- HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ, BAN ĐIỀU HÀNH, HỘI ĐƠNG:
1.4. NHTW trên thế giớ
- NHTW Canada: bộ máy tổ chức gồm: Các giám đốc nhiệm kỳ 3 năm, Thống đốc nhiệm kỳ 7 năm, Hội đồng điều hành gồm 1 thống đốc và 4 phĩ thống đốc, là cơ quan thực hiện chính sách. Đặc điểm: Trên giấy tờ: khơng độc lập về cơng cụ, trên thực tế: hầu như tồn quyền kiểm sốt chính sách tiền. Mục tiêu chính sách tiền tệ do ngân hàng và chính phủ phối hợp đưa ra. => It độc lập hơn Fed
- NHTW Anh: 1946: quyền kiểm sốt thuộc về chính phủ, 1997: Tăng, giảm lãi suất do Bộ trưởng Bộ TC quyết định, 5/1997: Chính phủ quyết định lãi suất trong một số trường hợp đặc biệt. Đặc điểm: quyết định lãi suất được trao cho Ủy ban chính sách tiền tệ, mục tiêu lạm phát do Bộ trưởng Bộ Tài chính đặt ra
- NHTW Nhật: trước 1998 Ngân hàng trung ương khơng độc lập chính phủ. Sau 1998, NHTW độc lập hơn về mục tiêu và cơng cụ,chính phủ khơng được quyền bỏ phiếu trong Hội đồng chính sách nữa, Bộ Tài chính mất quyền giám sát nhiều hoạt động của NH.
- Ngân hàng Trung ương các nền kinh tế CHUYỂN TIẾP: Trong những năm 1990 ,chủ nghĩa xã hội sụp đổ ở một số nước xã hội chủ nghĩa ở Đơng và Trung Âu và Liên Xơ cũ. Các quốc gia này đã chuyển từ kế hoạch tập trung và quyền sở hữu cơng cộng để tự do hĩa và sở hữu tư nhân , vì vậy nĩ kéo theo những thay đổi đáng kể và sự hình thành của thị trường khơng tồn tại trước đĩ.
Trước năm 1990 , hầu hết các quốc gia chuyển đổi sở hữu một ngân hàng quốc doanh đảm nhận vai trị kép của một ngân hàng thương mại và ngân hàng trung ương , trong khi một vài nước khác đã sở hữu một ngân hàng trung ương riêng biệt mà giám sát hoạt động của các ngân hàng quốc doanh khác . Đến những năm 1990 , nền kinh tế của các quốc gia đang trong tình trạng hỗn độn , nơi mà ngành ngân hàng đã cĩ một danh mục nợ xấu rất lớn, nợ của các doanh nghiệp tư cơng kém hiệu quả . Hơn nữa, với sự ra đời đột ngột của thị trường để các nền kinh tế của họ phải chịu đựng áp lực lạm phát do giá tự do hĩa , cùng với thâm hụt ngân sách đáng kể trong cán cân thanh tốn của họ và phá giá đồng loạt của các đồng tiền trong nước của họ.
Do đĩ, nĩ là bắt buộc tạo ra ngân hàng trung ương mới , bằng cách phá vỡ các mono- ngân hàng thành một ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại , hoặc cấp một số mức độ độc lập với những cái đã cĩ. Điều này địi hỏi nhiều cải cách ngân hàng trung ương để tổ chức cải cách . Độc lập ngân hàng trung ương ở các nước Đơng Âu và Cộng đồng các quốc gia độc lập ( mười lăm quốc gia mà giành được độc lập sau sự sụp đổ của Liên Xơ ) đã được cấp , mặc dù khơng được đầy đủ chức năng .
Với sự gia tăng mức độ thực thi pháp luật trong quá trình chuyển đổi nền kinh tế , dần dần độc lập ngân hàng trung ương đã được cấp và thực hiện , dẫn đến giải pháp thành cơng hơn cho các vấn đề lạm phát và giám sát ngân hàng. Trong số các ngân hàng trung ương độc lập nhất trong các quốc gia chuyển tiếp là Cộng hịa Séc, ngân hàng trung ương Bulgaria và Hungary , đã được chứng minh thành cơng trong việc kiểm sốt lạm phát.
- Ngân hàng Trung ương nước đang phát triển và nền kinh tế mới nổi : Nước đang phát triển là những nền kinh tế cĩ GDP thấp đến trung bình . Một nền kinh tế đang nổi lên là một nước đang phát triển hoặc chuyển đổi nền kinh tế đang bắt tay vào một chương trình cải cách kinh tế mới để đạt được hiệu quả kinh tế cao hơn , hiệu quả hơn trong các thị trường vốn và cải cách hệ thống tỷ giá hối đối . Quốc gia đĩ cĩ khuynh hướng thu hút đầu tư nước ngồi đáng kể cả thơng qua thị trường tài chính cũng như trong lĩnh vực dịch vụ và các ngành cơng nghiệp sản xuất khác như các nền kinh tế mới nổi từ Ấn Độ và Trung Quốc với các nước ở châu Mỹ Latinh , châu Phi , Trung Đơng và châu Á.
Nhiều nước trong số các quốc gia này là nước mới cĩ khái niệm về ngân hàng trung ương . Mức độ độc lập của ngân hàng trung ương của họ cao liên quan đến trình độ phát triển của ngành tài chính và các tổ chức chính trị. Tuy nhiên, một trong những rào cản chính mà làm cho sự độc lập của ngân hàng trung ương trong một số các quốc gia như khơng cĩ là mức thấp của vốn và khơng cĩ khả năng của họ để tạo ra các nguồn thu . Trường hợp của Ngân hàng Trung ương của Costa Rica là một ví dụ điển hình của một ngân hàng trung ương độc lập tương đối, mặc dù thiếu các nguồn lực cần thiết để cung cấp cho nĩ với thực tế ngân hàng trung ương hiệu quả , mặc dù chính sách tiền tệ . Một ví dụ khác của một nền kinh tế mới nổi phải đối mặt với vấn đề tương tự khơng đủ vốn là Ngân hàng của Indonesia , trong đĩ cĩ đủ vốn vào thời điểm chuyển giao thế kỷ và do đĩ
khơng thể mở rộng hỗ trợ tín dụng cho các ngân hàng ốm yếu trong cuộc khủng hoảng năm 1997 châu Á. Vì lý do này , khi ngân hàng trung ương bị các điều kiện tài chính bấp bênh mà cĩ thể làm ảnh hưởng tới hành vi của chính sách tiền tệ , nĩ sẽ trở thành bắt buộc để tái cơ cấu vốn các ngân hàng trung ương .
Để đảm bảo tính độc lập và chủ quyền của ngân hàng trung ương của họ, nhiều chính phủ của các quốc gia phát triển và các nền kinh tế mới nổi đã bắt đầu tăng kỳ thủ đơ của ngân hàng trung ương của họ. Mặt khác, ngân hàng trung ương của các quốc gia Hội đồng hợp tác vùng Vịnh cĩ đủ vốn nhưng được hưởng độc lập hạn chế. Điều này đã thúc đẩy họ cố gắng để tạo thành một ngân hàng trung ương đa quốc gia để đảm bảo độc lập từ điều khiển chính phủ quốc gia .
Trong số các ngân hàng trung ương độc lập nhất mà tự do thực hiện chính sách tiền tệ ở châu Phi là Ngân hàng Dự trữ của châu Phi và Ngân hàng Trung ương Ai Cập, trong đĩ cĩ mức độ đáng kể độc lập từ áp lực chính trị . Tuy nhiên , điều này khơng cĩ nghĩa là các ngân hàng trung ương là khơng biết gì về các mục tiêu kinh tế vĩ mơ nĩi chung của đất nước. Ngược lại, trong nhiều trường hợp ngân hàng trung ương hành động phối hợp với các đại lý tài chính của chính phủ , đặc biệt là tại thời điểm khủng hoảng.
- Ngân hàng nhân dân Trung Quốc: Nhân dân Trung Quốc ( PBC) , được thành lập vào tháng Mười Hai năm 1948, là một ví dụ của một ngân hàng trung ương tương đối mới trong một nền kinh tế mới nổi. Nĩ đĩng vai trị như duy nhất, thực hiện cả hai ngân hàng thương mại và vai trị của ngân hàng trung ương . Đây là mơ hình của ngân hàng ở hầu hết các chế độ xã hội chủ nghĩa , kể từ khi ngân hàng tư nhân bị cấm hoạt động trong các hệ thống kinh tế . Chỉ trong năm 1980, Hội đồng Nhà nước Trung Quốc đã phân chia các hoạt động ngân hàng thương mại thành bốn ngân hàng nhà nước , năm 1985 Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc được thành lập một cách hợp pháp, bắt đầu chức năng của nĩ như là một ngân hàng trung ương chính thức với trụ sở chính tại Bắc Kinh và chín văn phịng khác trong khu vực . Kể từ ngày đĩ, cải cách dần dần đã được tiến hành với cấp lãnh đạo PBC trong lĩnh vực ngân hàng và cơ quan thực hiện chính sách tiền tệ . Tuy nhiên, PBC phải báo cáo quyết định của mình , ngay cả trước khi thực hiện, Hội đồng Nhà nước liên quan đến chính sách tiền tệ , khối lượng cung tiền, lãi suất và tỷ giá hối đối . Như vậy, mức độ cao của sự tham gia của Hội đồng Nhà nước trong hoạt động của mình làm cho sự độc lập của PBC hạn chế so với hầu hết các ngân hàng trung ương ở các nước cơng nghiệp.
Một vấn đề nghiêm trọng vốn cĩ trong hệ thống ngân hàng Trung Quốc là danh mục đầu tư lớn của các khoản nợ xấu, mà lên tới 700 tỷ trong năm 2007. Điều này đã buộc các PBC bảo lãnh cho một số ngân hàng quốc doanh .
Bây giờ chúng ta chuyển sự chú ý sang việc Trung Quốc đã bị xử lý như thế nào đối với lĩnh vực ngân hàng ở Hồng Kơng. Năm 1997, Vương quốc Anh nhượng lại Hồng Kơng trở về Trung Quốc . Tuy nhiên , nĩi về kinh tế, Hồng Kơng vẫn tự trị và độc lập của Trung Quốc, tự chịu trách nhiệm bảo đảm quốc phịng quân sự của mình và tiến hành các quan hệ đối ngoại trên danh nghĩa . Do đĩ, Hồng Kơng vẫn là một khu vực tự do thương mại và duy trì đồng tiền riêng của mình , đồng đơ la Hồng Kơng. Trong bối cảnh này, Ngân hàng Nhân dân Trung Hoa khơng chịu trách nhiệm cho lĩnh vực ngân hàng ở Hồng Kơng, đĩ là trách nhiệm của Cơ quan tiền tệ Hồng Kơng.
Các HKMA là tổ chức ngân hàng trung ương của Hồng Kơng và được thành lập vào tháng 4 năm 1993 . Nĩ cĩ bốn chức năng chính : điều chỉnh và giám sát ngân hàng và các tổ chức lưu ký , duy trì sự ổn định của đồng tiền với tỷ lệ 7,80 HK $ 1 để quản lý dự trữ chính thức của Hồng Kơng , và giám sát một cơ sở hạ tầng tài chính mạnh mẽ và đa dạng. Tuy nhiên , Cơ quan tiền tệ Hồng Kơng vấn đề chỉ là tiền giấy 10 đơ la và cho phép ba ngân hàng thương mại , các Limited Hồng Kơng và Thượng Hải Banking Corporation , và Ngân hàng Trung Quốc ( Hong Kong) Limited , phát hành tất cả các ghi chú ngân hàng khác ở Hồng Kơng. So với Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, HKMA là độc lập hơn và cĩ khả năng duy trì một hệ thống ngân hàng lành mạnh .
- Ngân hàng trung ương đa quốc gia ở các nước đang phát triển: ECB khơng phải là ngân hàng trung ương đa quốc gia theo nghĩa này, một số quốc gia đang phát triển đã thành lập ngân hàng trung ương đa quốc gia nhằm tăng cường hợp tác kinh tế với các quốc gia láng giềng khác . Một lý do khác là thiếu vốn và chuyên mơn cần thiết để thiết lập một cơ quan điều tiết và giám sát phức tạp. Ngân hàng trung ương Caribbean đơng ( eccb ) bao gồm tám quốc gia thành viên , trong
đĩ cĩ sáu quốc gia độc lập , trong khi hai quốc gia cĩ lãnh thổ của vương quốc thống nhất . Các eccb được thành lập ngày 1 tháng 10 năm 1983 và hiện nay bao gồm Antigua và Barbuda, thịnh vượng chung của dominica , grenada , montserrat , st Kitts và Nevis , Saint Lucia và Saint Vincent , Grenadines và Anguilla . Tất cả các quốc gia nhỏ, các nền kinh tế dễ bị tổn thương cần phải đồn kết để đạt được phát triển kinh tế . Tương tự như các ngân hàng Trung ương châu Âu , một chủ tịch được bầu hàng năm trên cơ sở luân phiên và Hội đồng tiền tệ cĩ trách nhiệm thực hiện chính sách tiền tệ và đảm bảo sự ổn định của đơn vị tiền tệ chung Đồng dollar EC . Tuy nhiên , khơng giống như ECB các quốc gia khơng sở hữu ngân hàng trung ương của riêng mình.
Xu hướng tương tự được theo sau ở châu Phi, nơi mà hầu hết các quốc gia châu Phi cĩ ngân hàng trung ương của họ, ngoại trừ hai khu vực cĩ ngân hàng trung ương đa quốc gia. Banque Centrale des Etats de I'Afrique de I'Ouest , hoặc Ngân hàng Trung ương Tây Phi , nhấn chìm tám quốc gia Tây Phi sử dụng đồng franc Tây Phi CFA là đồng tiền chung của họ. Tương tự như vậy , sáu quốc gia Trung Phi là thành viên của Banque des Etats de I'Afrique Centrale , hoặc Ngân hàng Trung ương Trung Phi , và sử dụng đồng franc Trung Phi CFA như hợp pháp của họ.
- Cải cách ngân hàng trung ương ở Nam Mỹ: Tại nhiều quốc gia Mỹ Latinh ngân hàng trung ương đã tìm thấy chính mình trong khủng hoảng tài chính, dẫn đến cuộc khủng hoảng ngân hàng thường xuyên. Trong những năm 1980 , các nước Mỹ Latinh cĩ tỷ lệ lạm phát cao, ba hoặc bốn chữ số . Vì lý do này, chính phủ bắt tay vào cải cách ngân hàng trung ương ; Chile là nhà tiên phong , nơi mà vào năm 1989 ngân hàng trung ương đã được độc lập hơn, tăng cường tính minh bạch và trách nhiệm giải trình . Để đảo ngược lạm phát, ngân hàng trung ương ở Brazil , Chile, Colombia, Mexico , và Peu đã thơng qua một tỷ lệ lạm phát danh nghĩa bằng cách giới thiệu lạm phát mục tiêu . Hơn nữa, từ những năm 1990 hầu hết các quốc gia Nam Mỹ đã bắt đầu các cuộc hẹn riêng ngân hàng trung ương từ lịch bầu cử và cấp ngân hàng trung ương cĩ quyền tiến hành chính sách tiền tệ mà khơng cĩ sự can thiệp của chính phủ. Đổi lại, ngân hàng trung ương đã được thực hiện cĩ trách nhiệm để đạt được mục tiêu lạm phát cụ thể hơn là tập trung vào tăng trưởng kinh tế .
- Liên minh tiền tệ ở các nước đang phát triển: Cuối cùng, một số nước đang phát triển rất nghèo và nhỏ đơn phương áp dụng các đồng tiền của các nước lớn hơn. Ví dụ, Panama , El Salvadorm , Ecuador, và một số quốc gia Caribbean nhỏ hiện đang sử dụng đồng đơ la Mỹ , vì họ khơng cĩ một đồng nội tệ. Ví dụ, Ecuador loại bỏ đồng tiền quốc gia của nĩ, là sucre , vào năm 2000 và thơng qua đồng đơ la Mỹ như là đồng tiền chính thức của nĩ . Điều này là do thực tế là tỷ giá hối đối của sucre giảm từ 25 sucres mỗi đồng đơ la Mỹ trong 1.980-25.000 năm 2000. Trong trường hợp này , ngân hàng trung ương quốc gia khơng thể thực hiện chính sách tiền tệ và mất khả năng ảnh hưởng đến giá trị của đồng tiền , điều này làm hạn chế vai trị của ngân hàng trung ương trong việc giám sát các ngân hàng trong nước. Tương tự như vậy , các quốc gia châu Phi Swaziland và Lesotho sử dụng đồng rand của Nam Phi như đồng tiền hợp pháp của họ.
1.5. Nhận xét