Khung lãi suất
Với những nước có tín dụng ngân hàng là nguồn tín dụng chủ yếu, việc quy định giới hạn giao động các mức lãi suất của ngân hàng bằng cách định ra một khung lãi suất sẽ có ảnh hưởng trực tiếp đến mức lãi suất thị trường. Khung lãi suất bao gồm mức lãi suất trần (là mức lãi suất tối đa mà các ngân hàng được phép ấn định khi vay hoặc cho vay) và lãi suất sàn (là mức lãi suất tối thiểu mà các ngân hàng được ấn định khi cho vay hoặc đi vay).
Tại khoản 1 điều 12 của Luật NHNN Việt Nam năm 2010 quy định: “NHNN công bố lãi suất tái cấp vốn, lãi suất cơ bản và các loại lãi suất khác để điều hành CSTT, chống cho vay nặng lãi”.[49]
Tại khoản 3 điều 12 của Luật NHNN Việt Nam năm 2010 quy định: “Trong trường hợp thị trường tiền tệ có diễn biến bất thường, Ngân hàng Nhà nước quy định cơ chế điều hành lãi suất áp dụng trong quan hệ giữa các TCTD với nhau và
với khách hàng, các quan hệ tín dụng khác”.[49]
Như vậy, đây là một công cụ cứng nhắc, dễ gây tác động xấu tới hoạt động tiết kiệm và đầu tư nên chỉ áp dụng trong trường hợp đặc biệt như: ổn định kinh tế vĩ mô chưa được thiết lập hay các yếu tố thị trường chưa phát triển hoàn chỉnh.
Biên độ dao động tỷ giá
Đây là công cụ có tính hành chánh, quy định mức tỷ giá tối đa và tối thiểu mà các ngân hàng được phép áp dụng khi kinh doanh ngoại hối. Do tính cứng nhắc của công cụ nên bên cạnh khả năng tác động trực tiếp đến mức tỷ giá trên thị trường nó cũng gây ra nhiều phản ứng tiêu cực của thị trường, có thể dẫn đến những biến động không mong muốn về tỷ giá hối đoái.
Công cụ này chỉ nên dùng trong những trường hợp khẩn cấp và trong thời gian ngắn, khi mà NHTW không thể sử dụng các biện pháp mang tính thị trường như mua bán ngoại tệ do dữ trữ của quốc gia về ngoại hối không đủ để can thiệp.
Công cụ hạn mức tín dụng
Hạn mức tín dụng là mức dư nợ tối đa mà mỗi TCTD được phép duy trì theo quy định của NHTW trong từng thời kỳ. Hạn mức tín dụng cho các tổ chức tín dụng là khác nhau phụ thuộc vào đặc thù và năng lực kinh doanh cũng như mức tổng dư nợ tín dụng dự tính của NHTW cho toàn bộ nền kinh tế.