VI. Tài sản dài hạn khác
x 100% Tổng nợ phải thu
PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN THEO THỜI ĐIỂM CỦA CÔNG TY
Bảng 2 - 8
TT Chỉ tiêu ĐVT Đầu năm 2015 Cuối năm
2015
SS Cuối năm / Đầu năm
+/- Chỉ số
(%)
I Khả năng thanh toán đ 86.211.821.469 40.076.645.928 -46.135.175.541 46,49
1 TSNH đ 67.872.014.734 16.132.179.752 -51.739.834.982 23,77
Trong đó
- Tiền và các khoản tương đương tiền đ 1.132.668.968 3.004.194.328 1.871.525.360 265,23 - Các khoản phải thu ngắn hạn đ 26.662.446.805 9.257.047.712 -17.405.399.093 34,72
- Các khoản đầu tư tài chính NH đ 0 0 0
- Hàng tồn kho bình quân đ 69.548.301.414 20.772.857.516 -48.775.443.898 29,87
2 TSDH đ 18.339.806.735 23.944.466.176 5.604.659.441 130,56
II Nhu cầu thanh toán đ 62.049.229.694 12.051.890.300 -49.997.339.394 19,42
1 Nợ NH đ 62.049.229.694 12.051.890.300 -49.997.339.394 19,42
2 Nợ DH đ 0 0 0
III Các chỉ tiêu cần tính tốn
1 Vốn luân chuyển đ 5.822.785.040 4.080.289.452 -1.742.495.588 70,07
2 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát đ/đ 1,389 3,325 1,936 239,33
3 Hệ số khả năng thanh toán nợ NH đ/đ 1,094 1,339 0,245 122,37
4 Hệ số khả năng thanh toán nhanh đ/đ 0,448 1,017 0,569 227,01
Ngồi ra, có thể phân tích tình hình quay vịng các khoản phải thu và hàng tồn kho để phân tích khả năng thanh tốn của Cơng ty (Bảng 2-9).
* Hệ số quay vòng các khoản phải thu (KPT)
Hệ số này phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp.
KPT =
Doanh thu thuần
(vòng/năm) Số dư b/q các khoản phải
thu
Số dư đầu năm + Số dư cuối năm Trong đó: Số dư b/q các khoản phải thu =
2 971.216.186.028 Năm 2014: KPT = = 64,75 (vòng/năm) 14.999.562.924 363.532.732.812 Năm 2015: KPT = = 20,24 (vòng/năm) 17.959.747.259
Trong năm tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của Cơng ty có xu hướng giảm từ 64,75 vịng/năm 2014 xuống 20,24 vòng/năm 2015, giảm
44,51 vòng/năm, tương ứng 68,74%. Đây là dấu hiệu không tốt , tốc độ thu hồi các
khoản phải thu năm 2015 đã giảm mạnh so với năm 2014. Điều này cho thấy tình hình thu hồi công nợ của Công ty năm 2015 kém hơn năm trước.
* Số ngày 1 vòng quay các khoản phải thu (NPT)
Chỉ tiêu này đo lường khả năng thu hồi vốn nhanh trong thanh toán, phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi các khoản phải thu trong một vòng luân chuyển.
NPT = 1 1 KPT x 365 (ngày) 1 Năm 2014: NPT = x 365 = 6 (ngày) 64,75 1 Năm 2015:NPT = x 365 = 18 (ngày) 20,24
Số ngày cần thiết để thu hồi các khoản phải thu trong năm 2015 là 18 ngày, tăng 12 ngày so với năm 2014. Như vậy số ngày cần thiết để thu hồi vốn của Công ty tăng nên thời gian bị chiếm dụng vốn của Công ty tăng lên. Đây là dấu hiệu khơng tốt giúp Cơng ty có nguồn vốn để sản xuất kinh doanh.
* Hệ số quay vòng của hàng tồn kho (KHTK)
Hệ số quay vòng hàng tồn kho cho biết trong 1 năm hàng tồn kho thực hiện được bao nhiêu vịng quay. Hệ số này càng lớn thì số ngày luân chuyển càng nhỏ, chứngtỏ luân chuyển vốn của hàng tồn kho có hiệu quả và việc thu hồi vốn nhanh.
Hệ số quay vòng hàng tồn kho xác định như sau:
KHTK = Giá vốn hàng bán ;(vịng/năm)
Hàng tồn kho bình quân
Hàng tồn kho bình quân = HTK đầu kỳ + HTK cuối kỳ 2 944.806.901.891 Năm 2014: KHTK = = 13,58 (vòng/năm) 69.548.301.414 360.758.866.901 Năm 2015: KHTK = = 17,37 (vòng/năm) 20.772.857.516
Trong năm 2015, hàng tồn kho chỉ luân chuyển được 3,82 vòng, giảm 0,07 vòng so với năm 2014. Kết quả này cho thấy tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm dẫn đến chi phí lưu kho sẽ tăng. Cơng ty cần đưa ra các biện pháp bán hàng hợp lý để tránh tình trạng ứ đọng hàng hóa, giảm chi phí lưu kho.
* Số ngày 1 vòng quay của hàng tồn kho (NHTK)
Chỉ tiêu này cho biết hàng tồn kho quay 1 vòng hết bao nhiêu ngày. Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng tồn kho bình quân được bán ra bình quân trong kỳ kế tốn. Cơng thức này chỉ ra rằng nếu rút ngắn được chu kỳ sản xuất, sản xuất đến đâu bán hết đến đó sẽ làm giảm hàng tồn kho, do đó làm tăng hệ số vịng quay hàng tồn kho.
NHTK = Hàng tồn kho b/q x 365 = 1 x 365 (ngày) Giá vốn hàng bán KHTK
1
Năm 2015:NHTK = x 365 = 21 (ngày) 17,37
Số ngày cần thiết để hàng tồn kho quay hết 1 vòng luân chuyển năm 2015 là 21 ngày, giảm 6 ngày so với năm 2014. Công ty cần bám sát thị trường và có những chính sách tiêu thụ hợp lý hơn trong năm tiếp theo để giảm số ngày luân chuyển hàng tồn kho, tăng cường khả năng thanh toán.