khả năng vốn hóa và giá trị sử dụng của ĐS với chi phí thấp nhất nhưng an tồn về pháp lý. Điều này địi hỏi cần có cách thức tiếp cận phi truyền thống trong việc ghi nhận và điều chỉnh các quan hệ GDBĐ bằng ĐS trong bối cảnh chứng kiến sự phát triển mạnh mẽ của các ĐS vơ hình- là loại ĐS khơng thể được chiếm hữu, cầm nắm như những ĐS hữu hình truyền thống.
Qua việc khảo sát thực tiễn áp dụng các hợp đồng BĐ bằng ĐS của một số NH, nghiên cứu sinh nhận thấy: GDBĐ bằng ĐS được NHTM xác lập với ý nghĩa hạn chế thấp nhất rủi ro tín dụng trong hoạt động trong hoạt động cho vay của NHTM. Mục đích hạn chế rủi ro tín dụng, ở mức độ trực trực tiếp là để BĐ sự hoàn trả cả gốc và lãi của khoản vay, và ở mức độ gián tiếp: BĐ khả năng hoàn trả của khoản nợ174 vay. Nghĩa vụ trả nợ được hiểu là khách thể trực tiếp nhất mà GDBĐ bằng ĐS hướng đến, trong khi khả năng trả nợ ở mức độ gián tiếp hơn, là những yếu tố ảnh hưởng mang tính quyết định đến việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ, nhưng khơng hồn tồn đồng nhất với nghĩa vụ trả nợ.
Nói cách khác, ĐS khơng chỉ BĐ để phịng trường hợp bên vay khơng trả hoặc trả không đủ nợ vay, mà cịn hạn chế những rủi ro tiềm năng có thể dẫn đến sự khơng hồn trả nợ vay. Trong khoa học NH, rủi ro tiềm năng là những biểu hiện định lượng thể hiện trong tồn bộ q trình thực hiện hợp đồng tín dụng và GDBĐ. Việc xác định rủi ro tiềm năng, xuất phát từ các cấu phần của rủi ro tín dụng là: rủi ro vỡ nợ, rủi ro giảm uy tín, rủi ro nguy cơ, tương quan thua lỗ và rủi ro phục hồi175. Vì vậy, khơng chỉ trong trường hợp
174Khái niệm “khả năng trả nợ” của bên vay, thực chất, không mơ hồ như ngôn ngữ của từ này. Trong hoạtđộng NH, khả năng trả nợ của bên vay dựa trên tài sản bảo đảm được tính tốn bằng các biến số, cơng thức và cả các động NH, khả năng trả nợ của bên vay dựa trên tài sản bảo đảm được tính tốn bằng các biến số, cơng thức và cả các giả định. Trong Basel 2, phương pháp đánh giá tồn diện đã được đề cập.
175Các giải thích từ ngữ sau đây, được trích dẫn nguyên văn từ tài liệu: Joel Bessis (2011), Quản trị rủi ro trongngân hàng, nxb Lao động- Xã hội, người dịch Trần Hoàng Ngân, Đinh Thế Hiển, Nguyễn Thanh Huyền, tr 42-46) (phần ngân hàng, nxb Lao động- Xã hội, người dịch Trần Hoàng Ngân, Đinh Thế Hiển, Nguyễn Thanh Huyền, tr 42-46) (phần nguyên văn sẽ được để trong “”) để đảm bảo tính chính xác của các thuật ngữ này.
“Rủi ro vỡ nợ là khi bên vay không thể thực hiện nghĩa vụ trả nợ”. Các quy định pháp luật hiện hành về GDBĐ bằng tài sản, về cơ bản, được xây dựng để điều chỉnh cầu phần này trong rủi ro tín dụng.
Rủi ro giảm uy tín là trường hợp người vay bị giảm uy tín trên thị trường đến mức người này thực hiện các hoạt động kinh doanh bị thua lỗ. “Trong thị trường, giảm uy tín tín dụng của người đi vay trở thành thua lỗ vì nó khiến giá trị giảm”.Ví dụ, một cơng ty kinh doanh thực phẩm đóng hộp, tại thời điểm vay, có hoạt động kinh doanh rất tốt, tình hình tài chính lành mạnh. Tuy nhiên, trong quá trình thực hiện hợp đồng vay, các sản phẩm của cơng ty bị phát hiện có chất độc phát sinh và ảnh hưởng tới sức khỏe của người tiêu dùng. Các sản phẩm này bị buộc thu hồi trên thị trường. Uy tín và giá trị của cơng ty cũng như lợi nhuận của công ty bị sụt giảm nghiêm trọng.
“Rủi ro nguy cơ bắt nguồn từ những nguy cơ tương lai- lượng tiền nợ- có nhiều bất trắc. Vì chỉ có nguy cơ tương lai mới gây thua lỗ trong trường hợp vỡ nợ và vì chúng khơng chắc chắn, điều đó dẫn tới nguy cơ rủi ro. Thuật ngữ “Nguy cơ khi vỡ nợ” (EAD) đo lượng tiền có thể gặp rủi ro”.
“Tương quan thua lỗ là trường hợp một lượng tiền lớn được một số ít người vay với uy tín tốt, gây ra những thua lỗ lớn mặc dù xác suất thấp. Tương quan thua lỗ càng cao thì rủi ro tín dụng càng lớn”. Ví dụ, nhiều cơng ty trong cùng một tập đoạn vay tiền tại cùng một NH. Dưới khía cạnh pháp lý, các pháp nhân này độc lập và tự chịu trách nhiệm. Tuy nhiên, nếu một rủi ro thị trường xuất hiện và ảnh hưởng tới các ngành kinh doanh chủ lực của các công ty trong tập đồn đó (mà phần lớn các
bên vay vi phạm nghĩa vụ trả nợ, mà trong trường hợp các biến động rủi rođối với ĐS BĐ, cũng có thể là căn cứ để NH chấm dứt hợp đồng tín dụng.