Môi trường pháp lý có thể cản trở hoặc thúc đẩy sự hình thành và phát triển các NHĐT, nhất là những quy định pháp lý điều chỉnh hoạt động tài chính, ngân hàng, chứng khoán. Nói cách khác, quá trình hình thành và phát triển một NHĐT diễn ra theo quy luật khách quan, nhưng chính phủ các nước luôn đóng vai trò quan trọng
trong việc đưa ra các quy định và chính sách phát triển thị trường tài chính nói chung và mô hình NHĐT nói riêng.
Việt Nam cũng đã có những cải cách rất đáng khích lệ, tạo ra một hành lang pháp lý khá đầy đủ và ổn định cho việc đầu tư. Luật Doanh Nghiệp ra đời vào năm 2005, cùng với Luật Đầu tư trong gần 5 năm qua, số doanh nghiệp mới được thành lập tăng lên đáng kể. Điều đó cho thấy nhu cầu sản xuất kinh doanh đã ngày một tăng lên, nhu cầu vốn cũng tăng tạo cơ hội cho các định chế tài chính trung gian hoạt động.
Luật chứng khoán ra đời và có hiệu lực vào ngày 01/01/2007 đặt nền tảng pháp lý cơ bản để hướng dẫn, điều chỉnh, quản lý hoạt động của thị trường và CTCK. TTCK Việt Nam đi vào hoạt động cũng là một điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của loại hình CTCK. Ngoài Trung Tâm Giao Dịch Chứng Khoán Thành Phố Hồ Chí Minh (HOSE) được thành lập từ năm 2000, đến thời điểm này Trung Tâm Giao Dịch Chứng Khoán Hà Nội cũng đã đi vào hoạt động tạo môi trường cho các CTCK hoạt động. Tháng 6/2009, thị trường UPCOM cũng đi vào hoạt động nhằm tạo sân chơi an toàn, công bằng hơn cho nhà đầu tư. Thêm nửa, hàng hoá trên thị trường có xu hướng ngày càng phong phú. Sau một thời gian định hình thị trường và phát triển mạnh mẽ, nhiều vấn đề nảy sinh cũng như cần thiết phải có thêm những qui định mới.
Khía cạnh pháp lý cho các ngân hàng, cả hai Luật Tổ Chức Tín dụng sửa đổi – bổ sung, và Luật NHNN sửa đổi – bổ sung được Quốc Hội thông qua vào ngày 16/06/2010 và bắt đầu có hiệu lực từ ngày 01/01/2011. Từ đó đã tạo nên khung pháp lý khá rõ ràng, minh bạch, chặt chẻ. Tạo điều kiện thuận lợi và khuyến khích cho sự ra đời và hoạt động của CTCK và NHĐT.