5. Kết cấu của luận văn
1.2.2. Rủi ro tín dụng đầu tư
1.2.2.1. Khái niệm rủi ro tín dụng đầu tư
Theo định nghĩa của Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng: “Rủi ro tìn dụng là khả năng mà khách hàng vay hoặc bên đối tác khơng thực hiện được các nghĩa vụ của mính theo những điều khoản đã thỏa thuận”.
Theo quy định của NHNN Việt Nam tại Thơng tư số 02/2013/TT- NHNN ngày 21/01/2013: “Rủi ro tìn dụng trong hoạt động của ngân hàng là tổn thất cĩ khả năng xảy ra đối với nợ của các tổ chức tìn dụng, Chi nhánh Ngân hàng nước ngồi do khách hàng khơng thực hiện hoặc khơng cĩ khả năng thực hiện một phần hoặc tồn bộ nghĩa vụ của mính theo cam kết”.
Là một loại hính tổ chức tìn dụng, do vậy rủi ro tìn dụng đầu tư của NHPT về bản chất cũng giống như rủi ro tìn dụng của các ngân hàng nĩi chung. Với phạm vi nghiên cứu của đề tài là hoạt động tìn dụng đầu tư, rủi ro tín dụng đầu tư được hiểu là khả năng xảy ra tổn thất do Bên vay vốn (chủ đầu tư dự án) khơng thực hiện hoặc khơng cĩ khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo điều khoản đã cam kết với NHPT.
Nguồn vốn tìn dụng đầu tư của Nhà nước là cơng cụ trong quá trính thúc đẩy nền kinh tế phát triển theo hướng cơng nghiệp hĩa, hiện đại hĩa, nhằm mục đìch hỗ trợ đầu tư cho các lĩnh vực ngành nghề ưu đãi nhằm phát triển kinh tế của đất nước. Do vậy, hiệu quả hoạt động tìn dụng đầu tư thể
hiện qua việc nguồn vốn đáp ứng được nhu cầu của khách hàng, phù hợp với sự phát triển kinh tế - xã hội, đồng thời kiểm sốt, hạn chế tối đa rủi ro tìn dụng, đảm bảo sự tồn tại, phát triển của NHPT.
1.2.2.2. Đặc điểm của rủi ro tín dụng đầu tư.
Rủi ro tìn dụng đầu tư của NHPT cũng mang những đặc trưng của rủi ro cho vay nĩi chung. Tuy nhiên, do đặc thù hoạt động của NHPT và những dự án mà NHPT tài trợ vốn nên rủi ro tìn dụng đầu tư của NHPT cao hơn nhiều so với rủi ro tìn dụng của các NHTM. Rủi ro tìn dụng đầu tư cĩ một số đặc điểm cơ bản như sau:
Một là, rủi ro tìn dụng đầu tư mang tình tất yếu.
Rủi ro luơn tồn tại và gắn liền với hoạt động cho vay của ngân hàng. Do NHPT khơng thể cĩ được thơng tin cân xứng về việc sử dụng vốn vay của khách hàng nên bất kỳ một khoản cho vay nào cũng tiềm ẩn những nguy cơ rủi ro (người vay hồn tồn khơng thể trả nợ; người vay trả nợ khơng đầy đủ; người vay trả nợ khơng đúng hạn...). Xuất phát từ đặc điểm này, trong cho vay tìn dụng đầu tư, NHPT phải chủ động áp dụng các biện pháp thìch hợp để xử lý vấn đề thơng tin khơng cân xứng nhằm đối phĩ với rủi ro, đo lường rủi ro và xác định khoản vay phù hợp.
Hai là, rủi ro tìn dụng đầu tư mang tình gián tiếp.
Cho vay tìn dụng đầu tư thực chất là việc NHPT chuyển giao quyền sử dụng vốn cho khách hàng trong một khoảng thời gian nhất định để đầu tư vào các dự án đầu tư phát triển, do đĩ rủi ro tìn dụng đầu tư xảy ra trước hết là trong quá trính sử dụng vốn của khách hàng. Biểu hiện của đặc điểm này trong thực tế là ngân hàng thường biết sau, biết khơng đầy đủ hoặc khơng chình xác về những khĩ khăn, thất bại trong quá trính đầu tư và vận hành dự án của khách hàng. Xuất phát từ đặc điểm này, trong QTRR, NHPT phải tập
trung nghiên cứu thơng tin về khách hàng và phải thường xuyên bám sát hoạt động của khách hàng để kịp thời phát hiện các dấu hiệu của rủi ro.
Ba là, rủi ro tìn dụng đầu tư cĩ tình đa dạng và phức tạp.
Đặc điểm này biểu hiện ở sự đa dạng, phức tạp của nguồn gốc phát sinh rủi ro, loại hính rủi ro cũng như những hậu quả do rủi ro gây ra. Xuất phát từ đặc điểm này, trong cho vay tìn dụng đầu tư, các biện pháp QTRR mà NHPT áp dụng phải mang tình đồng bộ, cĩ nghĩa là:
- Bất kỳ dấu hiệu nào cĩ thể làm phát sinh rủi ro cũng phải được phát hiện và nhận biết kịp thời.
- Các giải pháp đưa ra phải hướng tới tồn bộ các rủi ro, khơng bỏ sĩt loại rủi ro nào.
- Việc xử lý rủi ro chỉ tập trung vào các hậu quả của rủi ro; nhưng việc phịng ngừa rủi ro phải bắt nguồn từ các nguyên nhân của rủi ro.
1.2.2.3. Phân loại rủi ro tín dụng đầu tư
Cĩ nhiều cách phân loại rủi ro tìn dụng đầu tư dựa trên những tiêu chí khác nhau, mỗi cách phân loại này phục vụ một mục tiêu quản lý nhất định. Tuy nhiên, đứng trên gĩc độ quản lý tìn dụng, rủi ro tìn dụng đầu tư được phân chia thành rủi ro giao dịch và rủi ro danh mục:
Sơ đồ 1.1: Phân loại rủi ro tín dụng đầu tƣ
Rủi ro tìn dụng đầu tư 4 Rủi ro giao dịch Rủi ro danh mục Rủi ro lựa chọn Rủi ro bảo đảm Rủi ro nghiệp vụ Rủi ro nội tại Rủi ro tập trung
a) Rủi ro giao dịch:
Rủi ro giao dịch cĩ nguyên nhân phát sinh do những hạn chế trong quá trính giao dịch và xét duyệt cho vay, đánh giá khách hàng. Rủi ro giao dịch bao gồm rủi ro lựa chọn, rủi ro bảo đảm và rủi ro nghiệp vụ, trong đĩ:
Rủi ro lựa chọn: là rủi ro liên quan đến quá trính đánh giá, phân tìch tìn dụng khi NHPT lựa phương án vay vốn cĩ hiệu quả để ra quyết định cho vay.
Rủi ro bảo đảm: phát sinh từ các tiêu chuẩn bảo đảm như các điều khoản trong hợp đồng tìn dụng, các loại tài sản BĐTV, chủ thể bảo đảm, cách thức bảo đảm và mức cho vay trên trị giá của tài sản BĐTV.
Rủi ro nghiệp vụ: là rủi ro liên quan đến cơng tác quản lý khoản vay và hoạt động cho vay, bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro và kỹ thuật xử lý các khoản cho vay cĩ vấn đề.
b) Rủi ro giao dịch:
Rủi ro giao dịch liên quan đến sự kết hợp nhiều khoản tìn dụng trong danh mục tìn dụng đầu tư của NHPT. Loại rủi ro này cĩ thể phát sinh do những nguyên nhân khách quan từ nền kinh tế, mơi trường, ngành nghề (nên khĩ cĩ thể giảm thiểu rủi ro) hoặc do những nguyên nhân chủ quan từ NHPT gây nên (cĩ thể giảm thiểu nhờ đa dạng hĩa cho vay để phân tán rủi ro). Rủi ro danh mục được phân chia thành hai loại:
Rủi ro nội tại: xuất phát từ các yếu tố, các đặc điểm riêng, mang tình riêng biệt bên trong của mỗi chủ thể đi vay hoặc ngành, lĩnh vực kinh tế. Nĩ xuất phát từ đặc điểm hoạt động hoặc đặc điểm sử dụng vốn của khách hàng vay vốn.
Rủi ro tập trung: là trường hợp NHPT tập trung vốn cho vay quá nhiều đối với một số khách hàng, cho vay quá nhiều đối với doanh nghiệp hoạt
động trong cùng một ngành, lĩnh vực kinh tế; hoặc trong cùng một vùng địa l nhất định; hoặc cùng một loại hính cho vay cĩ rủi ro cao.
1.2.2.4. Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng đầu tư
Rủi ro tìn dụng đầu tư tại NHPT cĩ thể phát sinh do nhiều nguyên nhân nhưng nhín chung cĩ thể chia thành 5 nhĩm sau:
Sơ đồ 1.2: Các nhĩm nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng đầu tƣ
(Nguồn: Tác giả tổng hợp)
a) Nhĩm 1: Nguyên nhân thuộc về đặc điểm dự án đầu tư phát triển Một trong những nhĩm nguyên nhân dẫn đến rủi ro tìn dụng đầu tư là do đặc điểm bản thân các dự án đầu tư phát triển. Cĩ thể nêu ra một số nguyên nhân sau:
- Thời hạn cho vay của NHPT đối với các dự án đầu tư phát triển thường rất dài, trung bính là 10 năm, cĩ dự án lên tới 20 – 30 năm. Điều này làm cho hoạt động tìn dụng đầu tư trở nên rủi ro do NHPT khơng thể lường
Chình sách của Nhà nước Nguyên nhân khách quan khác Ngân hàng Phát triển Khách hàng vay vốn Đặc điểm các dự án đầu tư Rủi ro tìn dụng đầu tư
trước được hết những yếu tố biến động xảy ra trong quá trính đầu tư và vận hành của dự án.
- Các dự án đầu tư phát triển thường là các dự án cĩ quy mơ lớn và chỉ thuộc một số ngành nghề, lĩnh vực, địa bàn cần ưu đãi theo quy định của Chình phủ, do vậy việc tài trợ cho các dự án đầu tư phát triển của NHPT thường cĩ mức độ tập trung vốn cao, nên mức độ rủi ro cũng cao hơn.
- Các dự án đầu tư phát triển thường gắn liền với chình sách khuyến khìch phát triển kinh tế của quốc gia, trong đĩ nhiều dự án tập trung vào các đối tượng như: khuyến khìch đầu tư vào các vùng khĩ khăn, đặc biệt khĩ khăn; khuyến khìch sản xuất các mặt hàng mới, xâm nhập vào thị trường mới…. Do vậy, các dự án này cĩ mức độ rủi ro rất cao. Điều đĩ dẫn đến hoạt động tìn dụng đầu tư cũng chứa đựng những rủi ro cao hơn.
b) Nhĩm 2: Nguyên nhân thuộc về khách hàng vay vốn
- Khách hàng cĩ trính độ yếu kém trong việc dự đốn tính hính kinh tế - xã hội, trong quản lý và vận hành các dự án đầu tư phát triển dẫn đến dự án khơng cĩ hiệu quả, giảm sút nguồn thu, khơng thể thanh tốn nợ đầy đủ và đúng hạn cho NHPT.
- Khách hàng vay vốn bị chết hoặc mất tìch mà khơng cĩ người kế thừa nghĩa vụ trả nợ nên NHPT khơng thể địi được nợ.
- Khách hàng vay vốn cố tính lừa đảo NHPT để được vay vốn nhằm chiếm dụng vốn của ngân hàng và sử dụng sai mục đìch, sau đĩ chây ỳ khơng trả nợ cho ngân hàng.
- Do lãi suất cho vay vốn tìn dụng đầu tư thường thấp hơn so với lãi suất thị trường nên khách hàng cĩ tâm lý chiếm dụng nguồn vốn giá “rẻ”, tím mọi cách để kéo dài thời gian trả nợ, từ đĩ dẫn đến rủi ro tìn dụng cho NHPT. - Khách hàng cĩ tâm lý trơng chờ, ỷ lại vào sự hỗ trợ của Nhà nước, cố tính chây ỳ với hy vọng cĩ thể được Nhà nước cơ cấu lại khoản nợ hoặc xĩa
nợ. Điều này càng nghiêm trọng hơn đối với các dự án do các Doanh nghiệp Nhà nước và Chình quyền địa phương làm chủ đầu tư.
c) Nhĩm 3: Nguyên nhân thuộc về NHPT
- Nguồn nhân lực thiếu trính độ, năng lực và kinh nghiệm non kém khiến NHPT đưa ra quyết định cho vay sai lầm. Việc đánh giá dự án đầu tư và khách hàng rất phức tạp, khơng chỉ đơn thuần dựa trên các con số báo cáo mà cịn địi hỏi đội ngũ nhân viên tìn dụng phải cĩ kinh nghiệm thực tiễn, cĩ khả năng phân tìch và phán đốn cơ hội thành cơng.
- Nhân viên NHPT khơng chấp hành đúng quy định về cho vay nên đã chấp thuận cho vay cả những khách hàng và dự án khơng đủ điều kiện, dẫn đến khơng thu được nợ.
- Khâu kiểm tra, giám sát khơng chặt chẽ nên NHPT khơng phát hiện ra các sai sĩt trong cơng tác thẩm định, quyết định cho vay và giải ngân vốn vay, khơng thu hồi được nợ.
- NHPT quá chú trọng tăng trưởng dư nợ và lợi tức, đặt kỳ vọng về lợi tức cao hơn tình lành mạnh của khoản vay nên cho vay cả những dự án cĩ hiệu quả thấp.
d) Nhĩm 4: Nguyên nhân thuộc về cơ chế chình sách của Nhà nước Tìn dụng đầu tư là một hính thức thực hiện chình sách đầu tư phát triển của Nhà nước; do đĩ, sự thay đổi trong cơ chế chình sách của Nhà nước cũng là nguyên nhân dẫn đến rủi ro tìn dụng đầu tư:
- Căn cứ chiến lược phát triển kinh tế - xã hội trong từng thời kỳ, Nhà nước sẽ cĩ sự điều chỉnh danh mục các ngành nghề được ưu đãi vay vốn tìn dụng đầu tư của Nhà nước, điều này khiến đối tượng khách hàng của NHPT cũng buộc phải thay đổi, đơi khi khiến sản phẩm của NHPT trở nên kém đa dạng hơn và NHPT khĩ duy trí được mối quan hệ lâu dài với khách hàng…Đây là một nguyên nhân dẫn đến rủi ro tìn dụng đầu tư của NHPT.
- Sự thay đổi trong chình sách kinh tế của Nhà nước hoặc các địa phương làm ảnh hưởng xấu đến hoạt động của các dự án đầu tư phát triển dẫn đến việc khách hàng khơng trả được nợ cho NHPT.
e) Nhĩm 5: Nguyên nhân khách quan khác
Ngồi những nguyên nhân đã nêu ở trên, rủi ro tìn dụng đầu tư cịn xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác liên quan đến các yếu tố khách quan như:
- Là tổ chức tìn dụng chình sách của Nhà nước nên ảnh hưởng của các cơ quan Nhà nước đối với quyết định cho vay của NHPT là rất cao. Về mặt nguyên lý, dự án đầu tư phát triển cĩ ảnh hưởng lớn đến sự phát triển kinh tế của quốc gia, của ngành và của địa phương nơi cĩ dự án đầu tư (như tăng thu ngân sách, tạo cơng ăn việc làm, tăng thu nhập cho người dân…) nên các ngành và địa phương đều rất muốn cĩ dự án đầu tư phát triển. Do đĩ, trong một số trường hợp, các Bộ quản lý ngành và chình quyền địa phương đã quyết định phê duyệt dự án đầu tư phát triển mà chưa xem xét kỹ càng hiệu quả tài chình của dự án và tạo sức ép đối với NHPT trong việc quyết định cho vay đối với dự án.
- Mơi trường kinh tế trong khu vực và thế giới cĩ những biến động bất lợi đối với hoạt động kinh doanh của các dự án mà NHPT cho vay, dẫn đến việc thu nợ của NHPT gặp khĩ khăn.
- Những sự kiện bất khả kháng (dịch bệnh, thiên tai, địch hoạ...) làm ảnh hưởng đến hoạt động của các dự án do NHPT cho vay hoặc ảnh hưởng đến tài sản BĐTV, dẫn tới việc NHPT mất nguồn thu nợ.