III. Thời hạn thẩm định cho vay
1- Về lãi suất và quan niệm xây dựng lãi suất
pháp xác định giá khoản vay (xác định lãi suất) theo hướng ngày càng tinh vi và hiện đại,
trong đó phương pháp được áp dụng phổ biến nhất hiện nay là phương pháp đánh giá khả năng sinh lợi của khách hàng (Customer Profitability Analysis - CPA). Hầu hết các phương pháp đều hướng đến việc phản ánh tốt nhất khảnăng cạnh tranh của ngân hàng và đánh giá
lợi nhuận tiềm năng có thểthu được từ khách hàng, bao gồm không chỉ tiền lãi từ khoản vay mà cả các khoản lợi thu được từ các dịch vụ khác mang lại. Nhưng dù dưới cách thể
hiện nào thì lãi suất cho vay vẫn phản ảnh rõ giá trị của khoản vay mà cốt lõi của nó là chi
phí đầu vào và kỳ vọng về một mức lợi nhuận nào đó. Những vấn đề này được thể hiện tổng quát trong một phương pháp đơn giản mang tính nền tảng là "Phương pháp tổng hợp chi
phí" như sau:
Lãi suất cho vay: RL = rM + rC + rP
Trong đó:
rMlà chi phí huy động vốn cho vaycận biên.
rC là chi phí hoạt động cận biên (gồm cả phần bù rủi ro).
rP là lợi nhuận dự tính cận biên
(Các giá trịnày xác định theo căn cứ thịtrường).
Các thành phần trên thông thường được tính tỷ lệ phần trăm bình quân năm so với khoản cho vay. Khảo sát công thức này cho thấy, lãi suất cho vay (rL) phản ánh sựđánh gía
của tổ chức cho vay khảnăng huy độngvốn (nếu huy động được vốn càng rẻ thì lãi suất cho vay sẽ càng thấp), kỳ vọng về một mức lợi nhuận và chi phí hoạt động của tổ chức cho vay (tức là khảnăng giảm thiểu/tiết kiệm chi phí hoạt động). Hiểu một cách tổng quát nhất, rL phản ánh khảnăng cạnh tranh của tổ chức tín dụng trên thịtrường.
Nghiên cứu phương pháp này gợi cho chúng ta cách tiếp cận triệt để hơn đối với lãi suất Tín dụng đầu tư của Nhà nước nhằm góp phần đáp ứng yêu cầu về quản lý tín dụng,
cân đối ngân sách quốc gia cũng như tổ chức triển khai…Để thực hiện được điều đó, trước hết cần tuân thủ bốn nguyên tắc cơ bản trong qúa trình xây dựng lãi suất tín dụng đầu tư
phát triển của Nhà nước là:
i. Hướng đến (bám sát) thịtrường, lấy thịtrường làm yếu tố tham chiếu và điều chỉnh. ii. Thể hiện được sựưu đãi của Nhà nước thông qua lãi suất cho vay.
phí, nâng cao hiệu qủa hoạt động và an toàn tín dụng. iv. Mang tính dài hạn.