi suất huy ựộng lên tới 18,5%, NHNN buộc phải ựịnh mức trần lãi suất huy ựộng không vượt quá 14% bao gồm cả các khoản khuyến mại.
Những yếu tố chắnh ựẩy lãi suất trong năm vừa qua tăng cao, vượt quá sức chịu ựựng của doanh nghiệp là: Tình trạng lạm phát cao vượt mọi dự kiến (kế hoạch 8%, thực tế 11,75%) khiến cho người dân có tâm lý không muốn giữ tiền mặt mà chuyển sang các tài sản có tắnh an toàn cao hơn như USD, vàng và bất ựộng sản ựể giữ giá trị tài sản của mình một cách hợp lý nhất, ựiều này khiến cho ngân hàng gặp khó khăn trong việc huy ựộng vốn, buộc họ phải ựẩy lãi suất huy ựộng lên cao ựể thu hút người gửi tiết kiệm; Trong bối cảnh ựó, NHNN lại thực hiện chắnh sách tiền tệ thắt chặt bằng quyết ựịnh ựiều chỉnh lãi suất cơ bản và lãi suất tái cấp vốn từ 8% lên 9%; triển khai áp dụng Thông tư 13 với 3 ựiểm quan trọng là nâng hệ số an toàn vốn tối thiểu CAR từ 8% lên 9%, quy ựịnh tổng cho vay không vượt quá 80% tổng huy ựộng vốn của NHTM, ựồng thời nâng hệ số rủi ro ựối với các khoản ựầu tư bất ựộng sản và chứng khoán từ 100% lên 250%. Chắnh vì vậy, các ngân hàng buộc phải hạn chế cho vay và tăng cường huy ựộng bằng việc tăng lãi suất nhằm ựáp ứng những quy ựịnh trên.
2.2.1.4 Tỷ lệ nợ xấu
Hệ thống ngân hàng ựang phải ựối mặt với bài toán tăng vốn ựiều lệ và bị hạ xếp hạng tắn nhiệm tắn dụng. Theo quy ựịnh của Thông tư 13, 23 NHTM buộc phải tăng vốn ựiều lệ tối thiểu lên 3.000 tỷ ựồng trong năm 2010. Tuy nhiên, ựến tháng 12/2010 vẫn có trên 10 NHTM chưa ựáp ứng quy ựịnh, buộc NHNN phải lùi thời hạn này thêm 1 năm nữa. Sự ựiều chỉnh này phần nào phản ánh sự thiếu nhất quán trong các chắnh sách của NHNN và cũng cho thấy tình trạn khó khăn của hệ thống tài chắnh và sự vận hành kém hiệu quả của thị trường vốn trong nước.
Tỷ lệ nợ xấu tăng từ 1,9% cuối năm 2009 lên 2,5% vào cuối năm 2010. đặc biệt là khoản nợ lên tới khoảng 26.000 tỷ ựồng của 10 NHTM cho Vinashin vay nếu như ựưa vào nợ xấu thì sẽ ựẩy NPL lên mức 3,2%. Từ nhiều yếu tố như lạm phát cao, thâm hụt cán cân thương mại, thâm hụt ngân sách Nhà nước và ựặc biệt là vụ Vinashin mà cả 2 tổ chức xếp hạng tắn nhiệm quốc tế MoodyỖs và S&P ựã hạ bậc tắn nhiệm tắn dụng bằng ngoại tệ của Việt Nam sang mức triển vọng tiêu cực, ựồng
Trường đại học Nông nghiệp Hà Nội - Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ. 22
thời MoodyỖs cũng hạ bậc tắn nhiệm của 6 NHTM bao gồm Ngân hàng Á Châu (ACB), Ngân hàng đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), Ngân hàng Quân ựội (MB), Ngân hàng Sài Gòn Ờ Hà Nội (SHB), Ngân hàng Quốc tế (VIB) và Ngân hàng Kỹ thương Việt Nam (TechcomBank). Việt Nam sẽ khó khăn hơn trên thị trường vốn quốc tế và tăng thêm rủi ro cho các NHTM. Chúng ta phải ựối mặt với khả năng tăng lãi suất trái phiếu Chắnh phủ bằng ngoại tệ ựể hút vốn.
Top 10 sự kiện nổi bật ngành ngân hàng Việt Nam năm 2010
1) Lãi suất ựột ngột ựảo chiều: sự kiện 3 ngày vàng khuyến mãi của Techcombank.
2) Kỷ lục của chênh lệch tỷ giá: khoảng 10% chênh lệch giữa giá USD niêm
yết và giá trên thị trường tự do.
3) Bùng nổ tắn dụng ngoại tệ: tăng trưởng tới 49.3%
4) Tác ựộng sâu rộng của Thông tư 13
5) Công bố hai bộ luật mới(sửa ựổi): Luật NHNN Việt Nam và Luật các tổ
chức tắn dụng.
6) Siết kinh doanh vàng.
7) Giãn áp lực tăng vốn pháp ựịnh.
8) Lo ngại gánh nặng nợ nần Vinashin.
9) định mức tắn nhiệm xấu ựi: các tổ chức ựánh giá tắn nhiệm lớn trên thế giới lần lượt hạ ựịnh mức tắn nhiệm của Việt Nam và nhiều ngân hàng thương mại.
10) Quy mô các ngân hàng phát triển mạnh: Tổng tài sản có toàn hệ thống
tăng tới 28%. Nguồn: VnEconomy