Số vòng quay vốn lƣu động
Số vòng quay vốn lƣu động
Phản ánh số vòng quay vốn lƣu động đƣợc thực hiện trong một thời kỳ nhất định, thƣờng tính là một năm. Vòng quay vốn lƣu động càng lớn chứng tỏ vốn lƣu động luân chuyển càng nhanh và hiệu suất sử dụng vốn lƣu động của doanh nghiệp càng cao và ngƣợc lại.
Kỳ luân chuyển vốn lƣu động phản ánh số ngày để thực hiện 1 vòng quay vốn lƣu động. Vòng quay vốn lƣu động càng nhanh thì kỳ luân chuyển vốn càng đƣợc rút ngắn, chứng tỏ vốn lƣu động đƣợc sử dụng có hiệu quả.
Hiệu suất sử dụng vốn lƣu động
Hiệu suất sử dụng vốn lƣu động phản ánh 1 đồng vốn lƣu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. Số doanh thu tạo ra trên 1 đồng vốn lƣu động càng lớn thì hiệu suất sử dụng vốn lƣu động càng cao.
Hàm lƣợng vốn lƣu động
Hàm lƣợng vốn lƣu động là chỉ tiêu nghịch đảo của hiệu suất sử dụng vốn lƣu động, phản ánh số vốn lƣu động cần có để đạt 1 đồng doanh thu. Hàm lƣợng vốn lƣu động nhỏ thì hiệu suất sử dụng vốn lƣu động cao.
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lƣu động với nợ ngắn hạn - những khoản nợ phải thanh toán trong kỳ và doanh nghiệp phải dùng tài sản thực có của mình để thanh tốn sau khi đã chuyển đổi bộ phận tài sản thành tiền. Thông thƣờng nếu chỉ tiêu này gần bằng 1 thì doanh nghiệp có đủ khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính là bình thƣờng.
Khả năng thanh tốn nhanh
thanh toán nhanh Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nhanh là thƣớc đo khả năng trả nợ ngay của doanh nghiệp trong kỳ, không dựa vào việc phải bán các loại vật tƣ, hàng hoá. Hệ số này q nhỏ thì doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh tốn cơng nợ vì vào lúc cần doanh nghiệp có thể phải bán các tài sản với giá thấp để trả nợ. Tuy nhiên, độ lớn của hệ số này phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh và kỳ hạn thanh tốn của món nợ phải thu, phải trả trong kỳ.
Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt. Chỉ tiêu này càng lớn phản ánh tốc độ thu hồi các khoản phải thu càng nhanh và là biểu hiện tốt, doanh nghiệp không phải đầu tƣ nhiều vào các khoản phải thu tức khơng phải cấp tín dụng cho khách hàng.
Kỳ thu tiền trung bình phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi đƣợc các khoản phải thu hay số ngày của một vòng quay các khoản phải thu. Vịng quay các khoản phải thu càng lớn thì kỳ thu tiền trung bình càng nhỏ và ngƣợc lại. Tuy nhiên, kỳ thu tiền trung bình cao hay thấp trong nhiều trƣờng hợp chƣa có thể kết luận chắc chắn đƣợc, mà cịn phải xem xét lại các mục tiêu và chính sách tín dụng thƣơng mại của doanh nghiệp.
Tỷ suất lợi nhuận vốn lƣu động
Chỉ tiêu này phản ánh 1 đồng vốn lƣu động có thể tạo ra bao đồng lợi nhuận trƣớc thuế (hoặc sau thuế) thu nhập doanh nghiệp. Tỷ suất lợi nhuận vốn lƣu động càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn lƣu động càng cao.
Nguồn vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp luôn là vấn đề quan tâm của các nhà nghiên cứu, các cán bộ quản lý điều hành doanh nghiệp. Việc đánh giá chất lƣợng của nguồn vốn và hiệu quả sử dụng vốn cần có sự tổng hợp nhiều góc độ và bám sát các chỉ tiêu trên. Mặt khác, cũng cần đánh giá, phân tích qua sự tác động của các nhân tố ảnh hƣởng. Đó là những nhân tố bên ngồi nhƣ: chính sách kinh tế vĩ mô của nhà nƣớc và hệ thống pháp lý; thị trƣờng tài chính và các trung gian tài chính; thị trƣờng và sự cạnh tranh; sự tiến bộ khoa học kỹ thuật và công nghệ; môi trƣờng tự nhiên. Các nhân tố thuộc về doanh nghiệp nhƣ: đặc điểm ngành kinh doanh và quy mơ hoạt động sản xuất kinh doanh; trình độ tổ chức quản lý của doanh nghiệp; mơ hình và cơ chế quản lý vốn của doanh nghiệp; cơ cấu vốn và chi phí sử dụng vốn; yếu tố con ngƣời.