1.2 Quản trị rủi ro tín dụng và nâng cao năng lực quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng
1.2.3.2 Tính tốn, cân nhắc các mức độ rủi ro và mức độ chịu đựng tổn thất khi xảy ra
khi xảy ra rủi ro
Để đo lường rủi ro, cần thu thập số liệu và phân tích đánh giá mức độ rủi ro dựa trên các tiêu chuẩn được đặt ra.
Đánh giá rủi ro KH vay
Hiệp ước Basel II cho phép NH lựa chọn giữa “đánh giá tiêu chuẩn” và “xếp loại nội bộ”. Về cơ bản có hai cơng cụ là xếp loại TD (Credit rating) đối với KHDN và chấm điểm TD (Credit scoring) đối với KHCN. Về bản chất cả hai công cụ đều dùng để xếp loại TD.
- Chấm điểm tín dụng: chỉ áp dụng trong hệ thống NH để đánh giá mức độ rủi ro TD đối với khoản vay của DN nhỏ và cá nhân. Chấm điểm TD chủ yếu dựa vào thơng tin phi tài chính và các thông tin cần thiết trong giấy đề nghị vay vốn cùng các thông tin khác về KH do NH thu thập được nhập vào máy tính, thơng qua hệ thống thơng tin TD để phân tích, xử lý bằng phần mềm cho điểm. Kết quả chỉ ra mức độ rủi ro TD của người vay. Hiệu quả kỹ thuật này cao sẽ giúp ích đắc lực cho quản trị rủi ro đối với KHCN và DN nhỏ. Vì đối tượng này khơng có báo cáo tài chính, hoặc khơng đầy đủ, thiếu tài sản thế chấp, thiếu thơng tin nên thường khó khăn trong tiếp cận NH.
15
- Xếp loại tín dụng: áp dụng đối với DN lớn, có đủ báo cáo tài chính, số liệu thống kê tích lũy nhiều thời kỳ phục vụ cho việc xếp loại. Áp dụng rộng rãi hơn, không những trong hoạt động NH, kinh doanh chứng khốn mà cịn trong kinh doanh thương mại, đầu tư, …
Tại các NH có thể khác nhau về cách thực hiện, tên gọi, chỉ tiêu đánh giá, nhưng luôn cùng chung một mục đích là xác định khả năng, thành ý của KH trong việc hoàn trả tiền vay, lãi vay theo hợp đồng TD đã ký kết. Từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn TD an toàn tối đa đối với một KH cũng như để trích lập dự phịng rủi ro. Các NH thường sử dụng hai phương pháp phân tích sau:
- Phân tích phi tài chính: sử dụng mơ mình 6C phân tích định tính KH dựa trên 6
yếu tố là tính cách của người vay (Character); năng lực của người vay (Capacity); vốn chủ sở hữu (Capital); điều kiện về TSBĐ (Collateral); điều kiện/tình hình của nền kinh tế, ngành nghề kinh doanh của KH (Conditional) và kiểm sốt (Control). Phân tích này khá đơn giản, tuy nhiên lại phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thơng tin thu thập được và khả năng phân tích, đánh giá của cán bộ thẩm định.
- Phân tích tài chính: ngồi các yếu tố phi tài chính, NH cịn sử dụng các chỉ tiêu
tài chính để đánh giá khả năng trả nợ của DN. Đây là việc phân tích hiện trạng tài chính, khái quát khả năng quản trị vốn và các hoạt động kinh doanh qua số liệu trong các báo cáo tài chính của DN tại thời điểm. Một số chỉ tiêu phân tích tài chính thường áp dụng là: nhóm chỉ tiêu thanh khoản; nhóm chỉ tiêu hoạt động; nhóm chỉ tiêu địn cân nợ; nhóm chỉ tiêu doanh lợi,… Tùy theo từng loại hình TD mà NH quan tâm đến các chỉ số khác nhau như cho vay ngắn hạn thì lưu ý đến các chỉ số lưu động, chỉ số về nợ; cho vay dài hạn thì quan tâm đến chỉ số sinh lời, khả năng trả nợ. Bên cạnh đó, tùy theo loại hình DN (DN lớn, DN vừa và nhỏ), loại hình kinh doanh (thương mại, sản xuất) để xây dựng nhóm tỷ số trung bình ngành, từ đó có bước so sánh trong phân tích.
Tính tốn tổn thất tín dụng
Theo Basel II, các NH sử dụng hệ thống cơ sở dữ liệu nội bộ để đánh giá rủi ro TD, từ đó xác định hệ số an tồn vốn tối thiểu, khả năng tổn thất TD. Với mỗi kỳ hạn xác định, tổn thất có thể được tính dựa trên công thức sau:
16
EL=PD x EAD x LGD EL: Tổn thất TD ước tính (Expected Loss)
PD: Xác suất không trả được nợ (Probability of Default)
EAD: Tổng dư nợ của KH tại thời điểm không trả được nợ (Exposure at Default) LGD: Tỷ trọng tổn thất ước tính (Loss Given Default)
- PD: để tính tốn nợ trong vịng một năm của KH, NH phải căn cứ trên số liệu dư
nợ của KH trong vịng ít nhất là năm năm, bao gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi được, dữ liệu được phân thành ba nhóm sau:
Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của KH, cũng như các đánh giá của các tổ chức xếp hạng.
Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng trưởng của ngành, …
Nhóm dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tượng báo hiệu khả năng không trả được nợ cho NH như số dư tiền gửi, hạn mức thấu chi, …
Từ những dữ liệu trên, NH nhập vào một mơ hình định sẵn, từ đó tính xác suất khơng trả được nợ của KH.
- EAD: đối với các khoản vay có kỳ hạn, việc xác định EAD là dễ dàng. Tuy
nhiên, đối với khoản vay theo HMTD thì lại khá phức tạp. Theo thống kê của Basel thì tại thời điểm khơng trả được nợ, KH thường có xu hướng rút vốn vay xấp xỉ hạn mức được cấp.
EAD = Dư nợ bình quân + LEQ x HMTD chưa sử dụng bình quân LEQ: Tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng (Loan Equivalent Exposure)
LEQ x HMTD chưa sử dụng bình quân: Là phần KH rút thêm tại thời điểm không trả được nợ ngồi mức dư nợ bình qn
Việc xác định LEQ có ý nghĩa quyết định đối với độ chính xác của ước lượng về dư nợ của KH tại thời điểm không trả được nợ. Cơ sở xác định LEQ là các số liệu quá khứ. Điều này gây khó khăn trong tính tốn. KH uy tín, trả nợ đầy đủ thường ít rơi vào trường hợp này, nên khơng thể tính chính xác LEQ. Ngồi ra, loại hình kinh doanh của
17
KH, khả năng KH tiếp cận với thị trường tài chính, quy mơ HMTD, tỷ lệ dư nợ đang sử dụng so với hạn mức, … làm cho việc xác định LEQ trở nên phức tạp hơn.
- LGD: gồm tổn thất về khoản vay và các tổn thất khác phát sinh khi KH không
trả được nợ, đó là lãi suất đến hạn nhưng khơng được thanh tốn và các chi phí hành chính có thể phát sinh như chi phí xử lý tài sản thế chấp, chi phí cho dịch vụ pháp lý và một số chi phí liên quan.
LGD = (EAD - Số tiền có thể thu hồi)/EAD
Số tiền có thể thu hồi gồm các khoản tiền mà KH trả và các khoản tiền thu được từ xử lý tài sản thế chấp, cầm cố.
LGD = 100% - Tỷ lệ vốn có thể thu hồi được
Khả năng thu hồi vốn của NH có thể rất cao hoặc rất thấp nên khơng thể tính bình qn. Hai yếu tố giữ vai trị quan trọng trong quyết định khả năng thu hồi vốn khi KH không trả được nợ là TSBĐ của khoản vay, là cơ cấu tài sản của KH. Ba phương pháp tính LGD là:
Tỷ trọng tổn thất căn cứ vào thị trường: sử dụng khi các khoản TD có thể được mua bán trên thị trường. NH có thể xác định tỷ trọng tổn thất của một khoản vay căn cứ vào giá của khoản vay đó một thời gian ngắn sau khi nó được xếp vào hạng khơng trả được nợ. Giá này được tính trên cơ sở ước tính của thị trường bằng phương pháp hiện tại hóa tất cả các dịng tiền có thể thu hồi được của khoản vay trong tương lai.
Tỷ trọng tổn thất căn cứ vào việc xử lý các khoản TD không trả được nợ: NH sẽ ước tính các luồng tiền tương lai, khoảng thời gian dự kiến thu hồi được luồng tiền và chiết khấu chúng. Việc xác định lãi suất chiết khấu phù hợp là vơ cùng khó khăn.
Xác định tỷ trọng tổn thất căn cứ vào giá các trái phiếu rủi ro trên thị trường. Như vậy, khi NH cho vay các KH tốt, hệ số rủi ro giảm xuống, và tất yếu dẫn đến rủi ro TD giảm.
Việc xác định tổn thất ước tính sẽ giúp NH thực hiện được thêm các mục tiêu: - Tăng cường khả năng quản trị nhân sự, cụ thể là đội ngũ CBTD. Để đánh giá khả năng của CBTD, không những chỉ có chỉ tiêu dư nợ, số lượng KH mà phải đặc biệt quan tâm đến chất lượng của các khoản TD được cấp.
18
- Giúp NH xác định chính xác giá trị khoản vay, phục vụ hiệu quả cho việc chứng khốn hóa các khoản vay sau này. Đây cũng là xu hướng hiện nay của các NHTM, vì đây là cơng cụ hiệu quả nhất để san sẻ rủi ro và tạo tính linh hoạt trong quản lý danh mục đầu tư các khoản vay.
- Xác định tổn thất ước tính sẽ giúp NH xây dựng hiệu quả hơn Quỹ dự phòng rủi ro TD.
- Xác định xác suất vỡ nợ PD giúp NH nâng cao được chất lượng của việc giám sát và tái xếp hạng KH sau khi cho vay.