V ăn kiện Đại hội Đảng ton quốc lần IX trang
a/ Xác định tỷ giá hối đoái của hai đồng tiền định giá.
Ví dụ: Tại Paris, ngân hàng công bố tỷ giá: USD/EUR = 0,9216/0,9375;
USD/CAD = 1,4696/1,4752.
Để xác định tỷ giá EUR/CAD, ta lý luận như sau
• Khách hàng dùng EUR mua USD, do đó ngân hàng sẽ bán USD ra theo tỷ giá:
1USD = 0,9375EUR. Sau đó khách hàng sẽ bán USD để lấy CAD tương ứng với ngân hàng sẽ mua USD vào: 1USD = 1,4696CAD.
EUR/CAD = 1,4696: 0,9375. Suy ra: EUR/CAD = 1,5675 (1)
• Khách hàng dùng CAD mua USD, do đó ngân hàng sẽ bán USD ra:
1USD = 1,4752CAD sau đó khách hàng sẽ bán USD để lấy EUR tương ứng với ngân hàng sẽ mua USD vào: USD = 0,9216EUR.
Từ nghiệp vụ trên ta có được: 0,92165EUR = 1,4752CAD. EUR/CAD = 1,4752/0,9216.
Suy ra: EUR/CAD = 1,600 (2)
Kết hợp (1) và (2) ta có tỷ giá chung: EUR/CAD=1,5675/1600
b/. Xác định tỷ giá hối đoái của hai đồng tiền yết giá.
Tại thị trường Hồng Kông ngân hàng công bố tỷ giá: USD/HKD = 7,7679/7,7756 ;
EUR/HKD =8,3142/8,3198 Xác định USD/EUR=?
• Tỷ giá bán GBP/EUR
Khách hàng bán EUR lấy HKD theo tỷ giá mua EUR của ngân hàng: 1EUR = 8,3142 HKD (1)
Khách hàng dùng HKD mua USD theo tỷ giá bán ra USD của ngân hàng: 1USD = 7,7756 HKD (2)
Từ (1), (2) ta có:
USD =7,7756 x 1/8,3142 = 0,9352
• Tỷ giá mua GBP/EUR
Khách hàng bán USD lấy HKD theo tỷ giá mua USD của ngân hàng: USD = 7,7679HKD (1)
Dùng HKD mua EUR của ngân hàng theo tỷ giá bán EUR của ngân hàng
1EUR = 8,3198HKD (2)
Từđó ta có: USD/EUR = 7,7679/8,3198 = 0,9336 Từ (1), (2) ta có: USD/EUR = 0,9336/0,9352