3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần
3.2.1.3. Xây dựng mơ hình dự báo tiền mặt phù hợp, đảm bảo sự sẵn có
và sử dụng hiệu quả vốn bằng tiền tạm thời nhàn rỗi của công ty.
Năm vừa qua công ty đã tăng thêm vốn bằng tiền, tăng 235,44% so với năm 2020. Lượng tiền mặt năm 2021 của công ty vẫn để một lượng duy trì
khá ít và khơng ổn định. Đặc biệt, với lĩnh vực kinh doanh như công ty, hầu hết sản phẩm là các đơn hàng xuất khẩu có giá trị tương đối lớn thì lượng tiền như vậy là khá nguy hiểm. Ngược lại nếu mức dự trữ tiền quá cao sẽ làm cho vòng quay vốn bằng tiền chậm lại, vốn không được đưa vào sản xuất kinh doanh sinh lời làm ảnh hưởng xấu tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Dưới đây là một số giải pháp cụ thể:
Thứ nhất, Xây dựng và phát triển mơ hình dự báo tiền mặt để xác định
lượng dự trữ tiền mặt tối ưu trong doanh nghiệp.
Trước hết, với thực trạng tiền mặt tồn quỹ thất thường mà cơng ty đã và đang duy trì thực sự khơng an tồn, cơng ty cần nâng cao hiệu quả trong việc xác định dự trữ tiền mặt tối ưu. Để tính tốn lượng dự trữ tiền mặt cần thiết, cơng ty có thể sử dụng :
+ Phương pháp đơn giản
Lượng dự trữ tiền mặt cần thiết = Số ngày dự trữ tiền mặt kỳ vọng ×
Doanh thu dự báo bình quân một
ngày
Số ngày dự trữ tiền mặt kỳ vọng thông thường sẽ được xác định dựa vào: (1) Theo chỉ tiêu trung bình ngành có điều chỉnh thực tế nhu cầu của cơng ty; (2) Theo thực tiễn hoạt động quá khứ của công ty; (3) Điều chỉnh theo mức độ thận trọng của ban lãnh đạo cơng ty.
+ Cơng ty có thể xây dựng mơ hình xác định mức tồn trữ tiền mặt với mơ hình Miller – Orr. Mơ hình này liên quan đến cả luồng thu, luồng chi tiền mặt, giả định luồng tiền mặt ròng (luồng thu trừ luồng chi) có phân phối chuẩn. Luồng tiền tệ rịng hàng ngày có thể ở mức kỳ vọng, ở mức cao nhất hoặc mức thấp nhất. Tuy nhiên giả định luồng tiền mặt ròng bằng 0, tức là luồng thu không đủ bù đắp luồng chi.
Thứ hai, Duy trì một lượng vốn bằng tiền phù hợp, chủ động lập kế
hoạch cân đối các khoản thu chi bằng tiền
- Công ty cần thực hiện phân tích các nhu cầu tiền mặt cho việc thực hiện chiến lược cơng ty, từ đó xây dựng các dự báo tiền mặt dài hạn.
+ Nhu cầu giao dịch: Nhằm đáp ứng các nhu cầu giao dịch hằng ngày như chi trả tiền mua nguyên vật liệu, tiền lương, thuế, trả những khoản nợ cần thanh tốn gấp... trong q trình hoạt động bình thường của công ty.
+ Nhu cầu đầu tư: Cơng ty cần có một lượng tiền nhất định để sẵn sàng nắm bắt những cơ hội đầu tư thuận lợi trong kinh doanh như: khi dự đoán giá thị trường sắp tăng; khi tỷ giá biến động thuận lợi; mua các chứng khốn đầu tư nhằm mục tiêu góp phần gia tăng lợi nhuận.
+ Nhu cầu dự phịng: Nhằm duy trì khả năng đáp ứng nhu cầu chi tiêu khi có những biến cố bất ngờ xảy ra ảnh hưởng đến hoạt động thu chi bình thường của công ty.
- Chủ động lập kế hoạch cân đối các khoản thu chi bằng tiền cho từng tháng, quý, năm trên cơ sở dự toán các khoản thu chi có khả năng phát sinh để từ đó tìm nguồn tài trợ bù đắp. Định kỳ thực hiện lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ để theo dõi xem nguồn tiền đang vận hành ra sao, được sử dụng vào các khoản gì.
Thứ ba, Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền.
CTCP May Hưng Long II trong thời gian vừa qua đã xây dựng các nội quy, quy chế về quản lý các khoản thu, chi tiền mặt để tránh sự mất mát, lạm dụng tiền của doanh nghiệp. Đối với tiền mặt tại quỹ thì cơng ty để dự trữ tiền tại két. Thủ quỹ hàng ngày theo dõi sự biến động tiền mặt tại quỹ đồng thời theo dõi và cập nhật những biến động ở số dư tài khoản tiền gửi. Tuy nhiên, hệ thống quản lý tiền tại cơng ty vẫn cịn một chỗ hạn chế.
Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền cũng đồng nghĩa với hạn chế rủi ro lưu chuyển tiền mặt. Cần thắt chặt các quy định, quy chế về thu, chi và quản lý tiền mặt. Tất cả các khoản giao dịch đều phải thực hiện trong quỹ và phải có đủ giấy tờ, hóa đơn hợp lệ. Thêm vào đó phải thường xuyên thực hiện việc đối chiếu giữa thủ quỹ và kế tốn tiền mặt để kịp thời tìm ra các khoản chênh lệch và có biện pháp xử lý.
Cơng ty cũng cần xây dựng hệ thống cảnh báo sớm nhằm phát hiện kịp thời những nguyên nhân có thể dẫn đến khủng hoảng khả năng thanh tốn và nhanh chóng giải quyết vấn đề.
Thứ tư, Sử dụng hiệu quả vốn bằng tiền tạm thời nhàn rỗi.
Để tiếp tục nâng cao tốc độ luân chuyển vốn bằng tiền thì bên cạnh việc duy trì khả năng thanh tốn một cách kịp thời và hiệu quả nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục thì mục tiêu gia tăng hiệu quả khai thác nguồn tiền nhàn rỗi cũng đặc biệt được chú ý khi nguồn tiền tại quỹ tiền mặt khơng có khả năng sinh lời và bộ phận tiền gửi tại ngân hàng thì khả năng sinh lời cũng khá thấp. Hiện nay, thị trường tài chính Việt Nam đang phát triển rất sơi động, đặc biệt là thị trường chứng khốn, tuy chưa thật sự ổn định nhưng nó đã tạo nhiều thuận lợi trong việc huy động vốn cho các cơng ty, đồng thời nó cũng mang lại triển vọng và cơ hội cho các cơng ty có thể đầu tư mua bán các chứng khốn có khả năng cao như hối phiếu, tín phiếu kho bạc. Hiện nay cơng ty chưa có khoản đầu tư nào ngắn hạn.