Dựa theo kinh nghiệm của các nước trên thế giới, hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung và phần lớn ngân hàng nói riêng đều xem hợp nhất, sáp nhập là giải pháp hiệu quả nhất để thoái khỏi nguy cơ phá sản trước mắt. NHTMCP Sài Gòn hợp nhất (SCB) chính là một minh chứng cụ thể trong trường hợp này. SCB được hình thành từ thương vụ hợp nhất TinNghiaBank, Ficombank và SCB cũ, khi cả ba ngân hàng nhỏ này đều đang lâm vào tình thế khó khăn, đối mặt với nguy cơ phá sản cao. Hay trường hợp của Habubank phải vật lộn với tình trạng nợ xấu trầm trọng, mất khả năng kiểm soát, và đang đứng bên bờ vực thẳm. Khi đó, ngân hàng này đã quyết định sáp nhập với SHB để cứu nguy cho mình thoát khỏi sự sụp đổ gần kề.
Rõ ràng các thống kê về thực trạng hoạt động của hệ thống ngân hàng trong thời gian qua đều cho thấy mặc dù đóng vai trò lưu thông tiền tệ cho nền kinh tế, song ngân hàng Việt Nam chưa làm tốt được vai trò này do số lượng ngân hàng thì nhiều mà chất lượng chưa được bao nhiêu. Tình hình tài chính bất ổn của các ngân hàng nói riêng và của cả hệ thống ngân hàng nói chung đã bộc lộ qua các biểu hiện sau [93]:
Khả năng quản trị, điều hành của ban lãnh đạo yếu kém khiến các ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng.
Rủi ro thanh khoản cao do mất cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn, biểu hiện qua lãi suất trên thị trường liên ngân hàng có thời điểm tăng lên gần 30%.
Sự luân chuyển vốn trong hệ thống có lúc bị tắc nghẽn do thiếu niềm tin lẫn nhau trên thị trường liên ngân hàng, cho thấy tính liên kết hệ thống còn yếu.
Sự mất kiểm soát trong quản lý rủi ro tín dụng do tác động từ tình trạng đóng băng của ngành bất động sản và xu hướng tụt dốc của thị trường chứng khoán.
Tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ cho vay của ngân hàng cao và liên tục tăng (từ 3.07% cuối năm 2011 lên 8.6% tương đương 202 nghìn tỷ VND đến 31/03/2012 theo công bố của NHNN) và nợ nhóm 5 chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nợ tín dụng (tháng 12/2011, nợ xấu toàn ngành khoảng 3.3% tổng dư nợ, tương đương với khoảng 85 nghìn tỷ VND, trong đó nợ xấu ở dạng có nguy cơ không thu hồi được chiếm khoảng 47%) luôn được coi là mối lo ngại hàng đầu của ngành ngân hàng.
Mất cân đối tiền tệ trong hệ thống ngân hàng, cụ thể 6 tháng đầu năm 2011 tăng trưởng tín dụng ngoại tệ là 13%, còn tăng trưởng nội tệ chỉ 3% trong khi đó huy động bằng VND tăng 7.18%, huy động bằng USD chỉ tăng 3.33%. Sự mất cân đối giữa nguồn và sử dụng nguồn ngoại tệ là do dư nợ ngoại tệ tăng quá lớn, gây tác động xấu đến thanh khoản ngoại tệ của NHTM. Tính đến tháng 12/2011 tỷ trọng dư nợ tín dụng ngoại tệ ở mức 24% trong tổng dư nợ toàn hệ thống [52]…
Thực trạng trên đã gây nhiều khó khăn cho các doanh nghiệp trong việc huy động vốn phục vụ sản xuất kinh doanh. Đồng thời cũng chính do hiện trạng mất thanh khoản và tình hình tài chính bất ổn ngày càng trầm trọng khiến cho các ngân hàng phải đối mặt với nguy cơ vỡ nợ, phá sản cao; buộc phải tìm đến giải pháp M&A như là một cứu cánh tốt nhất. Vậy nguyên nhân nào đã đẩy các ngân hàng lâm vào tình trạng tài chính tồi tệ như thế?