Cũng giống như các nghiên cứu khác, Luận án này cũng cĩ những hạn chế nhất định - Thứ nhất, Nghiên cứu thực hiện phương pháp phân tích nội dung đểđo lường mức độ CBTT TNXH. Mặc dù đã khắc phục được những chủ quan trong nghiên cứu thơng qua việc phân cơng phân tích chéo giữa các trợ lý và tác giả trong q trình phân tích nhưng vẫn khơng tránh khỏi sai sĩt và nhầm lẫn trong quá trình phân tích. Bên cạnh đĩ,vì TNXH là một phạm trù rộng và cĩ nhiều tiêu chuẩn hướng dẫn nên trong q trình phân tích tác giả khơng dựa trên duy nhất một tiêu chuẩn nào mà tiến hành chọn lọc từ các nghiên cứu trước và những quy định của Việt Nam để tự xây dựng một thang đo mới về các nội dung TNXH của các DN Việt Nam sau đĩ tiến hành điều chỉnh các nội dung dựa trên cơ sở khảo sát báo cáo thường niên và báo cáo phát triển bền vững của DN của 57 DN bất kỳ cĩ vốn hĩa thị trường lớn nhất và thấp nhất trong các ngành. Khi thực hiện điều này khơng tránh khỏi những những sai sĩt và ý muốn
chủ quan của tác giả.
- Thứ hai, Do gặp phải những khĩ khăn trong quá trình thu thập dữ liệu và đo lường các biến số nên trong Luận án này biến CBTT TNXH và biến HQTC được
nghiên cứu trong phạm vi nhất định. Biến CBTT TNXH tác giả chỉ xem xét dưới giác
độ mức độ (lượng) CBTT chứ chưa tập trung vào chất lượng thơng tin cơng bố. Biến số HQTC mặc dù cĩ nhiều chỉ tiêu để đo lường nhưng tác giả chỉ lựa chọn hai chỉ tiêu
đại diện đểđo lường HQTC DN đĩ là tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ROA và giá trị thị
trường DN Tobin’Q,
- Thứ ba, Trong nghiên cứu này tác giả tìm kiếm ảnh hưởng CBTT TNXH đến HQTC doanh nghiệp với những doanh nghiệp cĩ quy mơ, địn bẩy tài chính (tỷ lệ nợ)
và tốc độ tăng trưởng khác nhau tuy nhiên chưa xem xét đến sự khác biệt mức độ cơng bố thơng tin chung của từng doanh nghiệp. Vì vậy cĩ thể là bỏ sĩt những thơng tin quan trọng mà khơng phải là thơng tin trách nhiệm xã hội ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính doanh nghiệp.