Tiềm lực tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt động và khả năng phát triển lâu dài của NHĐT. Trong đó, nguồn vốn có tác dụng hỗ trợ cho ngân hàng đổi mới công nghệ, mở rộng các lĩnh vực kinh doanh, phát triển dịch vụ mới, tăng cường năng lực cạnh tranh và mở rộng thị phần. Các ngân hàng tiên tiến và tập đoàn tài chính mạnh thường cung cấp dịch vụ đa dạng và đạt chất lượng cao với nhiều đối tượng khách hàng khác nhau. Tương tự, chất lượng nguồn nhân lực cũng đóng vai trò không kém phần quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHĐT. Sau cùng, vấn đề cốt lỏi và có tính quyết định đến sự thành bại của một NHĐT chính là kinh nghiệm quản lý, đặc biệt quản lý rủi ro.
2.3 ĐỀ XUẤT XÂY DỰNG MÔ HÌNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ TẠI VIỆT NAM
Sau khi nghiên cứu thực trạng hoạt động của các CTCK và định hướng xây dựng mô hình NHĐT tại Việt Nam. Nhận thấy sự cần thiết để sự ra đời của một ngân hàng đầu tư vào thời điểm hiện tại là thích hợp nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị
8 Nguyễn Hoài (2010), “Thị trường tài chính Việt Nam chủ yếu vẫn đi một chân”, chuyên mục Tài Chính, Thời Báo Kinh Tế Việt Nam online [7].
trường tài chính. Dựa trên thực tiễn hoạt động của các chủ thể trên thị trường tài chính, khung pháp lý hiện hành quản lý hoạt động của hệ thống ngân hàng và CTCK, cũng như tìm hiểu thực tiễn hoạt động các tổ chức tài chính trong và ngoài nước. Mô hình NHĐT được đề xuất xây dựng như sau:
2.3.1 Tư cách pháp nhân của NHĐT
Tác giả đề xuất xây dựng mô hình NHĐT độc lập dưới hình thức công ty cổ phần với các cổ đông sáng lập gồm: Tập Đoàn Ngân Hàng Hồng Kông Thượng Hải (HongKong Shang Hai Banking Corporation – Anh), Tập Đoàn NHĐT Goldman Sachs (Mỹ), Ngân Hàng Deutsche Bank (Đức), Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Ngân Hàng Sài Gòn Thương Tín (Sacombank – SBS), Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Sài Gòn (SSI), Tập Đoàn Masan (Masan Group), Tập Đoàn Hoàng Anh Gia Lai, Ngân Hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Eximbank) và các nhà đầu tư cá nhân.
Tác giả đề nghị đặt tên cho ngân hàng đầu tư mới thành lập là: NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ CỔ PHẦN ĐÔNG DƯƠNG (tiếng Việt); INDOCHINE INVESTMENT JOINT STOCK BANK (tên tiếng Anh); viết tắt: Indochine I-Bank.
2.3.2 Giới thiệu sơ lược về cổ đông sáng lập và cơ cấu vốn
Tập Đoàn Ngân Hàng Hồng Kông Thượng Hải (HSBC Holdings – góp 10% vốn điều lệ)
Tập đoàn HSBC được thành lập năm 1865 nhằm xúc tiến và tài trợ thương mại giữa châu Âu và Trung Hoa đại lục. Ngày nay, HSBC có trụ sở chính tại London và là một trong các tập đoàn ngân hàng tổng hợp lớn nhất trên thế giới, với hơn 9.500 văn phòng ở hơn 86 quốc gia và vùng lãnh thổ ở Châu Âu, Châu Á – Thái Bình Dương, Châu Mỹ, Trung Đông và Châu Phi.
Tại Việt Nam, HSBC đã có mặt hoạt động với một văn phòng tại Sài Gòn từ năm 1870. Ngày 01/01/2009, HSBC trở thành ngân hàng 100% vốn nuớc ngoài đầu tiên tại Việt Nam, đến 31/12/2009, HSBC Vietnam đã thu được lợi nhuận trước thuế ấn tượng 1.018.299 triệu VNĐ. Tập đoàn HSBC là đối tác chiến lược của Techcombank với mức sở hữu là 20% cổ phần. Bên cạnh đó, HSBC Insurance Asia cũng đầu tư vào Bảo Hiểm Bảo Việt, nắm 18% cổ phần (khoảng 105.3 triệu USD).
Ngày 3/8/2010, Tập đoàn HSBC mẹ công bố báo cáo tài chính giữa kỳ năm 2010 với lợi nhuận trước thuế 11,104 tỷ USD, tăng 121% so với nửa đầu năm 2009. Việc đầu tư vào Indochine I-Bank sẽ là cam kết đầu tư dài hạn đồng thời tạo điều kiện cho HSBC mở rộng hoạt động và đón lấy cơ hội kinh doanh tại Việt Nam.
Ngân Hàng Đầu Tư Goldman Sachs Inc. (Goldman Sachs – góp 10% vốn điều lệ)
Goldman Sachs là một trong những NHĐT hàng đầu trên thế giới, cung cấp một chuỗi các sản phẩm tài chính ngân hàng chuyên nghiệp từ quản lý đầu tư, dịch vụ chứng khoán và NHĐT. Văn phòng chi nhánh của Goldman Sachs có tại 26 quốc gia trên thế giới. Tuy nhiên, hoạt động của ngân hàng tập trung tại các văn phòng này, sau đó vươn ra các nước trong khu vực và trên toàn thế giới. Được đánh giá là một trong những ngân hàng vượt qua khủng hoảng thành công một cách nổi bật, Goldman Sachs tiếp tục đạt được lợi nhuận ròng tăng 91% trong 3 tháng đầu năm 2010 lên 3,46 tỷ USD, tăng gần gấp đôi so với một năm trước. Tại châu Á, Goldman Sachs có mặt hoạt động tại Trung Quốc, Ấn Độ, Đài Loan, Hàn Quốc, Singapore, Hong Kong, Úc & New Zealand. Ngân hàng đang chuẩn bị thành lập chi nhánh tại Thái Lan. Việc đầu tư vào một thị trường mới nổi và tiềm năng như Việt Nam sẽ cho phép ngân hàng mở rộng tầm hoạt động tại khu vực Châu Á – Thái Bình Dương năng động.
Tập Đoàn Ngân Hàng Deutsche Bank (Deutsche Bank Group – góp 10% vốn điều lệ)
Deutsche Bank là một trong những ngân hàng tổng hợp lớn nhất của Đức, có mặt hoạt động tại 70 quốc gia với mạng lưới 1.995 chi nhánh (983 chi nhánh tại Đức). Ở Việt Nam, Deutsche Bank bắt đầu hoạt động từ 1992, tập trung các sản phẩm ngân hàng cho doanh nghiệp và quản lý tài sản.
Hiện nay, Deutsche Bank đang nắm 20% cổ phần tại Habubank. Sau khủng hoảng tài chính toàn cầu, Deutsche Bank đã vươn lên mạnh mẽ. Kết thúc quý 1/2010, lợi nhuận của tập đoàn tăng 48% so với 2008 nhờ đóng góp của mảng NHĐT. Với tiềm năng của thị trường mới nổi Việt Nam, việc Deutsche Bank đầu tư vào Indochine
I-Bank sẽ là một cách để Deutsche Bank đón đầu cơ hội và tăng cường đầu tư tại Việt Nam.
Ngân Hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Eximbank – góp 10% vốn điều lệ)
Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam được thành lập từ 1989, hiện là một trong những ngân hàng TMCP ngoài quốc doanh có vốn điều lệ lớn nhất. Với định hướng trở thành một ngân hàng tập đoàn tài chính ngân hàng đa năng – hiện đại (ngân hàng phục vụ doanh nghiệp, ngân hàng bán lẻ, NHĐT, dịch vụ tài chính và các hoạt động liên quan khác).
Hiện Eximbank đang có cổ phần trong CTCK Rồng Việt, tuy nhiên với định hướng phát triển cung cấp dịch vụ NHĐT chuyên nghiệp hơn và lợi thế về nguồn vốn chủ sở hữu dồi dào, việc đầu tư vào Indochine I-Bank sẽ giúp Eximbank tiếp cạnh nhanh nhất với công nghệ quản lý và phát triển NHĐT hiện đại.
Công Ty Cổ Phần Chứng Khoán Sài Gòn (SSI – góp 10% vốn điều lệ)
Được thành lập vào tháng 12 năm 1999, là một trong ba CTCK đầu tiên tại Việt Nam. Hiện nay SSI trở thành một trong những tổ chức tài chính hàng đầu Việt Nam.
SSI cam kết mạnh mẽ phát triển theo mô hình NHĐT bằng các hoạt động đầu tư và phát triển hạ tầng công nghệ thông tin, cải tiến cơ cấu tổ chức và phát triển nhân sự, thúc đẩy tìm kiếm các cơ hội hợp tác với các đối tác trong và ngoài nước nhằm mở rộng mạng lưới cung cấp dịch vụ NHĐT, đa dạng hóa đối tượng khách hàng. Việc góp vốn và tham gia thành lập NHĐT Indochine I-Bank sẽ hỗ trợ SSI trong các khía cạnh sau:
Ä Đa dạng hóa hóa động đầu tư tài chính, phân tán rủi ro.
Ä Đối tác trong liên doanh là những tập đoàn tài chính, NHĐT hàng đầu trên thế giới. Kinh nghiệm và mô hình quản trị của các tập đoàn này sẽ là môi trường hữu ích để các chuyên gia, nhà quản lý của SSI khai thác, đào tạo và phát huy.
CTCK Ngân Hàng Sài Gòn Thương Tín (SBSC – góp 10% vốn điều lệ): SBSC trực thuộc Tập đoàn Ngân Hàng Sài Gòn Thương Tín – Tập đoàn tài chính ngân hàng tư nhân đầu tiên tại Việt Nam. Được thành lập vào tháng 9 năm 2006
với số vốn điều lệ ban đầu 300 tỷ đồng (khoảng 16,67 triệu đô la Mỹ). SBSC đang là một trong những CTCK lớn nhất và phát triển nhanh nhất tại Việt Nam
Tháng 9/2009, SBSC họp báo công bố xây dựng chiến lược phát triển theo mô hình NHĐT. SBSC đã xây dựng được cấu trúc bộ máy theo mô hình của một NHĐT, đồng thời đã cho thấy những kết quả tích cực trong quá trình thực hiện với danh hiệu “Dịch vụ NHĐT trong nước tốt nhất Việt Nam 2009” do tổ chức The Asset trao tặng. Với mong muốn tìm kiếm các cơ hội đầu tư chiến lược cho SBSC cũng như cho tập đoàn tài chính ngân hàng Sacombank, việc tham gia thành lập NHĐT Indochine I- Bank sẽ mang lại cho SBSC các ích lợi tương tự như SSI có được.
Tập Đoàn Hoàng Anh Gia Lai (HAGL Group – góp 10% vốn điều lệ).
Hoàng Anh Gia Lai là một trong những tập đoàn tư nhân hàng đầu tại Việt Nam. Hoạt động của tập đoàn trải rộng trên nhiều lĩnh vực như địa ốc, khách sạn, cao su, thủy điện, khoáng sản, bóng đá, gỗ, đá, đào tạo...
Với định hướng là tập đoàn đa ngành nghề. HAGL Group từng có ý tưởng thành lập ngân hàng, đầu tư vào lĩnh vực tài chính nhưng cuối cùng vẫn chưa triển khai. Do đó, việc đầu tư vào Indochine I-Bank sẽ hiện thực hóa ý tưởng và chiến lược kinh doanh của tập đoàn.
Công Ty Cổ Phần Tập Đoàn Masan (Masan Group – góp 10% vốn điều lệ). Masan là một trong những tập đoàn kinh doanh đa ngành hàng đầu tại Việt Nam, hoạt động trên nhiều lĩnh vực trong đó các lĩnh vực chính là thương mại, thực phẩm (nổi tiếng với các sản phẩm dưới thương hiệu “Chinsu”), vận tải, ngân hàng…
Dù đã nắm 19,99% vốn điều lệ ngân hàng TMCP Techcombank. Tuy nhiên, không như các ngân hàng thương mại cổ phần khác, Techcombank không có công ty chứng khoán phụ thuộc, việc đầu tư vào Indochine I-Bank thiên về lĩnh vực NHĐT vẫn là một hướng đầu tư mới và tiềm năng cho Masan Group.
Các nhà đầu tư cá nhân trong nước (góp 20% vốn điều lệ).
2.3.3 Mô hình tổ chức:
Xét theo chiều ngang, cơ cấu NHĐT chia thành 03 bộ phận: Bộ Phận Kinh Doanh (Front Office) – Bộ Phận Quản Trị Rủi Ro (Middle Office) – Bộ Phận Điều Hành (Back Office) nhằm phân tách trách nhiệm giữa các bộ phận và giảm thiểu rủi ro hoạt động.
Hình 2.2: Mô hình tổ chức NHĐT theo chiều ngang
2.3.3.1 Theo chiều dọc:
Chia thành các khối:
Đại Hội Đồng Cổ Đông: Như các công ty cổ phần khác, đây là những người chủ đích thực của ngân hàng.
Hội Đồng Quản Trị: do Đại hội đồng cổ đông bầu ra và chịu tránh nhiệm định hướng chiến lược phát triển cho ngân hàng.
Ủy Ban Giám Sát Kinh Doanh: có vai trò như Ban Kiểm Soát trong các công ty cổ phần. Ngoài ra, Ủy Ban này sẽ có chức năng lập, soạn thảo và rà soát qui trình kinh doanh của ngân hàng nhằm đảm bảo ngân hàng hoạt động an toàn, sinh lợi và tuân thủ luật định.
Ủy Ban Chiến Lược & Chính Sách: Ủy ban này có chức năng tư vấn chiến lược cho HĐQT và Ban Điều Hành, đồng thời sẽ kiêm thêm chức năng của Ủy Ban Lương Thưởng & Kỷ Luật của ngân hàng.
Ban Điều Hành: Gồm một Tổng Giám Đốc điều hành, quản lý chung và 06 Phó Tổng Giám Đốc kiêm là Giám Đốc các Khối của ngân hàng.
BỘ PHẬN ĐIỀU HÀNH (Back Office)
BỘ PHẬN QUẢN TRỊ RỦI RO (Middle Office)
ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG
KHỐI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ
KHỐI KINH DOANH ĐẦU TƯ
P. TƯ VẤN BL. PHÁT HÀNH PHÒNG TƯ VẤN M&A P. TƯ VẤN DOANH NGHIỆP P. HUY ĐỘNG VỐN TƯ NHÂN P. SẢN PHẨM PHÁI SINH P. DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN PHÒNG ĐẦU TƯ P. NGÂN HÀNG BÁN BUÔN P. DỊCH VỤ NHÀ MÔI GIỚI KHỐI QUẢN LÝ ĐẦU TƯ P. QUẢN LÝ TÀI SẢN P. QUẢN LÝ GIA SẢN KHỐI NGHIÊN CỨU - PTSP P. NGHIÊN CỨU PHÂN TÍCH P. PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM KHỐI VẬN HÀNH – QTRỊ RỦI RO P. NGHIỆP VỤ GIAO DỊCH P. PHÁP CHẾ - TUÂN THỦ P. KẾ HOẠCH – NGÂN QUỸ P. QT RỦI RO – KIỂM TOÁT NB TT. CHĂM SÓC KHÁCH HÀNG P. TÀI CHÍNH KẾ TOÁN KHỐI QUẢN TRỊ NGUỒN LỰC P. ĐH – PT NGUỒN N.LỰC P. HÀNH CHÍNH – TỔNG HỢP P. CÔNG NGHỆ THÔNG TIN P. PR – ĐỐI NGOẠI P. MARKETING & PT. MẠNG LƯỚI HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TỔNG GIÁM ĐỐC ỦY BAN GIÁM SÁT
KINH DOANH
UB. CHIẾN LƯỢC & CHÍNH SÁCH
Khối Ngân Hàng Đầu Tư (Investment Banking Division – IBD) gồm:
§ Phòng Tư Vấn Bảo Lãnh Phát Hành (Capital Markets Dept.): Tư vấn, bảo lãnh phát hành chứng khoán cho các khách hàng bao gồm chứng khoán vốn (Equity Capital Market) và chứng khoán nợ (Debt Capital Market), Tư vấn cổ phần hoá, đấu giá, niêm yết cổ phiếu, phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), phát hành thêm cổ phiếu (Follow on issuance), bảo lãnh phát hành cổ phiếu. Để chuyên môn hóa, Phòng này sẽ được chia thành hai Bộ phận nhỏ là Bộ Phận Dịch Vụ Thị Trường Vốn và Bộ Phận Dịch Vụ Thị Trường Nợ.
§ Phòng Tư Vấn Mua Bán – Sáp Nhập (Merge & Acquisition Dept.): Tư vấn mua bán & sáp nhập doanh nghiệp cho cả bên mua và bên bán. Khi khách hàng có nhu cầu, Bộ phận M&A sẽ phối hợp với các bộ phận khác thực hiện huy động vốn cho khách hàng, tài trợ (kết hợp với Phòng Ngân Hàng Bán Buôn, Phòng Quản Lý Tài Sản) hoặc cho vay đồng tài trợ.
§ Phòng Tư Vấn Doanh Nghiệp (Corporate Finance): cung cấp các dịch vụ như tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp, tư vấn chiến lược - quy trình kinh doanh, tư vấn chống thôn tính thù nghịch (hostile takeover).
§ Phòng Huy Động Vốn Tư Nhân(Private Equity Market):cung cấp dịch vụ huy động vốn cho các doanh nghiệp muốn đầu tư vào các Quỹ tư nhân (Private Equity) như Quỹ đầu tư mạo hiểm (venture capital), Quỹ đầu tư tăng trưởng (growth capital) và Mua đứt doanh nghiệp (leverage buyouts).
§ Phòng Nghiệp Vụ Phái Sinh (Derivaties): cung cấp và tư vấn cho khách hàng là các doanh nghiệp sử dụng các công cụ phái sinh như Option, Swap, Forward, Derivaties… Đồng thời, Phòng cũng hợp tác cùng Phòng Phát Triển Sản Phẩm nghiên cứu các sản phẩm phái sinh, các sáng tạo tài chính trên thế giới nhằm triển khai, ứng dụng vào Việt Nam.
Khối Kinh Doanh – Đầu Tư (Sales & Trading Divison):
§ Phòng Dịch Vụ Chứng Khoán (Securities Services Dept.): cung cấp các dịch vụ liên quan đến hoạt động đầu tư chứng khoán cho các khách hàng cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức & định chế tài chính. Phòng Dịch Vụ Chứng Khoán chia thành 03 bộ
phận nhỏ như: Bộ Phận Hỗ Trợ Giao Dịch; Bộ Phận Môi Giới – Bán Hàng; Bộ Phận Cho Vay Chứng Khoán.
§ Phòng Đầu Tư (Trading Dept.): Chia thành Bộ Phận Tạo Lập Thị Trường (Market Maker): đầu tư cho khách hàng nhằm tạo tính thanh khoản (flow trading), bộ phận này đóng vai trò như nhà tạo lập thị trường (market maker). Quan trọng hơn, đó là Bộ Phận Tự Doanh (Principal Trading Dept.): dùng vốn của ngân hàng để đầu tư vào các sản phẩm chứng khoán, chứa đựng nhiều rủi ro nên sẽ được giám sát chặt chẽ.
§ Phòng Ngân Hàng Bán Buôn (Merchant Banking Dept.): Phòng Ngân Hàng Bán Buôn sẽ tham gia vào việc tìm kiếm và thu xếp (Lead Arranger) các dự án cho vay đồng tài trợ, đầu tư vào bất động sản và đầu tư vốn tư nhân.
§ Phòng Dịch Vụ Nhà Môi Giới Chính (Prime Brokage Dept.): Nghiệp vụ nhà môi giới chính của các NHĐT quốc tế là nhằm cung cấp tổng thể các gói dịch vụ cho các quỹ đầu cơ (hedge funds) một cách tập trung hóa, bao gồm việc xin giấy phép, tuyển nhân sự, thiết lập cơ sở hạ tầng hoạt động, giới thiệu nhà đầu tư, thu xếp vốn, thực hiện giao dịch, thanh toán, lưu ký, báo cáo và quản trị rủi ro. Hiện loại hình quỹ đầu cơ ở Việt Nam chưa nhiều.
Khối Quản Lý Đầu Tư (Investment Management Divison):
§ Phòng Quản Lý Tài Sản (Asset Management Dept.): Phục vụ các Quỹ Đầu Tư và khách hàng tổ chức. Ngân hàng đóng vai trò người quản lý quỹ và sẽ thu phí quản lý quỹ cộng với tiền thưởng nếu kết quả vượt mục tiêu xác định (hurdle rate).
§ Phòng Quản Lý Gia Sản (Wealth Management or Private Banking): Phòng Quản Lý Gia Sản sẽ tuyển dụng các chuyên viên là những chuyên gia kinh nghiệm trong tư vấn tài chính cá nhân (Personal Financial Services) và đầu tư tài chính. Mục tiêu là phát triển khách hàng, quản lý, tư vấn, hoặc trực tiếp đầu tư trên số tài khoản của khách hàng (nếu được ủy quyền).
Khối Nghiên Cứu – Phân Tích (Research & Analysis Division):
Indochine I-Bank sẽ tập trung đầu tư và tạo ra các nghiên cứu có chất lượng và độ tin cậy cao sẽ thu hút được sự chú ý của các chuyên gia, nhà đầu tư và thị trường.