Nằm ở vị trí ngã t của hai tuyến đờng giao thông huyết mạch: Tuyến Quốc lộ 48 nối các huyện phía đông (Quỳnh Lu, Diễn Châu, ra tuyến Quốc lộ 1A nối Khu kinh tế Đông Nam, cảng Cửa Lò và Thành phố Vinh) với các huyện miền Tây Nghệ An (Quỳ Hợp, Quỳ Châu, Quế Phong); tuyến đờng Hồ Chí Minh, phía nam nối các huyện Tân Kỳ, Đô Lơng, Anh Sơn, phía bắc nối huyện Nghĩa Đàn và Nh Xuân - Thanh Hóa, Thị xã Thái Hòa đã và đang trở thành điểm nhấn quan trọng trong chiến lợc phát triển kinh tế - xã hội, củng cố an ninh quốc phòng của tỉnh Nghệ An và của khu vực Bắc Trung bộ.
Thủ tớng Chính phủ đã có Quyết định số 147/2005/QĐ -TTg ngày 15/6/2005 phê duyệt đề án phát triển kinh tế - xã hội miền Tây tỉnh Nghệ An, trong đó, trớc mắt u tiên đầu t phát triển nhanh đô thị Thái Hòa để đến năm 2010 trở thành trung tâm kinh tế- văn hóa của miền Tây Bắc tỉnh Nghệ An. Ngày 15/11/2007, Chính phủ ban hành Nghị định số 164/2007/NĐ-CP về việc điều chỉnh địa giới hành chính huyện Nghĩa Đàn để thành lập thị xã Thái Hòa. Ngày 10/5/2008, UBND Tỉnh Nghệ An đã long trọng tổ chức lễ công bố thành lập thị xã Thái Hòa.
Nằm ở vùng tây bắc tỉnh Nghệ An, Thái Hòa có 13.514 ha diện tích tự nhiên, hơn 66 nghìn nhân khẩu với 10 đơn vị hành chính: 4 phờng và 6 xã; nơi ngã t giao nhau của hai con đờng giao thông chiến lợc quan trọng, đó là Quốc lộ 48 và đờng Hồ Chí Minh; Quốc lộ 15A, hệ thống giao thông tỉnh lộ, huyện lộ rất thuận lợi cho việc đi lại, giao thơng, thị xã còn có tuyến đờng sắt nối thị trấn Cầu Giát của huyện Quỳnh Lu đến trung tâm Thị xã; đây là một trong ít tuyến đờng sắt nội tỉnh ở Việt Nam, nối đờng sắt Quốc gia với vùng đất đỏ Phủ Quỳ.