trong việc cấp vốn vay
Vốn vay của ngõn hàng thương mại cho giỏo dục (với mức lói suất "hợp lý") thường khụng sẵn cú vỡ hầu hết sinh viờn (hoặc gia đỡnh họ) khụng thể thế chấp tài sản để vay vốn hoặc khụng cú đủ bằng chứng khiến cho ngõn hàng tin tưởng. Trong hầu hết cỏc trường hợp (nhưng khụng phải tất cả cỏc trường hợp được nghiờn cứu sau đõy), chớnh phủ can thiệp bằng cỏch cấp vốn vay ban đầu, trợ cấp thanh toỏn lói suất, chịu rủi ro cho cỏc trường hợp khụng trả nợ và chịu hầu hết cỏc chi phớ quản lý chương trỡnh cho vay. Trong chương này, chỳng tụi sẽ trỡnh bày những khỏc biệt giữa năm nghiờn cứu điển hỡnh.10
5.1 Cấp vốn
Loại hỡnh vốn vay nào cũng cần được tài trợ ban đầu và sau đú được hoàn trả lại. Thực tế này đó dẫn đến hai nhầm lẫn về việc cấp vốn vay cho sinh viờn. Nhầm lẫn thứ nhất cho rằng vốn vay cho sinh viờn đũi hỏi chớnh phủ phải cấp kinh phớ bổ sung trong khi khụng cú nguồn tài trợ khỏc. í kiến nhầm lẫn thứ hai cho rằng gỏnh nặng tài trợ bổ sung của chớnh phủ chỉ là tạm thời và sẽđược giảm bớt theo thời gian khi phần trả nợ được tớch lại đưa vào quỹ quay vũng; và kết quả cuối cựng là vốn vay cho những đối tượng mới sẽ lấy từ phần trả nợ từ cỏc khoản cho vay trước.
Trong mụ hỡnh chia sẻ chi phớ thuần tỳy, khụng cần phải cú tài trợ bổ sung của chớnh phủ cho một chương trỡnh cho vay mới với điều kiện số sinh viờn tuyển sinh là cốđịnh. Chia sẻ chi phớ tức là
chuyển gỏnh nặng tài chớnh hiện nay của chớnh phủ sang cho cỏc đối tượng hưởng lợi khỏc trong giỏo dục đại học (trong trường hợp này là sinh viờn hoặc cha mẹ họ). Quy trỡnh diễn ra như sau: Chớnh phủ giảm ngõn sỏch cho cỏc cơ sở giỏo dục đại học và cỏc cơ sở này duy trỡ thu nhập của mỡnh bằng cỏch thu (hoặc tăng) học phớ