1.1.1 .Tài chính doanh nghiệp
1.4. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
1.4.2.2. Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Để phân tích nhu cầu và khả năng thanh tốn, trƣớc hết, cần tính ra và so sánh giữa cuối kỳ với năm 2012 trên các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán nhƣ hệ số khả năng thanh toán tổng quát, hệ số khả năng thanh toán nhanh, hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, hệ số thanh toán nợ dài hạn.
- Hệ số khả năng thanh toán hiện hành:
Hệ số khả năng thanh
Đề tài: “Phân tích tài chính và giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc”.
GVHD:TS. Nguyễn Văn Long 23 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Chỉ tiêu này cho biết với tổng giá trị tài sản ngắn hạn hiện có, doanh nghiệp có đảm bảo khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn hay khơng. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng tốt và ngƣợc lại. Chỉ tiêu này cao chứng tỏ một bộ phận của tài sản ngắn hạn đƣợc đầu tƣ từ nguồn vốn ổn định, đây là nhân tố làm tăng tính tự chủ hoạt động tài chính. Chỉ tiêu này thấp kéo dài có thể dẫn đến doanh nghiệp phụ thuộc tài chính, ảnh hƣởng khơng tốt đến hoạt động kinh doanh.
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số khảnăng thanh toán nhanh =
Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn
Các tài sản ngắn hạn khi mang đi thanh toán cho chủ nợ đều phải chuyển đổi thành tiền. Trong tài sản ngắn hạn hiện có thì hàng tồn kho có khả năng chuyển đổi thành tiền kém nhất. Vì vậy, hệ số khả năng thanh tốn nhanh là thƣớc đo trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trong kỳ khơng dựa vào việc bán các loại hàng hóa tồn kho.
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Hệ số khả năng thanh toán tức thời =
Tiền và các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán của tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền đối với các khoản nợ ngắn hạn. Chỉ tiêu này cao chứng tỏ khả năng thanh toán tức thời tốt, tuy nhiên chỉ tiêu này quá cao có thể dẫn tới hiệu quả sử dụng vốn giảm. Chỉ tiêu này thấp quá, kéo dài chứng tỏ doanh nghiệp khơng có đủ khả năng thanh tốn các khoản công nợ ngắn hạn, dấu hiệu rủi ro tài chính xuất hiện, nguy cơ phá sản có thể xảy ra.
- Hệ số khả năng thanh toán tổng quát:
Hệ số khả năng thanh toán
tổng quát = Tổng nợ phải trảTổng tài sản
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là chỉ tiêu đƣợc dùng để đánh giá khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo. Nếu doanh nghiệp có chỉ số này ln lớn hơn hoặc bằng 1 chứng tỏ doanh nghiệp có đủ và thừa khả năng thanh tốn, tình hình tài chính của doanh nghiệp khả quan và ngƣợc lại.
- Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn:
Hệ số khả năng thanh toán
GVHD:TS. Nguyễn Văn Long 24 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Chỉ tiêu này cho biết việc khả năng thanh tốn nợ dài hạn đối với tồn bộ giá trị thuần của tài sản cố định và đầu tƣ dài hạn. Chỉ tiêu này càng cao, khả năng thanh toán dài hạn trong tƣơng lai của doanh nghiệp càng tốt sẽ góp phần ổn định tình hình tài chính.
- Hệ số khả năng thanh tốn lãi tiền vay:
Hệ số khả năng
thanh toán lãi tiền vay = Lợi nhuận trước thuế TNDN và lãi vayChi phí lãi vay
Hệ số này càng cao, khả năng thanh toán của doanh nghiệp là tốt, và khi đó doanh nghiệp khơng những có khả năng thanh tốn chi phí lãi vay mà cịn thanh tốn nợ gốc vay, chứng tỏ tiền vay đã sử dụng có hiệu quả.