3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần
3.2.3. Giải pháp dự báo hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động thì việc dự báo hiệu quả vốn lưu động là khơng thể thiếu, trong đó quan trọng nhất là nâng cao chất lượng công tác xác định nhu cầu vốn lưu động. Công ty cần phải xác định nhu cầu vốn lưu động trong từng năm, từng quý, từng tháng để có kế hoạch cân đối giữa cung và cầu vốn lưu động, tránh tình trạng có lúc thiếu hụt ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh, có lúc lại dư thừa gây lãng phí. Từ việc xác định nhu cầu VLĐ, cơng ty có thể dự báo được hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Hiện nay, ở CTCP May Hưng Long II vẫn chưa có công tác dự báo hiệu quả vốn lưu động và việc xác định nhu cầu VLĐ vẫn còn nhiều hạn chế, do vậy dưới đây em xin nêu lên một số giải pháp:
Thứ nhất, Phương pháp dự báo nhu cầu VLĐ hiện nay Công ty đang sử
dụng là phương pháp gián tiếp dựa vào vịng quay vốn lưu động, có độ chính xác phụ thuộc vào các dữ liệu lịch sử là vòng quay VLĐ trong kỳ báo cáo và
công tác dự báo về doanh thu kỳ kế hoạch. Chỉ tiêu vòng quay VLĐ trong kỳ báo cáo được xác định bằng các số liệu trong quá khứ trong khi nền kinh tế thị trường ln có sự biến động khơng ngừng, vì thế độ chính xác khơng thể cao. Do vậy, để VLĐ dự báo sát với con số thực tế Công ty cần thu thập những thơng tin cần thiết về tình hình biến động thị trường, xu hướng giá cả hàng hóa đầu vào, nhu cầu thị trường đầu ra, những thế mạnh cũng như khó khăn của Cơng ty… trong thời gian tới để đưa ra những dự báo mang tính xác thực hơn. Làm tốt công tác dự báo là tiền đề quan trọng để Cơng ty có thể chủ động trong công tác huy động nguồn tài trợ, giảm thiểu chi phí tài chính phát sinh, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ. Ngồi ra, Cơng ty có thể kết hợp thêm phương pháp dự báo dựa vào tỷ lệ phần trăm trên doanh thu.
Thứ hai, Công ty cần xây dựng cơ chế phối hợp chun mơn giữa bộ
phận kế tốn – tài chính và bộ phận nghiên cứu thị trường để trên cơ sở thực tế để có thể dự báo được nhu cầu vốn lưu động hợp lý cũng như đánh giá chính xác khối lượng vốn huy động nhằm đưa ra những giải pháp cụ thể khi nguồn vốn huy động thiếu hụt.
Thứ ba, Cơng ty cần phải phân tích có hệ thống các chỉ tiêu tài chính
của kỳ trước, những biến động chủ yếu của các yếu tố cấu thành trong VLĐ, mức chênh lệch giữa kế hoạch và thực tế về nhu cầu VLĐ ở các kỳ trước. Trên cơ sở những dữ liệu lịch sử đó Cơng ty có sự điều chỉnh tăng giảm hợp lý các nhân tố trong việc xác định nhu cầu VLĐ và dự báo hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong kỳ tiếp theo.
Thứ tư, Việc công ty xác định doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế năm
kế hoạch 2021 chưa được hợp lý đã dẫn đến việc xác định sai tốc độ lưu chuyển VLĐ cũng như khả năng sinh lời VLĐ. Do vậy để khắc phục thì trong cơng tác lập kế hoạch nhu cầu vốn lưu động năm 2022 Công ty cần thuê thêm chuyên gia tư vấn hướng dẫn công tác thống kê, thu thập số liệu và dự báo.
Theo đó, căn cứ vào bảng cân đối kế tốn năm 2021, tình hình phát triển nền kinh tế theo dự báo và kế hoạch sản xuất kinh doanh trong năm tới, Công ty xác định nhu cầu VLĐ năm 2022 như sau :
Cơng ty dự đốn doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2022 tăng khoảng 29,55%, đạt khoảng 320.000 triệu đồng. Lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2022 đạt khoảng 28 tỷ đồng và vốn lưu động năm 2022 đạt khoảng 173 tỷ đồng, từ đó có thể tính VLĐ bình qn dự kiến năm 2022 đạt khoảng 150.320 triệu đồng.
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2021 là 2,67 vòng/năm, tăng 13,33% so với năm 2020. Với tốc độ tăng của vòng quay vốn lưu động năm 2021 thì sang năm 2022, cơng ty cần tiếp tục duy trì và nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động cũng như kỳ luân chuyển vốn lưu động. Với các chỉ tiêu kế hoạch năm 2022 của công ty và theo phương pháp dự báo nhu cầu VLĐ công ty đang sử dụng là phương pháp gián tiếp dựa vào vịng quay vốn lưu động, từ đó cơng ty dự báo hiệu quả sử dụng VLĐ bằng như sau:
Tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2022 =
DTT bán hàng dự kiến năm 2022 VLĐ bình quân dự kiến năm 2022 = 320.000
150.320
= 2.129 (vòng/năm) Tỷ suất lợi nhuận VLĐ
năm 2022 =
LN sau thuế dự kiến năm 2022 VLĐ bình quân dự kiến năm 2022 = 28.000
150.320 = 1,86
Sau khi dự báo được hiệu quả sử dụng VLĐ cần thiết thì Cơng ty cần đưa ra kế hoạch tài trợ cho nhu cầu vốn để có thể nâng cao hiệu quả sử dụng
VLĐ của cơng ty. Nguồn tài trợ có thể được huy động từ nhiều nguồn nhưng dựa vào tình hình thực tế năm 2021 thì cơng ty có thể huy động từ các nguồn:
Nguồn vốn ngắn hạn: Chủ yếu là vay ngắn hạn và phải trả cho người
bán. Trong năm công ty sử dụng khoản vốn phải trả người bán khá hiệu quả do đây là khoản vốn mà cơng ty có thể chiếm dụng mà khơng phải trả lãi hoặc trả với chi phí thấp. Do đó, năm 2022 cơng ty cần tiếp tục phát huy lợi ích từ khoản vốn này. Đồng thời, tăng các khoản vốn có thể chiếm dụng khác đặc biệt là khoản người mua trả tiền trước bằng việc thực hiện chiết khấu theo giá trị hợp đồng, giảm chi phí giao hàng... nếu khách hàng trả trước tiền hàng.
Nguồn vốn dài hạn: Hiện tại cơng ty khơng có nợ dài hạn mà nguồn
vốn dài hạn chỉ bao gồm VCSH. Đây là khoản vốn doanh nghiệp có thể sử dụng để bổ sung thêm cho TSLĐ thường xuyên cần thiết.