ĐIỂM MẠNH (Strengths) ĐIỂM YẾU (Weaknesses)
§ Sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán trong suốt 10 năm qua, qui mô của thị trường chứng khoán có sự tăng trưởng vượt bậc.
§ Nhiều công ty chứng khoán là công ty con và nhận được sự hậu thuẩn mạnh mẽ từ ngân hàng mẹ về vốn, công nghệ, nhân lực, quản lý…
§ Thị trường có sự tham gia của các công ty chứng khoán nước ngoài, tốt cho cả cạnh tranh và học hỏi kinh nghiệm.
§ Nhiều công ty chứng khoán có cổ đông lớn hoặc đối tác chiến lược là các tập đoàn tài chính – ngân hàng quốc tế lớn.
§ Một số công ty chứng khoán đã nhận thức và định hướng chiến lược phát triển mạnh mẽ theo mô hình NHĐT.
§ Trải qua cuộc khủng hoảng tài chính thế giới 2007-2009, nhiều CTCK yếu kém gặp khó khăn và đã bị sàng lọc. Các công ty tồn tại được đã rút ra nhiều bài học kinh nghiệm, định hướng rõ ràng về chiến lược và kế hoạch phát triển trong dài hạn.
§ Công nghiệp chứng khoán còn non trẻ, chưa phát triển đúng tiềm năng.
§ Hệ thống pháp lý vẫn còn chưa hoàn hảo và cần nhiều điều chỉnh nhằm hoàn thiện, tạo sân chơi tốt và giám sát, quản lý thị trường hiệu quả.
§ Thị trường chứng khoán vẫn chưa phục hồi
hoàn toàn sau giai đoạn bong bóng tài sản. Khủng hoảng tài chính, bất ổn kinh tế vĩ mô trên thế giới củng ảnh hưởng đến thị trường trong nước.
§ Sự hạn chế về cơ sở hạ tầng và công nghệ thông tin: nhiều CTCK bị quá tải dẫn đến chất lượng và hiệu quả phục vụ chưa đáp ứng được kỳ vọng.
§ Kinh nghiệm điều hành, quản trị rủi ro chưa hoàn thiện. Để cạnh tranh, nhiều CTCK đã sử dụng nhiều công cụ rủi ro như: cung cấp đòn bẩy tài chính cao cho khách hàng, giảm mức ký quỹ, hoặc cho khách hàng nợ tiền mua chứng khoán trong nhiều ngày…
§ Nguồn nhân lực còn yếu về kinh nghiệm, nghiệp vụ và thiếu hụt trầm trọng. Cạnh tranh, lôi kéo nhân lực đẩy chi phí lên cao, tạo áp lực cho sự ổn định nhân sự.
CƠ HỘI (Opportunities) THÁCH THỨC (Threats)
§ Thị trường tài chính – chứng khoán còn non trẻ, nhiều tiềm năng chưa được khai phá.
§ Chưa có nhiều CTCK đủ tiềm lực, có khả năng dẫn dắt hay lũng đoạn thị trường.
§ Việc Nam có lực lượng dân số trẻ, có kỹ năng đang tham gia mạnh mẽ vào thị trường lao động. Chỉ có khoảng 10% dân số có tài khoản tại các ngân hàng, và một tỷ lệ còn thấp hơn người dân tham gia đầu tư chứng khoán.
§ Thu nhập của người dân gia tăng liên tục, tỷ lệ tiết kiệm cao trong khu vực dân cư. Có sự bùng nổ của thành phần trung lưu, trí thức, đầy hứa hẹn là những khách hàng cho công nghiệp chứng khoán.
§ Xu thế tất yếu hay làn sóng mua bán doanh nghiệp, quá trình cổ phần hóa mạnh mẽ của các doanh nghiệp nhà nước. Nhiều doanh nghiệp trong nước cũng tìm đến TTCK như một kênh huy động vốn, xây dựng thương hiệu và hoàn thiện mô hình quản trị nên tiềm năng lớn cho dịch vụ NHĐT.
§ Với mục tiêu tạo điều kiện tăng trưởng nhanh cho thị trường tài chính, chính phủ đã tạo điều kiện và có chủ trương ưu đãi cho các CTCK.
§ Nền công nghiệp chứng khoán còn non trẻ,
ít kinh nghiệm điều hành, quản lý…
§ Công nghiệp chứng khoán gắn liền với biến động kinh tế vĩ mô. Chịu sự ảnh hưởng và tác động tiêu cực từ kinh tế thế giới và khủng hoảng tài chính.
§ Theo cam kết gia nhập WTO, thị trường sẽ
mở cửa cho các CTCK nước ngoài vào năm 2012. Sức mạnh vốn, kinh nghiệm quản lý và sự hậu thuẩn của công ty mẹ tại bản địa sẽ là những đối thủ khó chịu.
§ Sự bất ổn định, thay đổi bất ngờ và đôi khi không thống nhất của chính sách điều hành, quản lý thị trường, các biến động kinh tế vĩ mô trong nước và thế giới như: lạm phát, lãi suất, tăng trưởng GDP, tỷ giá hối đoái…đều trực tiếp ảnh hưởng hoạt động CTCK.
§ Số luợng CTCK quá đông, qui mô không đồng đều, cạnh tranh giành thị phần – khách hàng, đẩy các CTCK chấp nhận rủi ro cao.
§ Hệ thống chính sách, pháp luật cho hoạt động chứng khoán chưa hoàn thiện, thiếu đồng bộ đôi khi gây ra nhiều bất cập cũng như rủi ro về pháp lý cho các CTCK.