Nội dung của việc xếp hạng và chấm điểm khách hàng tại SHBVN đư c thực hiện như sau
Bảng 2.8: Nội dung phân tích và chấm điểm khách hàng DN tại SHBVN
Bƣớc Chỉ tiêu
Xác định ngành kinh tế Hiện tại có 6 ngành công nghiệp chính
Xác định Quy mô Lớn / Trung / Nhỏ/
Cá nhân
Phân tích tài chính Tính các chỉ ti u tài chính, đánh giá tự động
Phân tích chỉ tiêu phi tài chính Đánh giá chỉ ti u phi tài chính dự vào ngành, quy mô
ngành
Hệ thống chỉ tiêu sàn lọc Điều chỉnh
Tổng h p điểm và xếp hạng
- 49 -
Bảng 2.9: Điểm trọng số các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính XHTD Doanh nghiệp tại SHBVN
Chỉ tiêu DN mới thành lập DN đã thành lập
Quy mô lớn trung Quy mô nhỏ
Quy mô lớn trung
Quy mô nhỏ
Điểm tài chính 15% 20% 50% 40%
Điểm phi tài chính
85% 80% 50% 60%
(Nguồn: Tài liệu xếp hạng tín dụng nội bộ SHBVN)[3]
Xác định ngành kinh tế của doanh nghiệp:
Để xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, SHBVN quan tâm đến ngành kinh tế của doanh nghiệp trước ti n, điều này là h p l vì m i ngành có đặc điểm hoàn toàn khác iệt, hơn nữa các hệ th ng chỉ ti u cần đư c so sánh và đư c xác đ nh theo từng ngành nh m đảm ảo quá trình chấm điểm ph h p với đặc trưng từng ngành Xác định quy mô doanh nghiệp
C ng như chỉ ti u ngành, quy mô doanh nghiệp khác nhau dẫn tới những đặc điểm tài chính và phi tài chính khác nhau, việc phân loại quy mô đư c SHBVN phân theo quy đ nh của pháp luật và theo nhu cầu Hiện tại, các khách hàng doanh nghiệp tại SHBVN đư c phân theo 3 loại là: Quy mô lớn và vừa, quy mô nhỏ và si u nhỏ (doanh nghiệp tư nhân hoặc hộ kinh doanh cá thể).
Tại SHBVN, xác đ nh quy mô doanh nghiệp dựa vào v n điều lệ, doanh thu, s lư ng nhân vi n và thuế thu nhập doanh nghiệp của công ty.
Căn cứ vào thang điểm, ngân hàng sẽ tính đư c s điểm của từng ti u chí, điểm qui mô là tổng cộng các ti u chí lại và xác đ nh đư c quy mô khách hàng Xác định đặc điểm khác liên quan đến doanh nghiệp
SHBVN phân iệt 2 đ i tư ng khách hàng là khách hàng mới thành lập, chưa có áo cáo tài chính và khách hàng đã có áo cáo tài chính, hai đ i tư ng này có mô
- 50 -
hình chấm điểm tín dụng khác nhau, công ty mới thành lập chỉ đánh giá phi tài chính.
Hệ thống chấm điểm tài chính
Dựa vào áo cáo tài chính kiểm toán của công ty, chỉ ti u phân tích tài chính ao g m: Chỉ ti u khả năng trả n Chỉ ti u l i nhuận Nhóm chỉ ti u đ n y tài chính Chỉ ti u hoạt động Chỉ ti u thanh khoản
Chi tiết ti u chí chấm điểm tài chính đư c thể hiện trong Phụ lục 2 và Phụ lục 3
Điểm s tài chính tổng h p đư c tính như sau:
Điểm tài chính tổng h p = ∑(Tsi * Đi)
Trong đó:
Tsi: tr ng s của chỉ ti u thứ i Đi: Điểm của chỉ ti u thứ i i: Chỉ ti u thứ I
Việc chấm điểm tài chính của SHBVN đư c thực hiện tự động, khi chấm điểm, các nhân vi n sẽ nhập các s liệu li n quan đến ảng cân đ i kế toán và kết quả hoạt động kinh doanh, hệ th ng sẽ chạy ra lưu chuyển tiền tệ, và điểm xếp hạng tài chính, hiện tại ch ng ta thấy r ng với hệ th ng chỉ ti u tài chính đư c đề cập ở tr n, SHBVN đặc iệt quan tâm đến áp lực trả n và khả năng trả n của khách hàng, với hệ th ng chỉ ti u này, khách hàng có áp lực trả n lớn sẽ có điểm tài chính thấp.
Hiện tại, các ngân hàng phân loại n theo phương pháp đ nh tính thường thực hiện chấm điểm tự động, một s ngân hàng khách chấm điểm thủ công Xem xét các chỉ ti u tài chính của các ngân hàng khác, ch ng ta thấy r ng các hệ th ng chỉ ti u tài chính giữa SHBVN và các ngân hàng khác không có sự khác iệt nhiều.
- 51 -
Để xác đ nh điểm tài chính của doanh nghiệp, SHBVN xây dựng 2 hệ th ng các ti u chí chấm điểm tài chính khác nhau cho đ i tư ng là khách hàng doanh nghiệp có quy mô lớn, khách hàng doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ và khách hàng có quy mô si u nhỏ (Doanh nghiệp tư nhân, hộ gia đình); và khách hàng mới, chưa có áo cáo tài chính SHBVN đánh giá tài chính dựa vào năm ti u chí li n quan đến khả năng trả n , l i nhuận, đ n y tài chính, hoạt động và thanh khoản
Đ i tư ng khách hàng có quy mô lớn, vừa và nhỏ, nhỏ có chỉ ti u đánh giá tài chính chung, khách hàng có quy mô si u nhỏ có nhóm chỉ ti u tài chính ri ng
Giữa các công ty có quy mô lớn, trung và nhỏ không có sự khác iệt về chỉ ti u và cách đánh giá, mà chỉ khác iệt về tr ng s của từng chỉ ti u
T y thuộc vào quy mô lớn, trung hoặc nhỏ mà có các ộ chỉ ti u tài chính khác nhau Các chỉ ti u tài chính có các tr ng s khác nhau t y ngành, trong đó chỉ ti u chi phí tài chính có tr ng s cao nhất, tiếp theo là n dài hạn tr n tài sản và ROA.
Như vậy các chỉ ti u nh m đánh giá tài chính của doanh nghiệp tại SHBVN đư c coi là khá chu n, hiện tại, các chỉ ti u như khả năng thanh khoản, tổng n tr n tài sản, l i nhuận tr n tài sản là các chỉ ti u đã đư c các tổ chức xếp hạng tín nhiệm lớn tr n thế giới như Moody’s; Standard and Poor s dụng trong xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp.
Hệ thống chấm điểm phi tài chính
Dựa tr n những ti u chí sẵn có tr n hệ th ng và những thông tin của khách hàng đã đư c thu thâp, nhân vi n chấm điểm xác đ nh đư c tình trạng doanh nghiệp và đ i chiếu để ch n những ti u chí ph h p, các chỉ ti u đư c đánh giá từ A-E Các nhóm chỉ ti u phi tài chính đư c đánh giá tại SHBVN như sau:
Nhóm chỉ ti u khả năng trả n
Nhóm chỉ ti u quản lí, môi trường nội ộ:
Nhóm chỉ ti u về quan hệ với các tổ chức tín dụng khác Nhóm chỉ tiêu về ngành
- 52 -
Chi tiết về hệ th ng chấm điểm phi tài chính có thể xem ở Phụ lục 4
Tại SHBVN, nhóm chỉ tiêu phi tài chính giữa các ngành khác nhau có sự
khác biệt, ví dụ, ngành tr ng tr t chăn nuôi có th m những chỉ ti u li n quan đến
thiên tai, mùa vụ, ngành thép có các chỉ tiêu về chiến lư c maketing, giá cạnh tranh, ngành xây dựng có thêm các chỉ ti u như thông tin về dự án, khả năng thực hiện của dự án.
Tr ng s , khoảng điểm c ng khác nhau giữa các ngành và quy mô của doanh nghiệp. Cách chấm điểm này của SHBVN có thể chấm điểm chính xác hơn nhờ bao quát đư c các yêu t chính ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp, như vậy phản ánh đư c đầy đủ rủi ro của doanh nghiệp.
Việc lựa ch n các nhóm chỉ ti u tr n để đánh giá phi tài chính của doanh nghiệp tại SHBVN là hoàn toàn h p l và tương đ i chi tiết, dựa vào các ti u chí này có thể nhìn rõ đư c tình trạng hoạt động của doanh nghiệp, tuy nhi n có một khác biệt lớn giữa SHBVN và một s các ngân hàng khác đó là SHBVN chưa đánh giá khả năng trả n từ lưu chuyển tiền tệ mà chỉ đánh giá cấu tr c tài chính có cân ng hay không, có đư c h tr của công ty mẹ hay không, và tính thanh khoản của ất động sản của công ty.
Hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp phải đư c phân tích kết h p với lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp, các hệ s tài chính là sáng tỏ khả năng sinh lời, hiệu quả quản l của doanh nghiệp nhưng chưa trực tiếp thể hiện đư c s tiền mà doanh nghiệp có sẵn để hoàn trả n vay đ ng hạn Do đó các chỉ ti u về lưu chuyển tiền tệ là ti u chu n cần thiết để đánh giá khả năng quản tr d ng tiền của doanh nghiệp Hiện tại, ngân hàng VCB đã có nhóm chỉ ti u này
Các chỉ ti u về sản ph m, rủi ro ngành rất đư c coi tr ng tại SHBVN, điều này khá h p lí ởi sản ph m của doanh nghiệp ảnh hưởng lớn đến sự hoạt động của h , đặc iệt SHBVN khá quan tâm đến những vấn đề về ngh a vụ của doanh nghiệp với Nhà nước, ví dụ: có chậm trả thuế hay không hoặc các vấn đề li n quan đến môi trường: có phạt do không có hệ th ng x lí nước thải hay không.
- 53 -
Ngoài ra, SHBVN c n có những chỉ ti u khác như khả năng đư c h tr từ chính phủ, hay tính thanh khoản của tài sản tài chính mà hầu hết các ngân hàng thương mại khác chưa quan tâm
Nhìn chung việc lựa ch n chỉ ti u tài chính c ng như phi tài chính của SHBVN để xếp hạng tín dụng doanh nghiệp cho thấy SHBVN đã có sự chắc l c li n quan đến thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việt Nam, ví dụ: SHBVN quan tâm đến chỉ ti u khả năng đư c h tr từ công ty mẹ vì hầu hết các doanh nghiệp có dư n vay tại SHBVN đều có công ty mẹ tại Hàn Qu c, phần lớn là gia công cho công ty mẹ và thường xuy n nhận đư c sự h tr lớn về v n, nguy n vật liệu, đầu ra, máy móc thiết hoặc như việc đánh giá quy mô doanh nghiệp, SHVB dựa vào các chỉ ti u như v n, người lao động, doanh thu trong khi ở các nước phát triển, các chỉ ti u như tổng tài sản, doanh thu, giá tr th trường của tổng tài sản và giá tr th trường của v n chủ sỡ hữu đư c s dụng để xác đ nh quy mô doanh nghiệp, tuy nhi n th trường chứng khoán tại Việt Nam chưa phát triển mạnh, do đó, việc lựa ch n các chỉ ti u đề cập để đánh giá là tương đ i ph h p với thực tiễn hoạt động của doanh nghiệp tại Việt Nam.
Điểm sẽ được tổng hợp theo trọng số và tùy thuộc vào quy mô, ngành của doanh nghiệp mà có các trọng số khác nhau.
Tổng h p điểm và xếp hạng doanh nghiệp
Căn cứ tr n điểm tài chính và phi tài chính của doanh nghiệp, hệ th ng sẽ đ nh ra điểm tổng h p của doanh nghiệp.
Điểm tín nhiệm = điểm tổng h p tài chính *trọng số + điểm tổng h p phi tài chính * trọng số
M i hạng tín nhiệm của khách hàng đư c đại diện ởi các kí tự alpha et và rủi ro đư c đánh giá tương ứng với hạng đó, rủi ro càng nhiều, thì mức tín nhiệm của doanh nghiệp càng thấp Hiện tại, có 22 cấp dựa vào rủi ro tín dụng Bảng quyết đ nh xếp hạng khách hàng DN SHBVN có thể xem tại Phụ Lục 5.
- 54 -
Kết quả xếp hạng tín dụng tại SHBVN đư c d ng để tính th m quyền, trích lập dự ph ng, giám sáy khoản vay và tính lãi suất cho khách hàng, chi tiết như sau:
2.3.3.1. Tính thẩm quyền
T y thuộc vào xếp hạng tín dụng, các khoản vay có th m quyền ph duyệt khác nhau.
Bảng 2.10: Thẩm quyền phê duyệt hạn mức thông thƣờng theo xếp hạng tín dụng tại SHBVN
Đơn v tính: USD
(Nguồn: Tài liệu xếp hạng tín dụng nội bộ SHBVN)[3]
T y thuộc vào xếp hạng tín dụng của khách hàng mà th m quyền ph duyệt của khách hàng là khác nhau, tuy nhi n, SHBVN chỉ tính toán th m quyền ph duyệt, chứ chưa tính đư c hạn mức đ i đa cho một khách hàng
2.3.3.2. Trích lập dự phòng
Bảng 2.11: Bảng trích lập dự phòng theo xếp hạng tín dụng
(Nguồn: Tài liệu xếp hạng tín dụng nội bộ SHBVN)[3]
Loại Xếp hạng tín dụng GĐCN Ban tín dụng Hội đ ng TD Hạn mức thông thường d ng cho doanh nghiệp AAA ~ A- Tín chấp 200,000 2,000,000 4,000,000 Thế chấp 800,000 4,000,000 8,000,000 BBB+ ~ BBB- Tín chấp 200,000 1,000,000 2,000,000 Thế chấp 800,000 3,000,000 6,000,000 BB+ ~ BB- Tín chấp 100,000 600,000 800,000 Thế chấp 600,000 2,000,000 3,000,000 B+ trở xu ng Tín chấp 50,000 300,000 500,000 Thế chấp 400,000 1,000,000 2,000,000 Nhóm n Xếp hạng tín dụng Mức dự phòng Dƣ n (Tại SHBVN) Mức dự phòng Dƣ n theo quy định Nhóm 1 Trên B- 0.75% 0% Nhóm 2 CCC,CCa 5.75% 5% Nhóm 3 CC 20.75% 20% Nhóm 4 C,Da 50.75% 50% Nhóm 5 D 100% 100%
- 55 -
Xếp hạng tín dụng càng thấp, rủi ro càng cao, mức dự ph ng rủi ro càng nhiều Hiện tại, chỉ có một s ít các ngân hàng thương mại trích lập dự ph ng rủi ro theo xếp hạng tín dụng nội ộ
Theo ảng tr n, mức trích lập dự ph ng của SHBVN là cao hơn so với quy đ nh tại khoản 6 2 điều 7, Quyết đ nh 493 493/2005/QĐ-NHNN 22 tháng 4 năm 2005 Ngân Hàng nhà nước về trích lập dự ph ng tín dụng.
2.3.3.3. Tính lãi suất
Dựa vào các thông tin như xếp hạng tín dụng, tài sản đảm ảo, thời hạn vay, thu nhập thuần từ khách hàng, lãi suất đư c tính như sau:
Lãi suất tối thiểu= FTP+ spread + term spread+ thu nhập thuần + - Mức điều chỉnh
Hiện tại, SHBVN là một trong s ít những ngân hàng có áp dụng xếp hạng tín dụng nội ộ để xác đ nh lãi suất cho vay
FTP: Thông thường FTP là lãi suất cơ ản quy đ nh ởi ngân hàng nhà nước theo từng thời điểm (Đ i với khoản vay ng VND và Lãi suất LIBOR nếu là khoản vay ng USD)
Spread: Spread đư c tính toán dựa vào LGD (Tỉ tr ng tổn thất ước tính) và
PD (Xác xuất vỡ n )
PD: cơ sở của xác suất này là các s liệu về các khoản n trong quá khứ của khách hàng, g m các khoản n đã trả, khoản n trong hạn và khoản n không thu h i đư c. Từ những dữ liệu như tài chính, phi tài chính, những dữ liệu mang tính cảnh báo li n quan đến các hiện tư ng báo hiệu khả năng không trả đư c n cho ngân hàng như s dư tiền g i, hạn mức thấu chi, SHBVN nhập vào mô hình tuyến tính đ nh sẵn, từ đó tính đư c xác xuất không trả đư c n của khách hàng.
LGD:tỷ trọng tổn thất ƣớc tính - đây là tỷ tr ng phần v n b tổn thất trên tổng dư n tại thời điểm khách hàng không trả đư c n . LGD không chỉ bao g m tổn thất về khoản vay mà còn bao g m các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không trả đư c n , đó là lãi suất đến hạn nhưng không đư c thanh
- 56 -
toán và các chi phí hành chính có thể phát sinh như: chi phí x lý tài sản thế chấp, các chi phí cho d ch vụ pháp lý và một s chi phí liên quan.
Tỷ tr ng tổn thất ước tính có thể tính toán theo công thức sau đây:
LGD = (EAD - Số tiền có thể thu h i)/EAD
Trong đó, s tiền có thể thu h i bao g m các khoản tiền mà khách hàng trả và các khoản tiền thu đư c từ x lý tài sản thế chấp, cầm c .
EAD: Exposure at Default - tổng dư n của khách hàng tại thời điểm khách
hàng không trả đư c n
EAD = Dư n ình quân + LEQ x Hạn mức tín dụng chưa s dụng ình quân Trong đó, LEQ - Loan Equivalent Exposure là tỷ tr ng phần v n chưa s dụng
có nhiều khả năng sẽ đư c khách hàng r t th m tại thời điểm không trả đư c n “LEQ x Hạn mức tín dụng chưa s dụng ình quân” chính là phần dư n khách hàng r t th m tại thời điểm không trả đư c n ngoài mức dư n bình