4.1. Đánh giá mức độ thực hiện nguyên tắc thận trọng trong kế toán
4.1.1. Đánh giá mức độ thực hiện nguyên tắc thận trọng (Cscore) tại các công ty
ty phi tài chính niêm yết trên thị trường chứng khốn Việt Nam
Bảng 4.1. Thống kê mơ tả biến Cscore - mức độ thực hiện nguyên tắc thận trọng trong kế toán Số quan sát Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn Giá trị nhỏ nhất Trung vị Giá trị lớn nhất Cscore 3080 0,1836 0,2053 -0,0839 0,1405 2,9512
Nguồn: Thống kê của tác giả
Giá trị trung bình của Cscore tại các cơng ty phi tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam là 0,1836. Giá trị này khá tương đồng với kết quả của Khalilov và Osma (2018) với giá trị trung bình của Cscore là 0,182 hay Affes và Sardouk (2016) với giá trị trung bình của Sscore là 0,133. Giá trị nhỏ nhất của Cscore theo số liệu là -0,0839 và giá trị lớn nhất là 2,9512, cao hơn so với các nghiên cứu sử dụng phương pháp đo lường tương đồng (nghiên cứu của Affes và Sardouk (2016) có giá trị nhỏ nhất của Cscore là -0,162 và giá trị lớn nhất là 0,362). Như vậy có thể thấy mức độ thực hiện nguyên tắc thận trọng trong kế tốn của các cơng ty phi tài chính niêm yết trên thị trường Việt Nam (đo lường bằng phương pháp Cscore của Khan và Watts (2009)) có sự biến thiên khá rộng. Nói cách khác, trên thị trường Việt Nam, có những cơng ty có mức độ thực hiện nguyên tắc thận trọng rất cao (cao hơn nhiều so với trung bình thị trường), và có những cơng ty có mức độ thực hiện nguyên tắc thận trọng tương đối thấp. Sự chênh lệch này (so với các nghiên cứu nước ngoài) là do thị trường tài chính Việt Nam vẫn cịn đang phát triển, hệ thống kế tốn cịn nhiều lỗ hổng và sai sót. Các cơng ty niêm yết trên thị trường Việt Nam chưa hiểu và chưa áp dụng đầy đủ các nội dung và khía cạnh của thận trọng trong kế toán. Bên cạnh đó có thể các công ty đang sử dụng
thận trọng như một công cụ thể cố ý thực hiện điều chỉnh lợi nhuận cho những mục đích riêng của mình. Như đã phân tích trong chương trước, việc giá trị Cscore cao thấp thể hiện mức độ thực hiện nguyên tắc thận trọng cao và thấp trên thị trường, tuy nhiên mục đích cũng như tác dụng của việc thực hiện thận trọng này trong hệ thống kế toán của các công ty cần được xem xét kỹ lưỡng trong các phần saụ
Hình 4.1: Giá trị Cscore trung bình qua các năm
Nguồn: Thống kê của tác giả
Hình 4.1 thể hiện xu hướng của giá trị Cscore của các doanh nghiệp trong mẫu nghiên cứu qua các năm. Giá trị Cscore được tính tốn cho từng cơng ty cho từng năm cụ thể và thể hiện dưới giá trị lớn nhất, bé nhất và trung vị. Có thể thấy xu hướng tăng nhẹ trong giá trị Cscore qua các năm, trong đó: năm 2014, 2015 giá trị này tương đối thấp. Qua số liệu thống kê của Vietstock thì trong những năm 2014, 2015 có đến hơn 40 công ty niêm yết phải công bố lại BCTC sau kiểm sốt với ngun nhân như khơng trích lập dự phòng, ghi nhận doanh thu quá cao hay ghi nhận doanh thu, chi phí khơng đúng kỳ. Đây chính là dấu hiểu thể hiện việc không áp dụng tốt nguyên tắc thận trọng trong kế toán. Năm 2018, 2019, mặc dù các doanh nghiệp niêm yết vẫn cịn sai sót trong BCTC nhưng mức độ có sự giảm nhẹ. Chi tiết sẽ được trình bày trong mục 4.1.3 về đánh giá sự sai lệch một số khoản mục trong Báo cáo tài chính.
-0,5 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Mean Min Max