Mức độ minh bạch hóa thông tin trên thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian qua được đánh giá là thấp. Thông tin thị trường vừa thừa, vừa thiếu, vừa có phần hỗn loạn. Việt Nam thiếu vắng các công ty hoặc dịch vụ nghiên cứu chuyên nghiệp, có khả năng cung cấp nguồn thông tin nhanh chóng, chính xác và hữu ích cho nhà đầu tư. Bên cạnh đó, thiếu vắng luôn các công ty định mức tính nhiệm (rating company) trong nước có uy tín, tin cậy và chất lượng. Do đó, việc xây dựng Khối nghiên cứu hoạt động hiệu quả ngoài việc nhằm cung cấp các thông tin chính xác, giá trị, nhanh chóng cho cả khách hàng của ngân hàng (bao gồm báo cáo bằng ngoại ngữ cho nhà đầu tư nước ngoài) và cho nội bộ ngân hàng. Đồng thời, các bản tin nhanh, các báo cáo nghiên cứu, báo cáo phân tích sâu rộng, có tính chuyên môn cao khi được đưa ra thị trường sẽ góp phần định vị, tăng cường tính cạnh tranh và xây dựng thương hiệu cho ngân hàng. Tuy nhiên, hoạt động nghiên cứu luôn tiềm ẩn các “xung đột lợi ích” với các hoạt động kinh doanh tạo doanh thu cho NHĐT, đặc biệt là Khối Kinh Doanh và Đầu Tư.
11 Nguyễn Thị Mùi, “Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam và những vấn đề đặt ra”, Trường Đào Tạo & Phát Triển Nguồn Nhân Lực Vietinbank [10].
Hình 3.3: Vách ngăn mềm và tương tác giữa các khối trong ngân hàng
Do đó, hoạt động nghiên cứu cần phải có sự độc lập và chuyên nghiệp cao. Để làm được điều này, cần phải thiết lập các bức tường phân cách mềm “Chinese Wall”
giữa Khối Nghiên Cứu, Khối Kinh Doanh Đầu Tư và Khối Ngân Hàng Đầu Tư đều thông qua sự giám sát của Phòng Pháp Chế Tuân Thủ. Mọi sự di chuyển của các thông tin bảo mật trọng yếu từ bên nội bộ sang bên đại chúng hoặc di chuyển nhân sự từ bên đại chúng sang bên nội bộ, trao đổi các thông tin nhạy cảm của ngân hàng đều phải thông qua Phòng Pháp Chế Tuân Thủ.
