IV. Quản lý Công ty
10. Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ SH
3.5.2.2. Tăng cường quản lý vốn lưu động
Vốn lƣu động có đặc điểm là tồn tại dƣới nhiều hình thái khác nhau, trong các giai đoạn khác nhau của chu kỳ tái sản xuất và sau mỗi chu kỳ nó đã hồn thành một vịng chu chuyển. Vì vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động cần phải:
Một là, xác định chính xác nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên cần thiết trong kỳ kinh doanh, tăng nhanh vịng quay vốn lƣu động
Việc xác định chính xác nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên cần thiết có ý nghĩa quan trọng và tác dụng thiết thực, giúp cho Công ty xác định nguồn tài trợ nhu cầu vốn lƣu động đáp ứng yêu cầu, đảm bảo cho sản xuất kinh doanh của Cơng ty tiến hành liên tục, bình thƣờng, tránh tình trạng ứ đọng vốn giúp cho sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm và nâng cao hiệu quả. Việc này có ý nghĩa giúp cho Cơng ty tránh đƣợc tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng vốn hợp lý và tiết kiệm nhằm đáp ứng về vốn cho yêu cầu sản xuất, kinh doanh, không tạo nên sự căng thẳng giả tạo về nhu cầu vốn và là căn cứ quan trọng cho việc xác định các nguồn tài trợ về vốn lƣu động. Nếu Công ty xác định nhu cầu vốn lƣu động quá cao sẽ khơng khuyến khích khai thác các khả năng tiềm tàng, khơng tìm biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất, kinh doanh để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, gây nên tình trạng ứ đọng vật tƣ, hàng hố, các khoản phải thu, làm cho vốn luân chuyển chậm và phát sinh các chi phí khơng cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm. Ngƣợc lại, nếu Công ty xác định nhu cầu vốn lƣu động quá thấp sẽ gây nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất, kinh doanh dẫn đến tình trạng thiếu vốn làm cho sản xuất khơng đảm bảo tính liên tục, Cơng ty sẽ khơng thực hiện đƣợc các hợp đồng ký kết với khách hàng.
Nhu cầu vốn lƣu động chịu ảnh hƣởng của nhiều nhân tố nhƣ: kế hoạch sản xuất kinh doanh của Công ty trong từng thời kỳ; sự biến động giá cả vật tƣ; chính sách về lao động tiền lƣơng đối với ngƣời lao động; trình độ quản
lý, sử dụng vốn lƣu động của Cơng ty; kết quả phân tích tốc độ luân chuyển vốn lƣu động. Cơng ty cần tìm các biện pháp thích hợp tác động đến các nhân tố ảnh hƣởng trên để giảm thấp tƣơng đối nhu cầu vốn lƣu động khơng cần thiết, từ đó tăng nhanh vịng quay vốn lƣu động, tiết kiệm đƣợc vốn lƣu động đáp ứng nhu cầu đầu tƣ mở rộng sản xuất kinh doanh.
Trong thời gian qua, vốn lƣu động của Cơng ty tƣơng đối dồi dào nhƣng sử dụng cịn kém hiệu quả cho nên trong thời gian tới cần phải tính tốn lại nhu cầu cho từng lĩnh vực một cách hợp lý để phân bổ. Đặc biệt là, cần điều chỉnh vốn lƣu động trong khâu sản xuất công nghiệp và thu hồi vốn đang bị chiếm dụng để đáp ứng nhu cầu vốn lƣu động cho các xí nghiệp đã và sẽ đầu tƣ trong thời gian tới. Làm tốt việc này sẽ bổ sung thêm ít nhất 2 tỉ vốn lƣu động cho các dự án mới.
Hai là, cải tiến việc cung cấp, dự trữ vật tƣ
Tồn kho dự trữ đúng mức giúp Công ty không bị gián đoạn trong sản xuất, khơng thiếu sản phẩm hàng hố để bán, đồng thời sử dụng vốn lƣu động tiết kiệm, hiệu quả. Việc dự trữ nguyên vật liệu thƣờng phụ thuộc vào quy mô sản xuất, nhu cầu dự trữ, khả năng cung ứng của thị trƣờng, chu kỳ giao hàng, giá cả nguyên vật liệu... Lƣợng tồn kho dự trữ của Công ty nhiều hay ít sẽ ảnh hƣởng đến quy mơ vốn tồn kho dự trữ, do đó Cơng ty cần xác định mức độ tồn kho dự trữ hợp lý nhằm tối thiểu hố các chi phí lƣu giữ tài sản tồn kho trong điều kiện vẫn đảm bảo cho các hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty đƣợc tiến hành bình thƣờng.
Đối với vốn tồn kho dự trữ dƣới dạng nguyên vật liệu, nhiên liệu dự trữ sản xuất, các sản phẩm dở dang và bán thành phẩm, các thành phẩm chờ tiêu thụ, tuỳ theo từng ngành nghề kinh doanh, Công ty cần phải xác định tỉ trọng thích hợp. Một mức tồn kho dự trữ hợp lý sẽ giúp Công ty không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu sản phẩm để bán.
Lƣợng tài sản tồn kho đến cuối 2006 tuy không nhiều, chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản nhƣng Công ty cần kết hợp các phƣơng pháp quản lý hàng tồn kho khác nhau. Đối với vật tƣ hàng hố sẵn có trên thị trƣờng khơng nên dự trữ quá nhiều, khi cần yêu cầu nhà cung ứng cung cấp. Trong quá trình dự trữ cần theo dõi, kiểm kê hàng hố tồn kho, có biện pháp xử lý kịp thời hàng tồn kho lâu ngày, kém chất lƣợng, lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho.
Ba là, hoàn thiện định mức tiêu hao vật tƣ phù hợp với đặc điểm kinh tế kỹ thuật cho phép, kiểm tra chặt chẽ đơn giá vật tƣ sử dụng
Xây dựng và hoàn thiện mức tiêu hao vật tƣ tiên tiến trong từng lĩnh vực kinh doanh, phù hợp với đặc điểm kỹ thuật cho phép làm cơ sở cho việc quản lý vật tƣ, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm. Trong điều kiện thị trƣờng biến động, giá cả vật tƣ đầu vào tăng cao, Công ty cần kiểm tra chặt chẽ đơn giá vật tƣ sử dụng, có biện pháp tiết kiệm chi phí thu mua.
Bốn là, quản lý chặt chẽ vốn bằng tiền
Đối với vốn lƣu động bằng tiền, đây là nhu cầu để đáp ứng giao dịch hàng ngày nhƣ mua sắm hàng hoá, vật liệu, thanh toán các chi phí và dự phịng để ứng phó với các nhu cầu bất thƣờng thì cần phải có một mức dự trữ đủ lớn. Công ty cần xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý đảm bảo khả năng thanh tốn của mình, tận dụng đƣợc cơ hội kinh doanh có lợi. Lập kế hoạch nhu cầu vốn bằng tiền của Công ty trong ngắn hạn. Cơ sở để lập kế hoạch này là các luồng nhập, xuất quỹ tiền mặt, so sánh luồng nhập, xuất ngân quỹ để thấy đƣợc mức thặng dƣ hay thâm hụt ngân quỹ, từ đó có biện pháp cân bằng ngân quỹ, đảm bảo khả năng thanh toán hoặc sử dụng phần dƣ ngân quỹ để thực hiện các khoản đầu tƣ trong thời hạn cho phép để phát huy hiệu quả sử dụng vốn tạm thời nhàn rỗi. Công ty cần xây dựng quy chế thu - chi tiền mặt để áp dụng cho từng trƣờng hợp, quản lý sử dụng vốn tiền mặt chặt chẽ để tránh bị mất mát, lợi dụng.
Đối với các khoản phải thu, cần có biện pháp nhanh chóng thu hồi nợ, nhƣng cũng khai thác tối đa tín dụng thƣơng mại về số lƣợng và cả về thời gian. Công ty phải thƣờng xuyên đối chiếu công nợ, đặc biệt là các khoản công nợ nội bộ, các khoản tạm ứng. Đối với các khoản nợ cần có biện pháp trong thanh tốn để nhanh chóng thu hồi nợ, tìm ra ngun nhân để có biện pháp xử lý, đồng thời thƣờng xuyên kiểm tra, đối chiếu với khả năng thanh toán để đáp ứng nhu cầu.
Các khoản phải thu hiện nay của Công ty chiếm tỷ trọng tƣơng đối lớn trong tổng tài sản. Điều này làm tăng thêm chi phí quản lý nợ phải thu, chi phí thu hồi nợ, tăng chi phí lãi vay phải trả. Cơng ty và các xí nghiệp thành viên cần xây dựng quy định nội bộ trong việc quản lý các khoản phải thu và coi trọng các biện pháp cơ bản sau: theo dõi chặt chẽ các khoản nợ phải thu trong và ngồi doanh nghiệp, đơn đốc để thu hồi nợ đúng kỳ hạn; khi ký kết hợp đồng quy định chặt chẽ trách nhiệm, quyền hạn của mỗi bên, điều kiện thanh, quyết toán, thời hạn thanh toán theo hợp đồng; phân loại các khoản nợ quá hạn, tìm ngun nhân để có biện pháp xử lý thích hợp nhƣ gia hạn nợ, lập quỹ dự phòng nợ phải thu khó địi; u cầu khách hàng đặt cọc, tạm ứng hay trả trƣớc một phần giá trị hợp đồng.
Những biện pháp cơ bản trên góp phần nhanh chóng thu hồi các khoản phải thu, hạn chế phát sinh các chi phí khơng cần thiết hoặc rủi ro.
Sáu là, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm
Thực tế cho thấy, trong thời gian qua, lợi nhuận của Công ty không cao do chi phí chiếm tỷ trọng lớn so với doanh thu. Vì thế, Cơng ty cần đặc biệt quan tâm đến việc tìm biện pháp giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm vì khơng những tạo ra lợi thế cạnh tranh, trực tiếp làm tăng lợi nhuận của mình mà cịn tạo điều kiện mở rộng sản xuất kinh doanh, nhu cầu vốn lƣu động sẽ đƣợc giảm bớt.
Để tiết kiệm chi phí và hạ giá thành sản phẩm, cần phân tích những yếu tố ảnh hƣởng đến chi phí sản xuất và giá thành sản phẩm và đề ra các giải pháp cụ thể. Công ty phải lập kế hoạch chi phí, tăng cƣờng kiểm tra giám sát việc sử dụng chi phí và giá thành sản phẩm. Đối với nguyên vật liệu cần xây dựng định mức kinh tế - kỹ thuật về tiêu hao vật tƣ tiên tiến, phù hợp với doanh nghiệp. Để tiết kiệm chi phí về lao động cần xây dựng định mức lao động hợp lý, khoa học, xây dựng đơn giá tiền lƣơng, xác định tổng quỹ lƣơng, sử dụng tổng quỹ lƣơng đúng mục đích. Đối với các khoản chi khác bằng tiền nhƣ tiếp khách, giao dịch đối ngoại,… Công ty cần quy định mức chi tiêu và quy chế quản lý sử dụng.
Bên cạnh đó, khơng ngừng hồn thiện và nâng cao trình độ tổ chức sản xuất, tổ chức lao động trong doanh nghiệp để nâng cao năng suất lao động, giảm chi phí quản lý, hạn chế tối đa tổn thất trong quá trình sản xuất, từ đó có thể tiết kiệm chi phí và hạ giá thành sản phẩm. Định kỳ tiến hành phân tích đánh giá tình hình quản lý, sử dụng vốn lƣu động để đƣa ra các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động.
Trên cơ sở những vấn đề lý luận cơ bản về huy động và sử dụng vốn trong Chƣơng 1, thực trạng huy động và sử dụng vốn tại Công ty lâm nghiệp và dịch vụ Hƣơng Sơn trong bốn năm 2003 - 2007, trong Chƣơng 3, tác giả tập trung vào các giải pháp chủ yếu để huy động và sử dụng vốn tại Công ty lâm nghiệp và dịch vụ Hƣơng Sơn, với các nội dung:
Một là, định hƣớng phát triển sản xuất kinh doanh và mục tiêu chủ yếu của Công ty thông qua các chỉ tiêu kế hoạch sản xuất kinh doanh chủ yếu các năm 2007 - 2010 và đến 2020;
Hai là, định hƣớng huy động và sử dụng vốn của Công ty trong thời gian 2007 - 2010;
Ba là, các giải pháp chung, các giải pháp cụ thể về huy động vốn, phƣơng pháp và cách thức huy động các nguồn vốn;
Bốn là, các giải pháp sử dụng và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và nâng cao hiệu quả quản lý tài sản cố định, vốn cố định và vốn lƣu động.
KẾT LUẬN
Trong nền kinh tế thị trƣờng, việc huy động vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là vấn đề quan trọng, ảnh hƣởng trực tiếp tới hiệu quả hoạt động kinh doanh. Vấn đề này càng trở nên cần thiết đối với Công ty Lâm nghiệp và dịch vụ Hƣơng Sơn - doanh nghiệp nhà nƣớc hoạt động chủ yếu trong ngành lâm nghiệp, đang có xu hƣớng đầu tƣ và nhiều lĩnh vực của nền kinh tế, đang phấn đấu trở thành một doanh nghiệp mạnh.
Trên cơ sở kế thừa và tiếp thu có chọn lọc các kiến thức lý luận và thực tiễn, luận văn đã giải quyết những vấn đề sau:
- Hệ thống hoá các vấn đề lý luận cơ bản về vốn, huy động vốn và hiệu quả sử dụng vốn cua doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trƣờng;
- Đánh giá thực trạng huy động vốn và hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty lâm nghiệp và dịch vụ Hƣơng Sơn thời gian qua;
- Đề xuất giải pháp nhằm tăng cƣờng công tác huy động vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty lâm nghiệp và dịch vụ Hƣơng Sơn trong thời gian tới.
Việc phân tích, đánh giá huy động vốn và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty lâm nghiệp và dich vụ Hƣơng Sơn cho phép rút ra nhận xét: bên cạnh những thành tựu to lớn mà Cơng ty đã đạt đƣợc vẫn cịn tồn tại những hạn chế. Việc tìm ra các giải pháp hữu hiệu nhằm tăng cƣờng công tác huy động vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là hết sức cần thiết nhằm đạt mục tiêu của Công ty. Để thực hiện đƣợc các giải pháp nêu ra trong luận văn khơng những cần có sự nỗ lực cố gắng của Cơng ty, mà cịn phụ thuộc rất nhiều vào các yếu tố khách quan nhƣ chính sách, chiến lƣợc phát triển của Nhà nƣớc, cơng tác cải cách hành chính trong nhiều lĩnh vực.
Những giải pháp luận văn đƣa ra mới chỉ là khía cạnh cơ bản và cần thiết để giải quyết vấn đề nghiên cứu, có tính chất gợi mở, hy vọng sẽ đƣợc kiểm nghiệm qua hoạt động của Công ty trong tƣơng lai.
Ngƣời viết luận văn mong nhận đƣợc ý kiến nhận xét, đóng góp của các thầy, cơ và bạn đọc để có thể hồn thiện hơn vấn đề nghiên cứu.