IV. Quản lý Công ty
10. Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ SH
3.3.2. Xây dựng và thực hiện cơ chế huy động, quản lý sử dụng và điều hoà vốn
điều hoà vốn
Thực hiện cơ chế quản lý vốn với hệ thống các phƣơng pháp, hình thức và cơng cụ khác nhau đƣợc sử dụng để kiểm sốt q trình tạo lập và vận động của nguồn vốn trong những điều kiện cụ thể nhằm đạt đƣợc mục tiêu nhất định trong từng thời kỳ. Cơ chế quản lý vốn đƣợc xây dựng và hồn thiện dần theo mơ hình Cơng ty và các xí nghiệp trực thuộc, đáp ứng đƣợc các yêu cầu cơ bản sau đây:
- Tạo điều kiện tài chính chủ động và thuận lợi cho hoạt động sản xuất - kinh doanh của các xí nghiệp trực thuộc;
- Huy động, sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn của các xí nghiệp thành viên và vốn đầu tƣ từ bên ngoài trên cơ sở Cơng ty giữ vai trị điều hồ vốn;
- Cả Cơng ty và các xí nghiệp trực thuộc phải đảm bảo an toàn về vốn cho hoạt động sản xuất - kinh doanh;
- Phát huy các hình thức huy động vốn truyền thống, đa dạng hố các hình thức huy động vốn để đáp ứng nhu cầu vốn ngày càng cao cho hoạt động của Cơng ty và các xí nghiệp trực thuộc;
- Điều chỉnh cơ cấu vốn phù hợp, đảm bảo không ngừng nâng cao năng lực tài chính và mức độ an toàn về vốn;
- Xây dựng cơ chế điều hoà vốn giữa Cơng ty và các xí nghiệp trực thuộc nhằm điều tiết, cân đối vốn giữa các đơn vị thành viên trong Cơng ty.
Việc điều hồ vốn cần dựa trên quan hệ tín dụng với các quan hệ chủ yếu sau: đi vay, cho vay, hồn trả có lợi tức, dùng cơ chế lãi suất làm cơ chế cho việc đi vay và cho vay, bởi vì cơ chế lãi suất gắn liền với lợi ích của các thành viên và lợi tích tổng thể của Cơng ty, có tác dụng duy trì sự liên kết trong nội bộ Công ty. Hoạt động điều hồ vốn của Cơng ty phải đảm bảo giúp cho nguồn vốn của Công ty đƣợc sử dụng vào những nơi, những lĩnh vực có hiệu quả nhất, tập trung vốn đầu tƣ cho những dự án lớn, mang tính chiến lƣợc, có tính quyết định tới sự phát triển của Cơng ty, tạo mối liên kết chặt chẽ hơn giữa các xí nghiệp thành viên, làm cho vốn đƣợc luân chuyển liên tục từ nơi có hiệu quả thấp về nơi có hiệu quả cao, từ nơi có nguồn vốn nhàn rỗi đến nơi có nhu cầu cấp bách về vốn, làm tiền đề để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong Cơng ty. Việc điều hồ vốn phải kết hợp đồng bộ với cơ chế quản lý và sử dụng các quỹ của Công ty và các xí nghiệp thành viên.