Sự quản trị không tốt của các ngân hàng (về mặt quản trị tài sản nợ và tài sản có: chủ yếu là vấn nạn cho vay bừa bãi) gây ra tình trạng bất ổn tài chính. Vấn nạn cho vay bừa bãi này liên quan đến cho vay nội bộ và bên ngoài.
Điều đáng chú ý ở đây là thực trạng cho vay nội bộ quá dễ dãi, mang nặng cảm tính và nể nương. Cụ thể, đa số các cổ đông lớn sau khi nắm giữ ngân hàng đã tìm mọi cách dùng tiền ngân hàng phục vụ cho các tập đoàn bất động sản, đầu tư kinh doanh sân golf cũng như các phi vụ khác với nhiều chiêu thức lắt léo. Đơn cử một chiêu thức mà một số lãnh đạo ngân hàng đã dùng. Để lách quy định cấm cho vay “người liên quan”, họ đã nhờ thân nhân, họ hàng hoặc người thân tín đứng tên làm cổ đông “hờ”. Mỗi cổ đông “hờ” giữ từ 3%-5% vốn điều lệ và chỉ cần 10 suất như vậy thì một chủ thực sự đã nắm giữ từ 50%-70% vốn. Với cách thức này, các ông chủ ngân hàng gần như toàn quyền quyết định những vấn đề trọng yếu, đặc biệt là cấp tín dụng cho các dự án “sân sau” của mình. Nếu chỉ nhìn bề ngoài, rất khó phát hiện mối quan hệ giữa ngân hàng với hàng loạt các dự án kinh doanh. Trong đó, hiếm hoi lắm mới tìm ra được một dự án thực sự đầu tư về chiều sâu và tương lai sẽ đóng góp cho nền kinh tế Việt Nam. Vấn nạn cho vay nội bộ đã tồn tại từ chục năm trước và nay lại có điều kiện bùng phát. Sự quản lý không tốt, cho vay dễ dãi các dự án đầu tư lớn, dài hạn, chậm hoàn vốn trong khi nguồn lực tài chính của ngân hàng mỏng, chủ yếu là vốn huy động ngắn hạn; đồng thời gặp lúc thị trường bất động sản trì trệ, có khi còn bị đóng băng, khiến cho nợ xấu tăng cao, mất khả năng quản lý rủi ro tín dụng, song song với tình trạng lấy ngắn nuôi dài, các ngân hàng này dần dần bị mất thanh khoản.
Những con số được NHNN đưa ra chính thức tại buổi họp báo về thực tế nợ xấu của hệ thống ngân hàng chiều ngày 12/07/2012 đã phần nào phản ánh được hậu
quả của việc các NHTM quản trị kém. Bên cạnh đó, chi tiết về nợ xấu ở một số lĩnh vực được cho là nhạy cảm cũng đã được công bố. Cụ thể, theo kết quả của Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng đối với gần 1 triệu khách hàng vay được chọn mẫu của 57 TCTD Việt Nam chiếm tới 90.1% tổng dư nợ tín dụng của các tổ chức này, đến 31/3/2012 nợ xấu là hơn 202,099 tỷ đồng, chiếm 8.6% tổng dư nợ. Trong đó, nợ xấu của nhóm NHTM Nhà nước là 125,800 tỷ đồng, chiếm 10.37% dư nợ tín dụng của nhóm; và nợ xấu của nhóm cổ phần là 60,900 tỷ đồng, chiếm 5.8% dư nợ tín dụng của nhóm này. Ngoài ra, ở một số lĩnh vực nhạy cảm, NHNN cũng đã chính thức công bố các con số cụ thể đó là dư nợ cho vay đầu tư kinh doanh bất động sản đến cuối tháng 05/2012 vào khoảng 197,000 tỷ đồng, trong đó nợ xấu chiếm 10.3% tổng nợ xấu. Giá trị tài sản đảm bảo cho nợ xấu trong dư nợ bất động sản lên tới 180% dư nợ [57]
. Có thể nói, chính sự quản lý yếu kém của các ngân hàng là một trong những nguyên nhân dẫn đến nợ xấu tăng nhanh. Thật vậy, từ việc thẩm định, quyết định cho vay đến kiểm tra sử dụng vốn vay cũng như giám sát tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng, các TCTD chưa tuân thủ quy định. Bên cạnh đó, công tác thẩm định và nhận tài sản đảm bảo còn chứa đựng nhiều rủi ro như định giá tài sản cao hơn giá trị thực tế, chấp nhận tài sản đảm bảo không đầy đủ tính pháp lý, hoặc đang tranh chấp dẫn tới tình trạng khó xử lý hoặc nếu xử lý được thì giá trị thu hồi cũng thấp. Ngoài ra, công tác phân tích, đánh giá và phân loại khách hàng, lĩnh vực kinh doanh cũng chưa sát với thực tế để kịp thời có biện pháp xử lý. Đó là còn chưa kể đến một số TCTD thực hiện chiến lược tăng trưởng tín dụng nhanh trong khi năng lực quản trị rủi ro còn nhiều hạn chế, đặc biệt là các NHTMCP chuyển đổi từ nông thôn lên đô thị dẫn đến nợ xấu tăng nhanh hơn dư nợ tín dụng.
Ngoài những nguyên nhân chủ quan từ nội tại ngân hàng, ta không nên bỏ qua các nguyên nhân khách quan góp phần gây nên tình trạng nợ xấu tăng nhanh:
Doanh nghiệp thua lỗ do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế thế giới và Việt Nam: Trong giai đoạn 2008 – 2011, tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng bình quân là 26.56% nhưng tốc độ tăng trưởng nợ xấu bình quân ở mức 51%. Nguyên nhân được lý giải như sau: Từ cuối năm 2008, do tác động tiêu cực của cuộc khủng hoảng
toàn cầu nên môi trường kinh doanh trong nước gặp rất nhiều khó khăn, kéo theo chất lượng tín dụng suy giảm và nợ xấu tăng nhanh hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng. Đặc biệt, từ năm 2011 đến nay, tổng cầu giảm mạnh, tiêu thụ hàng hóa khó khăn, hàng tồn kho lớn, thị trường bất động sản đóng băng, năng lực tài chính của các doanh nghiệp giảm sút,... làm cho tốc độ tăng dư nợ tín dụng năm 2011 chậm lại và trong 7 tháng đầu năm 2012 chỉ tăng 1.02% nhưng nợ xấu tăng tới 45.5% [68]
.
Năng lực thanh tra, giám sát của NHNN còn hạn chế trong việc phát hiện, ngăn chặn và xử lý kịp thời những vi phạm, rủi ro trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng, đặc biệt là các vi phạm về hạn chế cấp tín dụng và đầu tư quá mức vào một số lĩnh vực tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Qua phân tích nguyên nhân dẫn đến nợ xấu, mặc dù các nguyên nhân khách quan cũng góp phần gây nên tình trạng này nhưng hầu hết chúng đều ngoài tầm kiểm soát. Điều cần quan tâm hơn là việc phân tích, xử lý nguyên nhân chủ quan – Sự quản trị không tốt của các ngân hàng.