2014 – 2016
3.2.3. Tăng cường năng lực dự báo biến động của thị trường ngoại hối trong
nước cũng như trên thế giới
Dự báo tỷ giá (về chiều hướng và mức biến động) là công việc quan trọng đối với việc đưa ra quyết định kinh doanh cũng như quản lý rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối, dự báo chính xác sẽ giúp Ngân hàng phòng ngừa được rủi ro tỷ giá và thu được lợi nhuận, tuy nhiên nếu dự báo sai sẽ gây ra những tổn thất cho Ngân hàng.
- Các thông tin có thể sử dụng trong phân tích và dự báo biến động tỷ giá bao gồm:
Biến động của tỷ giá qua ngày (day to date), qua tháng (month to date), qua năm (year to date). Phân tích nguyên nhân biến động tăng/giảm. Nhận định thị trường (tham khảo từ các web/ bản tin/báo cáo của các tổ chức khác), dự báo (nếu có).
Biến động của cung, cầu thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá. Ví dụ: xuất nhập khẩu, dữ trữ ngoại hối của NHNN, kiều hối, tình hình chính trị/kinh tế ở các trung tâm tài chính trên thế giới.
Biến động của hàng hóa bổ sung/thay thế có ảnh hưởng đến cung cầu sản phẩm kinh doanh ngoại hối. Ví dụ, giá dầu tăng/giảm, ảnh hưởng đến giá vàng hoặc/và USD, tình hình chính trị/kinh tế thế giới bất ổn, ảnh hưởng làm giảm giá các đồng tiền lớn, các kênh trú ẩn an toàn khác được ưa chuộng hơn.
79
Các chính sách kinh tế, chỉ đạo chính trị trong nước ảnh hưởng đến cung/cầu ngoại hối và tỷ giá.
Phân tích biến động dự kiến của tỷ giá có thể ảnh hưởng đến danh mục chịu rủi ro của Ngân hàng, mức lãi lỗ lớn nhất có thể.
- Các đơn vị kinh doanh, bộ phận nghiên cứu kinh tế và phòng quản lý rủi ro thị trường và thanh khoản cần có cơ chế trao đổi thông tin liên tục trong phân tích và dự báo biến động tỷ giá.