3.3. NHỮNG KIẾN NGHỊ VỚI CƠ QUAN QUẢN LÝ MĨ MÔ
3.3.2. Đối với bộ thống kê
Phải nói r ng việc lấy thông tin từ tổng cục th ng k là công việc cực kì khó khăn, hầu hết các thông tin đều c và khá ít, chưa có thông tin tài chính li n quan đến ngành Vì vậy, việc xây dựng thông tin tài chính trung ình ngành là cực kì hữu ích, đây là ti u chu n khá quan tr ng trong xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, nhờ đó ngân hàng c ng như các công ty nắm rõ v trí của doanh nghiệp tr n th trường
- 93 -
3.3.3. Kiến nghị với bộ tài chính
Ti u chu n n , phải thu, t n kho…là những ti u chu n quan tr ng đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp vì vậy trong khi việc ghi nhận những khoản mục này cần tuân theo chu n mực kế toán qu c gia, vì vậy, ộ tài chính cần xây dựng chu n mực kế toán gần với chu n mực qu c tế, nh m tạo điều kiện thuận l i cho các ngân hàng thương mại đánh giá, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp một cách chính xác.
Ngoài ra, ộ tài chính cần th c đ y và tạo m i điều kiện thuận l i cho sự ra đời và phát triển của hệ th ng xếp hạng tín nhiệm độc lập, chuy n nghiệp, đạt chu n qu c gia Điều quan tr ng là các tổ chức xếp hạng này cần đư c hoạt động độc lập, không ch u sự chi ph i c ng như tác động từ các cơ quan hữu quan làm ảnh hưởng đến kết quả xếp hạng, hướng đến một tổ chức uy tín, khoa h c mà kết quả xếp hạng đư c th trường trong nước c ng như qu c tế công nhận và đư c s dụng rộng rãi.
- 94 -
KẾT LUẬN CHƢƠNG 3
Chương a đề cập đến đ nh hướng phát triển của ngân hàng Shinhan Việt Nam trong thời gian tới, với mục ti u trở thành ngân hàng nước ngoài hàng đầu tại Việt Nam, với chất lư ng d ch vụ đa dạng và ngày càng đư c nâng cao, SHBVN đã xây dựng cho mình một mục ti u, đạinh hướng, lộ trình ph h p, trước mắt là những chỉ ti u tăng trưởng về dư n tín dụng, xác đ nh đ i tư ng khách hàng trong nước là chính, đ ng thời triệt để x l n xấu và có iện pháp nh m ngăn ngừa n xấu, cụ thể là xây dựng t t hơn mô hình chấm điểm xếp hạng tín dụng nội ộ
Chương ba đưa ra những giải pháp khả thi nh m cải thiện xếp hạng tín dụng nội ộ tại SHBVN, tuy nhi n, để có một mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp hoàn thiện, ngoài những yếu t nội tại, cần có sự h tr cụ thể từ cơ quan chức năng, vì vậy, tác giả c ng đề cập đến những kiến ngh đến cơ quan chức năng, nh m hạn chế rủi ro hoạt động của hệ th ng xếp hạng tín dụng tại SHBVN nói ri ng và các ngân hàng thương mại nói chung.
- 95 -
KẾT LUẬN
Xếp hạng tín dụng nội ộ là công cụ khá quan tr ng gi p giảm thiểu rủi ro tín dụng trong hoạt động của ngân hàng thương mại Kết quả xếp hạng tín dụng nội ộ là cơ sở đánh giá chất lư ng các khoản n và quyết đ nh về trích lập dự ph ng rủi ro, tr n thực tế, ch ng ta thấy r ng vì áp lực kinh doanh mà kết quả của việc xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chưa thực sự phản ánh đư c hoàn toàn hoạt động kinh doanh c ng như tình hình tài chính của doanh nghiệp, do đó, mục đích v n có của một hệ th ng xếp hạng tín dụng nội ộ đã chưa thực hiện đư c một cách hoàn hảo;
Tuy nhi n, qua nghi n cứu cho thấy mô hình chấm điểm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại SHBVN đã phần nào phản ảnh đư c tình trạng doanh nghiệp, h tr ph duyệt, đ nh giá khoản tín dụng, và thực hiện quản l rủi ro tín dụng
Đề tài đã khái quát đư c những l thuyết chung về xếp hạng tín dụng, n u l n thực trạng xếp hạng tín dụng tại ngân hàng Shinhan Việt Nam và đưa ra những giải pháp nh m hoàn thiện hơn việc xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại SHBVN Hi v ng r ng chất lư ng của hệ th ng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại SHBVN ngày càng đư c nâng cao, phát huy t i đa vai tr của nó nh m góp phần giảm thiểu rủi ro tín dụng
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT
1. Lê Thị Hiệp Thương và cộng sự (2010), Tín Dụng Ngân Hàng
2. TS Đào Minh Phúc (2013), Nghiên cứu về một số mô hình XHTD khách hàng, giải pháp giảm thiểu rủi ro
3. Ngân Hàng Shinhan Vietnam (2013), tài liệu xếp hạng tín dụng nội bộ 4. Ngân hàng Vietcombank (2013), tài liệu xếp hạng tín dụng nội bộ
5. Trung tâm thông tin tín dụng NHNN Việt Nam, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
6. Báo cáo tài chính hợp nhất (2011), ngân hàng ACB, VCB, BIDV, EIB, MHB, SHBVN
7. Báo cáo tài chính (2012), ngân hàng HSBC, ANZ, Standard Charter, Shinhan, Hong Lenong
8. Số liệu thống kê của phòng tín dụng- SHBVN đến tháng 3/2013 9. Số liệu thống kê của phòng tín dụng-SHBVN năm 2012
10.Số liệu thống kê của phòng quản lý nợ xấu-SHBVN đến tháng 2/2013
TIẾNG NƯỚC NGOÀI
11.Hank Prybyski (2004), Credit risk
12.Joel Bessis (1998), Risk management in banking
13.Moody’s investor service (2007), banking financial strength rating
14.Michael K.Ong (1999), Internal Credit Risk Models 15.Michel Crouhy (2001), Journal of banking and finance
16.M.Sameer (2003), Credit rating
17.Timothy W.Koch, S.Scott MacDonald (2009), Bank management
20.Nomura institution credit rating (2006)
21.Shihan bank Viet Nam (2013), Bank policy
22.Standard and Poor’s (1986), Debt rating criteria
TÀI LIỆU ĐIỆN TỬ
23.http://www.sciencedirect.com 24.www.svb.gov.com
PHỤ LỤC
PHỤ LỤC 1: XÁC ĐỊNH QUY MÔ DOANH NGHIỆP TẠI SHBVN
Khoản mục Tiêu chí Điểm
Vốn Lớn hơn 50 tỉ VND 30 Từ 40 đến nhỏ hơn 50 tỉ VND 25 Từ 30 đến nhỏ hơn 40 tỉ VND 20 Từ 20 đến nhỏ hơn 30 tỉ VND 15 Từ 10 đến nhỏ hơn 20 tỉ VND 10 Dưới 10 tỉ VND 5
Số lượng nhân viên
Trên 1500 nhân viên 15
Từ 1000 đến nhỏ hơn 1500 nhân viên 12
Từ 500 đến nhỏ hơn 1000 nhân viên 9
Từ 100 đến nhỏ hơn 500 nhân viên 6
Từ 10 đến nhỏ hơn 100 nhân viên 3
Dưới 50 nhân viên 1
Doanh thu Lớn hơn 200 tỉ VND 40 Từ 100 đến nhỏ hơn 200 tỉ VND 30 Từ 50 đến nhỏ hơn 100 tỉ VND 20 Từ 20 đến nhỏ hơn 50 tỉ VND 10 Từ 5 đến nhỏ hơn 20 tỉ VND 5 Dưới 5 tỉ VND 2
Khoản mục Tiêu chí Điểm Từ 7 đến nhỏ hơn 10 tỉ VND 12 Từ 5 đến nhỏ hơn 7 tỉ VND 9 Từ 3 đến nhỏ hơn 5 tỉ VND 6 Từ 1 đến nhỏ hơn 3 tỉ VND 3 Dưới 1 tỉ VND 1
Sau khi cộng tất cả các yếu tố trên, quy mô công ty được phân loại theo bảng xếp hạng như sau:
Phân loại Điểm số
Lớn 70-100
Vừa 30-69
Nhỏ 0-29
Siêu nhỏ -
PHỤ LỤC 2: NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH (DN QUY MÔ LỚN VÀ VỪA) TẠI SHBVN
Chỉ tiêu Công thức tính Số tiêu chuẩn Chú ý
Khả năng trả nợ 4.57
Chỉ tiêu lợi nhuận Chi phí tài chính/doanh thu 0.04% Càng cao hơn mức này, điểm càng thấp
Chỉ tiêu đòn bẩy tài chính
Nợ dài hạn/ vốn chủ sở hữu 0.15 Càng cao hơn mức này, điểm càng thấp
(Tổ nợ ngắn và dài hạn)/ tổng
tài sản 0
Càng cao hơn mức này, điểm càng thấp
(Tổng nợ-lợi nhuận giữ lại)/ tài
sản cố định hữu hình 0.41
Càng cao hơn mức này, điểm càng thấp
Chỉ tiêu hoạt động Nợ ngắn hạn/ doanh thu 0.08 Càng cao hơn mức này, điểm càng thấp
Chỉ tiêu thanh
khoản Tiền mặt/doanh thu 0.4
càng cao hơn mức này, điểm càng cao
PHỤ LỤC 3: NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH (DN QUY MÔ NHỎ) TẠI SHBVN
Chỉ tiêu Công thức tính Số tiêu chuẩn Chú ý
Chỉ tiêu lợi nhuận
ROA Càng cao càng tốt
Chi phí tài chính/doanh thu Càng nhỏ càng tốt
Chỉ tiêu đòn bẩy tài chính
Nợ dài hạn/ vốn chủ sở hữu 1.08 Càng cao hơn mức này, điểm càng thấp
(Tổng nợ ngắn và dài hạn)/
tổng tài sản Càng nhỏ càng tốt Chỉ tiêu thanh
khoản Tiền mặt/doanh thu 0.5
càng cao hơn mức này, điểm càng cao
PHỤ LỤC 4: NHÓM CHỈ TIÊU PHI TÀI CHÍNH (NGÀNH DA GIÀY) TẠI SHBVN
Nhóm chỉ tiêu Chi tiết
Nhóm chỉ tiêu 1 Khả năng trả nợ
Chỉ tiêu cấu trúc tài chính
Tính thanh khoản của bất động sản
Hỗ trợ tài chính
Nghĩa vụ phát sinh khác
Nhóm chỉ tiêu 2 Quản lí, môi trường nội bộ:
Trình độ học vấn của cấp quản lí
Kinh nghiệm của cấp quản lý đối với ngành nghề đang phụ trách
Kế hoạch kinh doanh
Nhóm chỉ tiêu 3
Nhóm chỉ tiêu về quan hệ với các tổ chức tín dụng khác:
Lịch sử giao dịch trong 12 tháng gần nhất
Số dư tiền gửi trung bình/dư nợ vay trung bình trong 12 tháng gần nhất Giao dịch với các tổ chức tín dụng khác Nhóm chỉ tiêu 4 Nhóm chỉ tiêu về ngành Chỉ tiêu rủi ro ngành Sự hỗ trợ từ chính phủ Sức cạnh tranh
Nhóm chỉ tiêu 5 Nhóm chỉ tiêu liên quan đến hoạt động kinh doanh
PHỤ LỤC 5: QUYẾT ĐỊNH XẾP HẠNG TẠI SHBVN
Xếp hạng Định nghĩa
AAA Doanh thu ổn định, có vị trí hàng đầu khu vực, tình trạng tín dụng tương đương Chính phủ
AA+ Rất mạnh, rủi ro rất thấp
AA Dẫn đầu nền kinh tế trong thời gian dài, tài chính tốt, khả năng sinh lời tốt tăng trưởng cao
AA- Rủi ro thấp hơn AA
A+ Rủi ro tín dụng ở mức thấp, khách hàng tốt
Duy trì cơ cấu tài chính tốt hơn mức trung bình ngành A
Rủi ro tín dụng ở mức thấp, khách hàng tốt
Duy trì cơ cấu tài chính tốt hơn mức trung bình ngành Cơ cấu tài chính dẽ bị tổn thương hơn A+
A-
Rủi ro tín dụng ở mức thấp, khách hàng tốt
Duy trì cơ cấu tài chính tốt hơn mức trung bình ngành Cơ cấu tài chính dẽ bị tổn thương hơn A
BBB+ Cơ cấu tài chính nhạy cảm hơn AA-; Khả năng sinh lời có thể bị ảnh hưởng do biến động của nền kinh tế
BBB Rủi ro thấp hơn BBB+
BBB- Khả năng sinh lời, dòng tiền suy giảm mạnh khi có suy thoái
BB+ Khả năng sinh lời thấp hơn so với trung bình ngành và bị giảm rõ rệt khi có suy thoái BB Vị thế trên thị trường không cao, cơ chế tài chính nhạy cảm hơn BB+
BB- Rủi ro cao hơn BB; Khó khăn trong việc trả nợ nếu có biến động về kinh tế B+ Đảm bảo tài chính yếu. Kém hơn BB-
B Đảm bảo tài chính yếu. Khả năng tài chính hạn chế: khó khăn trong việc huy động vốn bổ sung, không có khả năng thanh toán khi có suy thoái
B- Đảm bảo tài chính yếu . Đảm bảo tài chính yếu.Cơ cấu tài chính gặp khó khăn trong việc hồi phục do sụt giảm mạnh khả năng sinh lời và dòng tiền
CCC
Đảm bảo tài chính rất yếu
Cơ cấu thu nhập rất nhạy cảm với môi trường bên ngoài do cạnh tranh khốc liệt và thiếu quyền lực trả giá; và
Khả năng đáp ứng tín dụng rất hạn chế vì những lý do sau: (i) thiếu hụt dòng tiền trong vài năm gần đây; cơ cấu tài chính thấp hơn so với lĩnh vực kinh doanh; không có khả năng huy động tài chính bổ sung; khả năng vi phạm khi điều kiện kinh tế không ổn định.
Cca
Đảm bảo tài chính rất yếu .Có những khoản nợ qúa hạn trên 30 ngày hoặc sao lãng thanh toán nợ có ngày quá hạn tích lũy trên 60 ngày trong 6 tháng gần nhất.
C
Khách hàng có nguy cơ phá sản cao
Có rất ít khả năng hồi phục trong tương lai do tình hình tài chính hiện tại suy kém và sẽ đối diện với việc vi phạm ngoài trừ có nguồn vốn bổ sung kịp thời vì khó có khả năng trả nợ gốc và lãi (vay) bởi chính họ
Da (Phá sản) Nợ quá hạn trên 90 ngày
PHỤ LỤC 6: TIÊU CHÍ SÀNG LỌC, NÂNG, HẠNG XHTD TẠI SHBVN 1- Danh sách tiêu chí sàng lọc tại SHBVN
Ý kiến bất lợi của kiểm toán, từ chối trách nhhiệm kiểm toán (CCC)
Vốn kinh doanh suy giảm tính đến ngày đánh giá (CCC)
Lỗ 3 năm liên tiếp (B)
Các dòng tiền sau khi thanh toán lãi là âm trong 2 năm liên tiếp (B)
Thuộc danh sách các công ty thuộc diện cảnh báo sớm theo hệ thống cảnh báo sớm (CCC)
Qúa hạn 30 ngày liên tiếp (CCA)
Qúa hạn 90 ngày liên tiếp tại SHBVN (DA)
Qúa hạn 90 ngày liên tiếp tại ngân hàng khác (DA)
Xóa nợ (D)
Công ty đã từng bị bán nợ (xử lý để thu hồi nợ) (D)
Nhìn chung những tiêu chí trên là khá hợp lý bởi đây là những chỉ tiêu quan trọng quyết định sự tồn vong của doanh nghiệp
2- Danh sách các tiêu chí nâng hạng tín dụng
Công ty có khoản nợ cơ cấu lại có khả năng bình thường hóa trong tương lai.
Công ty hoạt động trong lĩnh vực độc quyền và rào cản gia nhập cao.
Thông tin quản lý tín dụng được đánh giá là đăng nhập không đúng .
Hệ thống các tiêu chí sàng lọc và vỡ nợ không được áp dụng ở ngân hàng, khi mà các tiêu chí vỡ nợ được áp dụng vì lý do trễ hạn thanh toán, bán nợ/thanh toán trước xảy ra ở tổ chức tín dụng khác. (Tuy nhiên, hạng tín dụng được nâng không quá mức “CCC”)
Lý do không thể giải thích qua mô hình đánh giá tín dụng được chứng minh bởi các tài liệu khách quan.
3- Danh sách các tiêu chí hạ bậc/ hạng tín dụng:
Số liệu giả mạo
Số liệu không hợp lý
Các công ty liên quan chính lâm vào tình trạng không trả được nợ
Xuất hiện các vấn đề trong hoạt động kinh doanh do cưỡng chế (tịch thu,…) đối với tài sản công ty
Các khoản nợ vượt mức sổ sách
Ảnh hưởng đối với các rủi ro tín dụng khác
PHỤ LỤC 7: NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH XHTD TẠI VCB
STT Nhóm chỉ tiêu Chỉ tiêu Đơn vị Công Thức
1 Nhóm chỉ tiêu thanh khoản:
Khả năng thanh khoản hiện
thời Lần TSLĐ/NNH Khả năng thanh khoản
nhanh Lần TDLĐ-Tồn Kho/NNH
2 Nhóm chỉ tiêu hoạt động
Vòng quay hàng tồn kho Lần GVHB/Tồn kho bình quân
Kỳ thu tiền bình quân Ngày 360* iá trị khoản phải thu bình quân/DTT
Doanh thu/ Tổng tài sản Lần Doanh thu thuần/ Tổng tài sản
3 Nhóm chỉ tiêu đòn cân nợ
Nợ phải trả/Tổng tài sản % Nợ phải trả/Tổng tài sản
Nợ phải trả/nguồn vốn chủ sở hữu % Nợ phải trả/nguồn vốn chủ sở hữu 4 Nhóm chỉ tiêu thu nhập Tổng thu nhập trước thuế/Doanh thu % Tổng thu nhập trước thuế/Doanh thu Tổng thu nhập trước thuế/Tổng tài sản % Tổng thu nhập trước thuế/Tổng tài sản bình quân
Tổng thu nhập trước
thuế/Nguồn vốn chủ sở hữu %
Tổng thu nhập trước thuế/Nguồn vốn chủ sở hữu
bình quân
5 Dòng tiền Hệ số khả năng trả lãi lần Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh /Lãi vay đã trả
STT Nhóm chỉ tiêu Chỉ tiêu Đơn vị Công Thức
Hệ số khả năng trả nợ gốc %
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh + Khấu hao/(Lãi
vay đã trả +Nợ dài hạn đến hạn trả)
Tiền và các khoản tương
đương tiền/VCSH %
Tiền và các khoản tương đương tiền/VCSH
PHỤ LỤC 8: NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH XHTD-TẠI ACB
STT Khả năng thanh toán hiện hành 1 Khả năng thanh toán nhanh 2 Vòng quay vốn lưu động 3 Vòng quay hang tồn kho 4 Vòng quay các khoản phải thu
5 Lợi nhuận sau thuế/Vốn CSH bình quân 6 Lợi nhuận sau thuế/Tổng TS bình quân 7 EBIT/Chi phí lãi vay
PHỤ LỤC 9 : NHÓM CHỈ TIÊU PHI TÀI CHÍNH XHTD - TẠI ACB
PL9.1 : Nhóm chỉ tiêu hiệu quả, tính ổn định trong hoạt động sản xuất kinh doanh
Nhóm chỉ tiêu Chỉ tiêu
Hiệu quả, tính ổn định trong hoạt động SXKD
Thời gian hoạt động của DN trong hoạt động SXKD Phạm vi hoạt động tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp