7. KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN
1.2 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của tổ chức tài chính là một phạm trù kinh tế, phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực đã có để đạt được kết quả cao nhất với tổng chi phí nhỏ nhất.
Bất kỳ một hoạt động sản xuất, kinh doanh nào cũng đòi hỏi chi phí bỏ ra và thường đạt được một số kết quả nhất định. Mối quan hệ giữa chi phí bỏ ra và kết quả đạt gọi là hiệu quả. Hiệu quả kinh doanh của tổ chức tài chính được đo lường một cách tổng quát thông qua tỷ lệ giữa lợi nhuận đối với tổng tài sản và vốn chủ sở hữu. Lợi nhuận phản ánh khả năng sinh lời của tổ chức tài chính, nó được quyết định bởi mức lãi thu được từ các khoản cho vay và đầu tư, bởi các nguồn thu từ hoạt động dịch vụ, bởi chất lượng và thành phần của các tài sản có (Lê Văn Tư và cộng sự, 2000).
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của các tổ chức tài chính quyết định trực tiếp tới vấn đề tồn tại và phát triển của mỗi tổ chức tài chính. Nếu tổ chức tài chính hoạt động có hiệu quả thì uy tín được tăng lên, người gửi tiền sẽ yên tâm và tin tưởng, công tác huy động vốn sẽ thuận lợi hơn và ngày càng tăng trưởng. Đây là yếu tố quan trọng cho việc mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh của tổ chức tài chính và làm tăng lợi nhuận. Khi lợi nhuận được tích lũy ngày càng tăng thì tổ chức tài chính sẽ có điều kiện thuận lợi để cải tiến kỹ thuật, nâng cao chất lượng sản phẩm, dich vụ để thu hút khách hàng và tạo ra hiệu quả ngày càng cao. Chính vì vậy mà các tổ chức tài chính luôn coi hiệu quả là mục tiêu quan trọng hàng đầu trong hoạt động kinh doanh.
Hiệu quả hoạt động của các tổ chức tài chính phải được xem xét một cách toàn diện cả về mặt thời gian và không gian trong mối quan hệ với hiệu quả của toàn bộ nền kinh tế. Hiệu quả hoạt động của các tổ chức tài chính có thể chia thành: hiệu quả đối với nền kinh tế - xã hội, hiệu quả đối với bản thân các tổ chức tài chính, hiệu quả trước mắt, hiệu quả lâu dài,...
Hiệu quả đối với nền kinh tế - xã hội
Với tính chất hoạt động của mình, hệ thống tổ chức tài chính luôn có mối quan hệ chặt chẽ với sự ổn định và phát triển của nền kinh tế vì tổ chức tài chính là tổ chức trung gian tài chính kết nối khu vực tiết kiệm với khu vực đầu tư của nền kinh tế, với nhiều đối tượng khách hàng thuộc mọi thành phần kinh tế do đó sự biến động của nó sẽ ảnh hưởng rất mạnh đến các ngành kinh tế khác và ảnh hưởng tới nền kinh tế quốc gia.
Với nghiệp vụ huy động vốn tổ chức tài chính đã thu hút các nguồn tiền nhàn rỗi trong xã hội làm nguồn vốn tín dụng để cho vay đối với nền kinh tế. Tuy nhiên không chỉ bằng số lượng vốn huy động và số lượng cấp tín dụng ngày càng tăng của các tổ chức tài chính đã góp phần tăng trưởng kinh tế mà việc sử dụng có hiệu quả nguồn vốn huy động để phân bổ và đầu tư vào những nơi có hiệu quả cũng góp phần làm tăng trưởng kinh tế.
Góp phần chuyển dịch cơ cấu kinh tế, thúc đẩy quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa. Chuyển dịch cơ cấu kinh tế cho phù hợp với cơ chế kinh tế mới là một tất yếu khách quan trong quá trình đổi mới cơ chế kinh tế. Để góp phần chuyển dịch cơ cấu kinh tế, thúc đẩy quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa thì cần phải đầu tư, muốn gia tăng đầu tư mà chủ yếu là đầu tư dài hạn thì cần phải có nguồn vốn trung và dài hạn. Nguồn vốn trung, dài hạn sẽ được đầu tư vào hạ tầng kỹ thuật, đầu tư chiều sâu trong các ngành chế biến, các ngành công nghiệp mũi nhọn...
Hiệu quả đối với bản thân các tổ chức tài chính
Hoạt động của các tổ chức tài chính ngoài việc mang lại hiệu quả cao để đóng góp cho nền kinh tế thì hiệu quả thiết thực và cụ thể cũng chính là mục tiêu hàng đầu của tất cả các tổ chức tài chính, đó chính là lợi nhuận. Trong nền kinh tế thị trường, lợi nhuận là yếu tố đầu tiên được xem xét khi đánh giá về hiệu quả hoạt động của bất kỳ một tổ chức kinh tế nào, do đó trong quá trình hoạt động, tổ chức tài chính nào có mức lợi nhuận càng cao thì vị thế của nó càng được củng cố và nâng cao. Lợi nhuận tích lũy của tổ chức tài chính trở thành giá trị thuần, cung cấp
một khoản dự trữ để bổ sung cho các khó khăn về tài chính trong tương lai. Đối với tổ chức tài chính thì lợi nhuận tích lũy là nguồn tăng trưởng chủ yếu của vốn chủ sở hữu. Tổ chức tài chính có mức vốn chủ sở hữu cao sẽ nâng cao mức độ an toàn về vốn trong hoạt động kinh doanh của mình, đồng thời tăng cường được khả năng huy động vốn và khả năng cạnh tranh.
Quan điểm về hiệu quả là đa dạng, tùy theo mục đích nghiên cứu có thể xét hiệu quả theo những khía cạnh khách nhau. Tuy nhiên, xuất phát từ những hạn chế về thời gian và nguồn số liệu, do vậy quan điểm hiệu quả mà luận văn nghiên cứu, phân tích thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của các QTDND dựa trên tiêu chí đánh giá hiệu quả hoạt động tương đối thông qua chỉ tiêu về lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA), lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)…
1.2.2Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của QTDND
Hiện nay để đánh giá hiệu quả nói chung của các TCTD ở Việt Nam, các nhà quản lý thường vẫn tiếp cận theo phương pháp truyền thống, đó là đánh giá hiệu quả hoạt động theo các chỉ tiêu tài chính. Các tỷ số tài chính là công cụ hữu dụng nhất để tính toán và phân tích các hiệu quả hoạt động của các TCTD. Trong giới hạn luận văn nghiên cứu cũng sẽ sử dụng các chỉ tiêu này để phân tích. Các chỉ số tài chính để đánh giá hiệu quả hoạt động có thể chia thành 03 dạng chính: Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời, nhóm chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh và nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả.
1.2.2.1 Nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời
Thu lãi biên ròng (NIM), thu ngoài lãi biên ròng (NOM), thu nhập hoạt động biên, thu nhập ròng trên tổng tài sản (ROA) và thu nhập ròng trên tổng số vốn chủ sở hữu (ROE), lợi nhuận ròng trên doanh thu (ROS).
Tỷ lệ thu lãi biên ròng, thu ngoài lãi biên ròng, thu nhập hoạt động biên phản ánh năng lực của hội đồng quản trị và nhân viên trong việc duy trì tăng trưởng các nguồn thu chủ yếu là các khoản vay, đầu tư và phí dịch vụ so với mức tăng chi phí
(lãi tiền gửi, tiền vay trên thị trường, tiền lương cho nhân viên và các phúc lợi).
Tỷ lệ thu lãi biên ròng (NIM)
Tổng thu nhập từ lãi – Tổng chi phí từ lãi NIM =
Tổng tài sản Có sinh lời
Tỷ lệ thu lãi biên ròng (NIM) đo lường mức chệnh lệch giữ thu lãi và chi phí lãi mà các TCTD có thể đạt được thông qua các hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và các nguồn vốn có chi phí thấp. Ý nghĩa của hệ số này là nếu tính riêng phần thu nhập về lãi thì tỷ suất sinh lời từ lãi trên các khoản đầu tư là bao nhiêu.
Tỷ lệ thu ngoài lãi biên ròng (NOM)
Tổng thu nhập ngoài lãi – Tổng chi phí ngoài lãi NOM =
Tổng tài sản Có sinh lời
Tỷ lệ thu ngoài lãi biên ròng (NOM) lường mức chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi, chủ yếu là nguồn thu phí từ các dịch vụ với các chi phí ngoài lãi mà TCTD phải gánh chịu (tiền lương, chi phí sữa chữa, bảo hành thiết bị và chi phí tổn thất tín dụng). Nếu chỉ tiêu này bị âm chứng tỏ các TCTD hoạt động chủ yếu từ cho vay, hạn chế về các hoạt động dịch vụ.
Thu nhập hoạt động biên
Tổng thu hoạt động – Tổng chi phí hoạt động TNHĐB =
Tổng tài sản Có
Tỷ lệ thu nhập hoạt động biên cho thấy một đơn vị tài sản sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế cho TCTD. Tỷ số này càng cao cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của TCTD càng lớn.
Thu nhập ròng trên tổng tài sản
Lợi nhuận sau thuế ROA =
Tổng tài sản Có
ROA chỉ tiêu này chủ yếu phản ánh tính hiệu quả quản lý. Nó cho thấy khả năng của Hội đồng quản trị trong quá trình chuyển tài sản của đơn vị thành thu nhập ròng, ROA thường được sử dụng rộng rãi trong phân tích hiệu quả hoạt động và đánh giá tình hình tài chính, nếu mức ROA thấp có thể là kết quả của một chính sách đầu tư hay cho vay không năng động hoặc có thể chi phí hoạt động của TCTD quá mức. Ngược lại, mức ROA cao thường phản ánh kết quả hoạt động hữu hiệu, TCTD có cơ cấu tài sản hợp lý.
Thu nhập ròng trên vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận sau thuế ROE =
Vốn chủ sở hữu
ROE là tỷ số quan trọng nhất đối với các cổ đông, tỷ số này đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn của cổ đông thường, nó thể hiện thu nhập mà các cổ đông nhận được từ việc đầu tư vào TCTD. Tỷ số ROE phản ánh năng lực quản trị của TCTD về sử dụng tài chính và những nguồn vốn thực sự đem lại lợi nhuận. Chỉ số này là thước đo chính xác để đánh giá một đồng vốn bỏ ra và tích lũy tạo ra được bao nhiêu đồng lời. Tỷ lệ ROE càng cao càng chứng tỏ công ty sử dụng hiệu quả đồng vốn của cổ đông, có nghĩa là công ty đã cân đối một cách hài hòa giữa vốn cổ đông với vốn đi vay để khai thác lợi thế cạnh tranh của mình trong quá trình huy động vốn, mở rộng quy mô. Cho nên hệ số ROE càng cao thì các cổ phiếu càng hấp dẫn các nhà đầu tư hơn.
Tỷ suất doanh lợi (Lợi nhuận ròng/Tổng doanh thu: ROS) cũng là chỉ tiêu
Tỷ lệ này cho thấy một đồng doanh thu (hay tổng thu nhập) tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế. Tỷ lệ này cao cho thấy công ty đó đạt hiệu quả trong việc tân dụng các khoản đầu tư để tạo ra thu nhập và sử dụng hợp lý các khoản chí phí. Chỉ tiêu này được tính bằng lợi nhuận ròng chia cho tổng thu.
1.2.2.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động
Để thực hiện chiến lược tối đa hóa lợi nhuận, các TCTD thường nâng cao hiệu quả hoạt động của mình bằng cách giảm chi phí hoạt động, tăng năng suất lao động và nâng cao trình độ nhân viên. Bởi vậy, các thước đo phản ánh tính hiệu quả trong hoạt động của TCTD và năng suất lao động của nhân viên gồm các chỉ số sau:
Thu nhập hoạt động Chỉ số năng suất
lao động = Số nhân viên làm việc chính thức đủ thời gian
Chỉ số này phản ánh hiệu quả sử dụng lao động của một TCTD, nó cho ta biết trung bình mỗi nhân viên tạo ra bao nhiêu đồng thu nhập mỗi năm.
Thu nhập hoạt động Chỉ số hiệu quả
sử dụng tài sản = Tổng tài sản
Hệ số này cao chứng tỏ TCTD đã phân bố tài sản một cách hợp lý nhằm nâng cao lợi nhuận của mình.
Tổng chi phí hoạt động Chi phí hoạt động/Thu
nhập hoạt động = Tổng thu nhập hoạt động
Tỷ số chi phí hoạt động/thu nhập hoạt động: dùng để phản ánh mối quan hệ giữa đầu vào và đầu ra, hay nói cách khác nó phản ánh khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động của TCTD.
1.2.2.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh rủi ro tài chính
Ngoài việc quan tâm đến nâng cao hiệu quả và đẩy mạnh khả năng sinh lời, các nhà quản trị TCTD cũng luôn thực hiện kiểm soát chặt chẽ những rủi ro trong
hoạt động mà họ sẽ đối mặt. Những rủi ro mà các TCTD thường gặp là: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro giao dịch…Các chỉ số phản ánh rủi ro bao gồm:
Tổng dư nợ cho vay Tỷ số cho vay/vốn
huy động = Tổng vốn huy động
Chỉ số này cho biết các khoản vay chiếm bao nhiêu phần trăm so với vốn huy động. Vốn huy động ở đây bao gồm vốn huy động ở thị trường 1 (huy động từ dân cư và các tổ chức kinh tế) và thị trường 2 (huy động từ các tổ chức tín dụng khác). Chỉ số này càng lớn rủi ro càng cao, khả năng thanh khoản càng yếu, chỉ số càng nhỏ thì chứng tỏ rằng các TCTD không chỉ sử dụng vốn huy động để cho vay mà còn đầu tư vào các khoản mục khác hay các TCTD đang trong tình trạng thừa vốn.
Tổng dư nợ cho vay Tỷ số cho
vay/Tổng tài sản = Tổng tài sản
Chỉ số này cho biết, trong tổng tài sản hoạt động của TCTD thì phần tài sản được đầu tư dưới hình thức cho vay là bao nhiêu. Qua đó cho thấy, việc tăng cường sử dụng nguồn vốn vay rất có thể gây ra rủi ro thanh khoản nếu như nhu cầu rút tiền của công chúng tăng và chất lượng của các khoản cho vay giảm.
Nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu /Tổng
dư nợ cho vay = Tổng dư nợ cho vay
Chỉ số này phản ánh chất lượng tín dụng, chỉ số này càng nhỏ thì càng tốt, thể hiện chất lượng tín dụng càng cao, TCTD hoạt động càng hiệu quả.
Tổng tài sản Tỷ lệ đòn bẩy tài
chính = Tổng vốn chủ sở hữu
Chỉ số này cho thấy bao nhiêu đồng tài sản được tạo ra từ một đồng vốn chủ sở hữu và nguồn vay nợ. Tỷ lệ này càng cao thì rủi ro phá sản của TCTD càng lớn.
Như vậy, để tối đa hóa lợi nhuận và đem lại hiệu quả trong hoạt động kinh doanh, các TCTD cần chú ý và kiểm soát hợp lý các chỉ tiêu quy mô như ROA, ROE, kiểm soát chi phí, cơ cấu tiền gửi, mở rộng hoạt động thu dịch vụ, tăng
trưởng về tài sản, tiền gửi và các khoản vay.
1.3 TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG 1.3.1Khái niệm về tín dụng 1.3.1Khái niệm về tín dụng
Tín dụng xuất phát từ gốc chữ la-tinh: Credittum – tức là tin tưởng, tín nhiệm; tín dụng được diễn giải theo ngôn ngữ dân gian Việt Nam là quan hệ vay mượn.
Nhìn một cách tổng quát: Tín dụng là sự chuyển nhượng quyền sử dụng một lượng giá trị nhất định dưới hình thức hiện vật hay tiền tệ trong một khoảng thời gian nhất định từ người sở hữu sang người sử dụng và khi đến hạn người sử dụng phải hoàn trả lại cho người sở hữu với một giá trị lớn hơn. Khoảng giá trị này gọi là lợi tức tín dụng.
1.3.2Bản chất, chức năng và vai trò của tín dụng
1.3.2.1 Bản chất của tín dụng
Bản chất của tín dụng là quan hệ giữa người đi vay và người cho vay. Vốn tín dụng được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ hoặc hàng hóa. Quá trình vận động của vốn tín dụng có thể được khái quát qua ba giai đoạn sau:
Giai đoạn 1: Phân phối vốn tín dụng dưới hình thức cho vay. Vốn tiền tệ hoặc giá trị vật tư hàng hóa được chuyển từ người cho vay sang đi vay.
Giai đoạn 2: Sử dụng vốn tín dụng trong quá trình tái sản xuất. Sau khi nhận được giá trị vốn tín dụng, người đi vay được quyền sử dụng giá trị đó để thỏa mãn một mục đích nhất định.
Giai đoạn 3: Sự hoàn trả của tín dụng. Đây là giai đoạn kết thúc một vòng tuần hoàn của tín dụng. Sau khi vốn tín dụng đã hoàn thành nhiệm vụ sản xuất hoặc tiêu dùng thì vốn tín dụng được người đi vay hoàn trả lại cho người cho vay.
1.3.2.2 Chức năng của tín dụng